Comment éviter les bots et trouver des experts réels sur Polymarket

Auteur :@clairegu1,@MorrisSHYang et l'équipe de recherche Hubble

Les volumes d'échange de Polymarket atteignent constamment de nouveaux sommets, et la plateforme est devenue le centre de liquidité mondial des marchés de prédictions. Cependant, les traders ne peuvent ignorer une question cruciale : parmi ces volumes d'échange qui atteignent souvent plusieurs centaines de millions de dollars, quelle proportion représente des paris intelligents entre des humains, et quelle proportion correspond à des algorithmes s'affrontant silencieusement ?Pendant que la plupart des investisseurs particuliers cherchent l'argent intelligent en se basant sur le classement du volume d'échanges, ils risquent en réalité de se jeter droit dans la machine à broyer des robots.

Zone secrète des bots : Très peu d'individus créent la majeure partie de la "prospérité"

Lors de l'analyse exhaustive des adresses, Hubble a découvert un groupe se trouvant « Zone des robots » Compte d'utilisateur anormal :

• Un jeu pour un très petit nombre de personnes: Ce compte ne représente qu'une fraction du nombre total de personnes 3,7 %(Environ 54 000 adresses).

• Le pouvoir absolu de parole: Ces 3,7 % de comptes ont contribué à l'ensemble de la plateforme 37,44 % du volume total des transactions.

• Mensonge cognitifLes statistiques montrent que 99 % des utilisateurs réels participent à moins de marchés au cours de leur vie. 289Cependant, le nombre de marchés auxquels participent les comptes de la « Bot Zone » dépasse généralement 500 .

  

Pour les traders, cela signifie que près de 40 % de ce que vous percevez comme l'« humeur du marché » n'est en réalité qu'une fluctuation programmée.

Si vous

La prise de décision basée sur le volume signifie probablement que vous n'êtes qu'un fournisseur de liquidité pour un script de couverture sans avis (voir l'article précédent :

Piège invisible d'une probabilité de victoire de 99 % : pourquoi la stratégie de Polymarket sur les extrêmes pourrait-elle en fait rendre les pertes plus probables ?

Comment Hubble identifie-t-il les algorithmes ?

Afin d'identifier précisément ces "prédateurs mécaniques", Hubble a développé un système basé sur Méthode d'analyse des quadrants des axes X et Y la logique de filtrage.

La "Loi de la diagonale" des personnes réelles

Pour les utilisateurs réels, le nombre de marchés participés et le nombre total de transactions présentent une relation logarithmique positive. Avec l'augmentation du nombre de marchés étudiés, le nombre de transactions augmente modérément, ce qui indique que... Rapport de mise au point( Nombre total de transactions / Nombre de marchés participants ) reste toujours maintenu à 2 à 10 d'une fourchette raisonnable.

• Critères de jugementLes données montrent que 95 % des utilisateurs ont un taux de concentration inférieur à 12,25 .

"Distribution marginale" des robots

Les robots brisent cette relation linéaire, se répartissant aux extrémités des axes de coordonnées :

• Anomalie verticale (type labour profond): Très peu de marchés, mais un volume d'échanges très élevé. Ces adresses sont généralement des scripts de market-making, avec un pic du Focus Ratio pouvant atteindre 39 394 .

• Anomalie de niveau (type distribution en masse)Il y a de nombreux marchés, mais peu d'échanges sur un marché unique. Ces adresses sont souvent des traders de scalping ou des tireurs d'élite en lots.

Notre équipe de recherche a découvert que les véritables « maîtres de la prédiction » se spécialisent généralement dans un domaine particulier.

Ces "as polyvalents" qui passent constamment d'un marché à un autre parmi des centaines, s'appuient souvent sur une logique d'arbitrage basée sur les écarts de cotes, plutôt que sur une compréhension profonde des résultats des événements. En suivant ce type de signaux, il est difficile d'apprendre la véritable logique des jeux stratégiques.

La durée du positionnement est la seule vérité.

En plus du nombre statique, nous le traçons Courbe des stocks Identification de l'essence du bot "Rapidité des flux financiers" :

• Robot HFT/MEVDurée moyenne de détention Moins de 60 secondes Seuls les robots peuvent effectuer un cycle complet d'arbitrage des risques en quelques dizaines de secondes.

• Robot de grilles / Fournisseur de liquidité: La durée du positionnement est de 10 minutes à l'intérieur.

• Négociant réel: les positions des traders actifs sont généralement > 1 heure, les détenteurs de tendances peuvent durer jusqu'à 1 jour Ci-dessus.

Cela montre que : les algorithmes peuvent simuler la fréquence des transactions, mais il est difficile de simuler les "hésitations" et la "détermination" d'un véritable humain.

Les signaux dont la durée de détention est inférieure à 10 minutes sont en général du bruit, car il ne s'agit pas de prédictions sur les résultats, mais plutôt d'une exploitation de la volatilité.

En résumé : Les principes fondamentaux de survie de Polymarket

Sur la base de la répartition réelle derrière 1,46 million d'adresses, nous avons résumé trois principes clés pour les traders qui suivent des ordres :

1. Le volume d'échange n'est pas équivalent au consensus, et la liquidité n'est pas équivalente au profit.37 % du volume d'échange du marché ne sont que des « algorithmes qui dansent ». Si vous entrez dans le marché en suivant un volume élevé, vous n'entrez pas nécessairement dans une opportunité, mais vous pourriez simplement entrer dans une « machine à viande » pilotée par des robots à haute fréquence.

2. Les "joueurs polyvalents" sont probablement des "ouvriers de la chaîne de montage".Les statistiques ont déjà apporté la réponse : les humains ne peuvent pas gérer en profondeur 300 sujets simultanément. L'argent vraiment intelligent se concentre souvent sur un petit nombre de domaines spécifiques.

3. Le temps est le seul critère d'or pour identifier une personne réelle.Les algorithmes peuvent simuler la fréquence des transactions, mais il est difficile de simuler l'« exposition temporelle » réelle des utilisateurs. Les signaux de valeur réelle sont souvent cachés dans les adresses prêtes à supporter une exposition au risque supérieure à une heure.

PolyHub : Né pour la « désignation des signaux »

Dans l'environnement du marché actuel, suivre aveuglément le signal initial de Polymarket est risqué. Pour résoudre ce problème, nous avons construit L'outil PolyHub.

Nous souhaitons aider les traders à percer le bruit algorithmique et à identifier la « sagesse humaine » qui maîtrise véritablement les tendances.

Si vous êtes intéressé par la possibilité de percer les brumes du marché et d'identifier l'argent vraiment intelligent, rejoignez notre programme d'exploration :

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