Hyperliquid a déployé une mise à jour majeure qui transforme son ensemble de validateurs en arbitres pour les marchés d'événements hors chaîne — intégrant ainsi directement la settlement des marchés de prévision dans la chaîne. Ce qui a changé - Dans le cadre de HIP-4, Hyperliquid prend désormais en charge les marchés de résultats réglés par l'ensemble des validateurs pour des événements du monde réel, élargissant ainsi son activité au-delà de ses futures perpétuels existants. - Les validateurs exécutent un logiciel automatique de flux d'actualités dans le cadre de leurs opérations normales de nœud pour publier et régler les marchés. Ils votent pour déterminer quels marchés deviennent « canoniques » et comment ces marchés sont résolus après la conclusion des événements. - La résolution des marchés se produit au sein du réseau Hyperliquid : l'ensemble des validateurs agit comme oracle, sans recourir à des services oracle externes ou à des couches de settlement séparées. Pourquoi cela compte - Hyperliquid affirme que cela élimine le besoin d'oracles externes pour les marchés de prévision. Comme l'a déclaré le développeur Yaugourt sur X : « Hyperliquid vient d'éliminer le besoin d'oracles externes sur les marchés de prévision. L'ensemble des validateurs est désormais l'oracle », et la résolution des événements est désormais « une fonction native de la chaîne ». - Le même ensemble de validateurs qui sécurise la chaîne — 24 validateurs qui signent des blocs environ toutes les 70 ms, sécurisent plus de 3 milliards de dollars en dépôts et votent sur les retraits via les ponts — vérifiera également les marchés et déterminera les résultats. Fonctionnement comparé aux autres plateformes - Les validateurs évaluent les règles des marchés, leur exactitude et leur qualité subjective avant qu'un marché ne soit étiqueté comme « canonique », puis à nouveau lors du règlement. - Ce modèle contraste avec Polymarket, qui utilise l'Optimistic Oracle de UMA et une couche de litige séparée, ainsi que Kalshi, qui règle ses marchés via son cadre d'échange réglementé. Détails du produit et déploiement - Les marchés de résultats sont entrés en production sur le mainnet avec une sortie limitée le 2 mai. HIP-4 étend la gamme de produits d'Hyperliquid des futures perpétuels aux contrats d'événements liés à des résultats hors chaîne. - Les contrats de résultats sont entièrement garanties, se règlent dans une plage fixe et n'utilisent ni effet de levier ni liquidation — les distinguant ainsi des perpétuels tout en les conservant dans le même environnement de trading. - Les marchés sont intégrés aux comptes existants des utilisateurs : les traders peuvent détenir simultanément des positions sur des événements et des perpétuels avec une garantie partagée. Premier marché et activité - Hyperliquid a lancé son premier marché hors chaîne, « May CPI year-over-year », qui a affiché un volume de trading de 11 268 $ sur sa page — un exemple de tarification d'une publication économique publique avant le règlement final. Implications pour les traders - La garantie partagée et la possibilité de détenir les deux types de marchés dans un seul compte pourraient séduire les traders et équipes sophistiquées. Comme l'a noté Sunny Shi de Syncracy Capital, la marge sur portefeuille sur ces instruments pourrait créer des opportunités pour « générer de l'alpha » en optimisant l'utilisation du capital. - Cette configuration pourrait aider les équipes de trading à comparer l'efficacité du capital entre les marchés de prévision et les dérivés, tout en conservant les marchés au sein d'un seul système d'échange. Conclusion HIP-4 intègre la settlement des marchés de prévision au modèle de gouvernance par validateurs d'Hyperliquid, simplifiant la dépendance aux oracles et intégrant les marchés d'événements à son écosystème de futures. Cela offre de nouvelles efficacités en capital pour les traders, mais concentre également l'autorité finale de règlement au sein de l'ensemble des validateurs — un compromis que les marchés et les utilisateurs suivront attentivement à mesure que le produit mûrit.
Hyperliquid intègre des marchés de prévision réglés par validateur via la mise à niveau HIP-4
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Résumé
Hyperliquid a déployé une mise à niveau réseau (HIP-4) permettant à son ensemble de validateurs d'agir comme oracles pour les marchés d'événements hors chaîne, éliminant ainsi la dépendance aux services d'oracles tiers. La mise à niveau blockchain permet aux validateurs de publier, de voter et de régler directement sur chaîne les marchés de prévisions. Les marchés de résultats ont été lancés le 2 mai avec une pleine garantie et une intégration de compte, permettant aux traders de détenir des contrats d'événements et des perpétuelles en un seul endroit. Le premier marché, « May CPI year-over-year », a enregistré un volume de 11 268 $. Ce changement améliore le règlement et l'efficacité du capital, mais confère l'autorité finale à l'ensemble des validateurs.
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