FXStreet report — Early Asian session on October 19, spot gold rose, trading around $4,178 per ounce, as U.S. inflation data came in higher than expected for a consecutive time, with traders assessing the likelihood of further Fed rate hikes this year.
L'application de Huatong Finance rapporte — Lundi (heure de Pékin, 19 octobre), au début de la séance asiatique, l'or spot a augmenté, évoluant autour de 4 178 dollars l'once, les investisseurs évaluant la possibilité d'un nouvel assouplissement de la politique monétaire par la Réserve fédérale cette année, alors que les données d'inflation américaines ont dépassé les attentes pour un deuxième mois consécutif ; le pétrole brut américain évolue autour de 98,15 dollars le baril, ayant atteint vendredi dernier un sommet d'un mois à 99,34 dollars le baril, les investisseurs évaluant la capacité de la Russie à fournir du diesel sur les marchés mondiaux tout en s'inquiétant d'une escalade des tensions au Moyen-Orient ; le ministre des Affaires étrangères iranien a déclaré qu'il ne céderait pas aux menaces, tandis que l'Iran a élaboré des plans de réponse face à d'éventuelles « actions audacieuses » futures.
Les marchés américains ont clôturé nettement en baisse vendredi dernier, l'indice S&P 500 ayant reculé de 1,09 % à 7659,44 points, l'indice Nasdaq ayant chuté de 2,15 % à 26140,03 points, et l'indice Dow Jones ayant légèrement baissé de 0,34 % à 52002,41 points.
Les actions technologiques liées à l'intelligence artificielle, telles que CoreWeave et Broadcom, subissent à nouveau des pressions, tandis que la flambée des prix du pétrole inquiète les traders avant le week-end. L'indice Nasdaq poursuit sa tendance baissière observée plus tôt la semaine dernière, les marchés craignant que les entreprises d'infrastructure IA fortement endettées ne parviennent pas à générer des bénéfices à temps pour rembourser leurs dettes, notamment dans un contexte où les coûts d'emprunt devraient augmenter ; CoreWeave, soutenue par NVIDIA, a chuté de 12 %, avec une baisse cumulée d'environ 25 % au cours des cinq derniers jours de négociation, et ses obligations ont également été massivement vendues cette semaine, faisant grimper le rendement au-delà de 15 %. Broadcom a reculé de 4,5 %, et l'indice Philadelphia Semiconductor a plongé de 3,8 %, enregistrant son huitième jour consécutif de baisse, ce qui constitue la plus longue série de baisses consécutives depuis 2008.
Rob Haworth, stratège principal en investissement chez Bank of America Wealth Management, a déclaré que le marché est marqué par une certaine panique, et que les prix élevés du pétrole tendent à réduire les cours boursiers, ce qui pousse les investisseurs à rester prudents avant le week-end plutôt que d'assumer davantage de risques. Outre les inquiétudes concernant le financement de l'IA, des sources indiquent que certains investisseurs existants et potentiels d'Anthropic envisagent de réviser à la baisse l'évaluation de l'entreprise pour son prochain IPO.
Les fonds se déplacent des actions technologiques vers d'autres secteurs ; six des onze secteurs de l'indice S&P 500 ont progressé, avec le secteur de l'énergie en tête avec une hausse de 2,47 %, et le secteur des services publics en hausse de 1,4 % ; un total de 18,6 milliards d'actions ont été échangés sur les bourses américaines, contre une moyenne quotidienne de 17,7 milliards d'actions sur les 20 derniers jours de négociation.
Les indices d'inflation des consommateurs et des producteurs annoncés la semaine dernière ont dépassé les attentes, indiquant que les pressions tarifaires s'étendent des matières premières énergétiques à d'autres secteurs ; le président de la Réserve fédérale, Walsh, s'est montré optimiste vendredi dernier quant à la résilience de l'économie américaine et a déclaré qu'il était surpris que l'économie mondiale puisse « tenir » malgré les chocs énergétiques persistants et le resserrement monétaire anti-inflationniste. Les attentes du marché en faveur d'une stabilisation des taux d'intérêt par la Fed en octobre se renforcent, et Barclays prévoit actuellement une hausse de 25 points de base en décembre et en janvier.
Le prix de l'or a été globalement stable vendredi dernier, se clôturant à 4164,05 dollars l'once, mais a reculé de 0,72 % sur la semaine, les traders évaluant la possibilité d'un nouvel assouplissement des taux par la Réserve fédérale cette année, après des données d'inflation américaines supérieures aux attentes.
