Hana Bank, l'une des plus grandes institutions de prêt commerciales de Corée du Sud, a émis une obligation numérique de 100 millions de dollars sur la plateforme blockchain d'Euroclear et l'a régie le même jour, une première pour le marché coréen des obligations en devise étrangère. Dans un communiqué rapporté par The Korea Herald, la banque a indiqué que cette obligation à cinq ans a été émise vendredi via l'infrastructure numérique des marchés financiers d'Euroclear, connue sous le nom de D-FMI, avec les allocations et les paiements effectués à la date d'émission. Cette initiative offre à la banque un moyen plus rapide et moins coûteux de lever des fonds en devise étrangère, alors que les banques modernisent la manière dont les dettes sont émises et réglées.
Premier règlement T+0 pour une obligation en devise étrangère en Corée
Les opérations traditionnelles d'obligations en devises étrangères prennent généralement trois à cinq jours ouvrables pour être réglées. La note de 100 millions de dollars de Hana a plutôt atteint un règlement T+0, permettant à l'émetteur de recevoir les fonds le même jour et d'éliminer les étapes administratives. Le cycle plus court réduit également le risque de règlement et libère des capitaux qui autrement resteraient inactifs pendant le règlement de la transaction. Selon la banque, il s'agissait de la première fois qu'une institution financière coréenne utilisait directement l'infrastructure blockchain d'Euroclear pour émettre une obligation numérique.
D-FMI se connecte aux infrastructures existantes d'Euroclear
La plateforme D-FMI gère l'émission, l'enregistrement et le règlement sur un registre distribué, mais est connectée au réseau de règlement conventionnel de Euroclear, où elle opère en tant que dépositaire central international de valeurs mobilières. Cette conception permet aux investisseurs institutionnels d'acheter et de négocier l'obligation via leurs comptes Euroclear existants sans avoir à installer une infrastructure séparée, permettant ainsi à la note numérique de circuler aux côtés des valeurs mobilières conventionnelles. Hana a utilisé la documentation de son programme existant de notes à moyen terme mondiales, avec Standard Chartered en tant que seul gestionnaire principal de l'opération.
Les banques continuent de transférer la dette sur les rails de la blockchain
L'émission contribue à un mouvement croissant visant à placer les dettes du monde réel sur des registres distribués, les émetteurs cherchant à réduire les délais de règlement et à atteindre les investisseurs sur chaîne. Le régulateur des valeurs mobilières de l'Inde a lancé un pilote pour tokeniser le marché des obligations d'entreprises du pays, tandis que les régulateurs américains ont créé un espace pour le commerce d'actions tokenisées.
Ce que la Banque Hana a dit
« L'émission et la mise en œuvre d'obligations numériques d'un montant de 100 millions de dollars, ainsi que la mise en place du règlement T+0, représentent une étape significative au-delà de la simple diversification de nos canaux de financement, car elles intègrent la technologie blockchain sur les marchés de capitaux », a déclaré un responsable de Hana Bank. « Nous continuerons à adopter des infrastructures avancées et à explorer des solutions de financement innovantes qui répondent aux besoins des investisseurs mondiaux. »