Message de BlockBeats, le 9 septembre, Zach Pandl, directeur de la recherche chez Grayscale, a déclaré qu'avec la maturité croissante du bitcoin, sa volatilité des prix a considérablement diminué. La volatilité annualisée réalisée du bitcoin au début était d'environ 125 %, tandis qu'elle n'a été que d'environ 40 % en moyenne au cours de la dernière année, se rapprochant ainsi du niveau des actions des « sept géants de la technologie » américains.
En comparaison, la capitalisation boursière de Zcash ne représente qu'environ 1 % de celle de Bitcoin, et la volatilité du prix de ZEC au cours de la dernière année a été en moyenne d'environ 140 %. Selon la volatilité actuelle, l'application d'une stratégie de call couvert sur Zcash génère un rendement annuel implicite d'environ 70 %, contre environ 30 % pour Bitcoin avec une stratégie similaire.
Pandl vous rappelle que des rendements potentiels plus élevés s'accompagnent d'un risque accru ; si le prix au comptant chute au-delà de la prime reçue, la stratégie de call couvert peut toujours entraîner une perte de capital. Les investisseurs cherchant une structure de risque et de rendement claire peuvent envisager d'acheter des options call ou put.