Hut 8 vient de conclure un autre financement de plusieurs milliards de dollars, qui n'a aucun lien avec le bitcoin. La filiale de l'entreprise, Beacon Point DC LLC, a fixé le prix de notes senior garantis à hauteur de 4,25 milliards de dollars pour développer un campus de centre de données pour l'IA dans le comté de Nueces, au Texas.
Les notes portent un taux d'intérêt de 6,129 % et échouent le 30 novembre 2042. Cela représente une durée d'environ 16 ans pour l'un des plus grands financements de projet unique dans le secteur des centres de données cette année.
Ce que l'argent construit réellement
Le campus de Beacon Point couvrira environ 521 acres et offrira une capacité informatique critique de 352 MW répartie sur six salles de données. Le site inclura une sous-station dédiée pour répondre aux énormes besoins énergétiques de l'installation. Les premières salles de données devraient entrer en service au T3 2027.
Cette première phase s’inscrit dans une vision plus vaste. L’ensemble du campus de Beacon Point est conçu pour atteindre finalement une capacité de 1 GW, ce qui signifie que les financements actuels de 4,25 milliards de dollars couvrent moins de la moitié du projet prévu.
Le financement est structuré sans recours et au niveau du projet, ce qui signifie que la dette reste au niveau de la filiale et ne remonte pas au bilan corporatif de Hut 8. L'offre s'adresse à des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A et à des investisseurs non américains sélectionnés en vertu du règlement S, avec une clôture prévue pour le 9 juin 2026.
Un bail de 9,8 milliards de dollars ancre l'ensemble
Un bail triple net de 15 ans a été signé le 6 mai 2026, avec une durée de base évaluée à 9,8 milliards de dollars. Si le locataire exerce toutes les options de renouvellement, la valeur totale du contrat pourrait atteindre environ 25,1 milliards de dollars. Le locataire dispose d'une note de crédit AA- ou supérieure.
Hut 8 n'a pas publiquement identifié le locataire.
D'un mineur de bitcoin à une entreprise d'infrastructure énergétique
L'accord de Beacon Point fait suite à une émission d'obligations de qualité investissement de 3,25 milliards de dollars que l'entreprise avait précédemment conclue pour son campus River Bend AI en Louisiane. Ensemble, cela représente 7,5 milliards de dollars de financement par dette au niveau du projet pour deux développements de centres de données AI.