- Grayscale a déposé une demande pour convertir son trust Aave en un ETF qui sera négocié sous le ticker GAVE.
- L'ETF Aave proposé détiendra directement des jetons AAVE et sera coté sur NYSE Arca.
- Grayscale rejoint Bitwise pour demander l'approbation de la SEC pour un ETF Aave basé aux États-Unis.
Grayscale a déposé une demande pour convertir son trust Aave en fonds négocié en bourse. L'entreprise a soumis un formulaire S-1 à la Securities and Exchange Commission vendredi. Ce dépôt détaille les projets de renommer le produit en Grayscale Aave Trust ETF. Cette étape place Aave au cœur de la dernière vague de demandes de fonds négociés en bourse pour des altcoins.
L'ETF proposé vise à suivre directement le jeton AAVE. Grayscale prévoit de coter le fonds sur NYSE Arca sous le ticker GAVE. En outre, l'entreprise a fixé un frais de gestion de 2,5 %. Coinbase agira à la fois comme dépositaire et courtier principal pour le fonds.
Le dépôt intervient pendant une période de marché cryptographique plus doux. Toutefois, les gestionnaires d'actifs continuent de tester la demande des investisseurs pour une exposition aux altcoins. La démarche de Grayscale signale que l'intérêt institutionnel pour la finance décentralisée reste actif. De plus, elle élargit la gamme globale de produits d'actifs numériques de l'entreprise.
La position d'Aave attire l'intérêt des ETF
Aave est le plus grand protocole de finance décentralisée par la valeur totale verrouillée. Les données de DefiLlama montrent plus de 27 milliards de dollars verrouillés sur la plateforme. Le protocole permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des actifs numériques sur plusieurs blockchains. Il permet également aux détenteurs de jetons AAVE de mettre en staking leurs jetons pour obtenir un rendement.
Ces fonctionnalités ont maintenu Aave pertinent malgré la volatilité des prix. Le token AAVE a récemment été négocié à près de 126 $, en recul d'environ 1,6 % au cours des dernières 24 heures. De plus, selon CoinGecko, le token reste à plus de 80 % en dessous de son sommet de mai 2021 à près de 662 $.
Malgré cela, les gestionnaires d'actifs continuent de développer des produits autour des jetons DeFi établis. L'échelle et la liquidité d'Aave soutiennent probablement cette stratégie. En conséquence, les promoteurs d'ETF voient une opportunité d'offrir une exposition directe aux jetons dans un format réglementé.
Grayscale rejoint Bitwise dans la course aux ETF Aave
Grayscale n'est pas le seul à chercher l'approbation d'un ETF basé sur Aave. Bitwise a déposé en décembre une demande pour son propre fonds axé sur AAVE. L'ETF Bitwise AAVE Strategy allouerait jusqu'à 60 % des actifs directement aux jetons AAVE. Il investirait au moins 40 % dans des titres liés à une exposition à AAVE.
En revanche, l'ETF proposé par Grayscale détiendrait directement des jetons AAVE. Cette structure pourrait séduire les investisseurs cherchant un suivi simple des jetons. Ces deux dépôts constituent les premières tentatives aux États-Unis de lancer des ETF liés directement à Aave.
Les marchés étrangers ont déjà listé des produits similaires. En novembre, 21Shares a lancé un produit négocié en bourse sur l'Aave à Nasdaq Stockholm. Plus tôt, Global X a introduit un produit comparable sur l'Aave en Allemagne au début de 2023.