Bart Melek, chef des stratégies mondiales sur les matières premières chez TD Securities, a déclaré que le prix de l'or est actuellement essentiellement en oscillation dans une fourchette, avec une tendance vers la limite inférieure du support, principalement en raison de la grande incertitude entourant la prochaine action de la Réserve fédérale ; le président de la Réserve fédérale, Powell, s'est montré optimiste quant à la forte performance de l'économie américaine, mais n'a pas révélé de indications sur la trajectoire des taux.
Les données du jeudi ont montré que la hausse des prix à la production aux États-Unis en septembre a atteint son plus haut niveau en quatre ans et demi, tandis que le rapport sur les prix à la consommation publié mercredi a révélé une accélération de l'inflation en septembre ; le président de la Réserve fédérale de Chicago, Goolsbee, a qualifié ces données de « décevantes », et le président de la Réserve fédérale de Cleveland, Harker, a déclaré que si les attentes d'inflation du public se détériorent nettement, la Fed pourrait être amenée à relever les taux d'intérêt de manière plus importante.
L'outil FedWatch de la CME indique que les traders s'attendent généralement à ce que la Réserve fédérale maintienne ses taux inchangés en octobre et considèrent une probabilité de 90 % d'un relèvement des taux en décembre. Bien que l'or soit généralement considéré comme un outil de couverture contre l'inflation, une hausse des taux d'intérêt affaiblit souvent l'attractivité de cet actif sans rendement. Hamad Hussain, économiste en climat et matières premières chez Capital Economics, a déclaré que, pour le reste de l'année, à mesure que la Réserve fédérale continuera d'augmenter les taux et que les inquiétudes concernant la fin de la frénésie de l'intelligence artificielle s'avéreront temporaires, le prix de l'or pourrait légèrement baisser.
Le prix du pétrole a augmenté vendredi, avec une hausse de 1,53 % pour le pétrole brut américain, clôturant à 99,04 dollars le baril, le pétrole brut Brent ayant augmenté de 3,77 % pour se situer à 109,66 dollars le baril, ayant atteint en cours de session un sommet de cinq mois à 109,97 dollars le baril, en raison des inquiétudes concernant une escalade de la situation au Moyen-Orient pouvant resserrer davantage l'offre, tandis que les investisseurs évaluent la quantité de diesel que la Russie peut fournir sur le marché mondial.
Energy Aspects indique que les rumeurs concernant une attaque contre les infrastructures énergétiques saoudiennes ont suscité des inquiétudes quant à une escalade, faisant rebondir le WTI et le pétrole Brent après une baisse matinale ; les médias israéliens rapportent que les agences de renseignement occidentales ont observé des mouvements militaires anormaux, suggérant que l'Iran pourrait préparer une frappe préventive, ce qui, bien que non confirmé, renforce l'idée que le risque d'escalade soutiendra les prix des contrats à terme.
La coalition dirigée par l'Arabie saoudite a déclaré avoir intercepté et détruit un missile balistique tiré vers la ville de Yanbu sur la mer Rouge, un port essentiel pour permettre à l'Arabie saoudite de garantir un approvisionnement continu en pétrole sur les marchés internationaux en contournant le détroit d'Ormuz ; selon la société de conseil Rapidan Energy Group, les premiers rapports indiquent que les infrastructures de Yanbu n'ont pas été endommagées. Les inquiétudes concernant l'approvisionnement s'intensifient à mesure que les attaques autour du détroit d'Ormuz ont augmenté au cours des 10 derniers jours ; l'Iran a déclaré qu'il intensifiait ses attaques en réponse à la fermeture par les États-Unis de ses ports et à des sanctions plus sévères imposées le mois dernier.
Les analystes de Kpler affirment que les attaques accrues de l'Iran ont entraîné une chute brutale des flux de pétrole brut dans la région du Golfe ; sans un accord politique global, les flux de pétrole brut à travers le détroit d'Ormuz devraient reprendre à un rythme plus lent et plus inégal.
En ce qui concerne la Russie, l'Ukraine a attaqué une raffinerie russe jeudi dernier, après que Zelensky ait annoncé que Kyiv ne respecterait plus l'accord de cessez-le-feu concernant les installations énergétiques déclaré par Trump. Dennis Kissler, vice-président senior du département de trading chez BOK Financial, a déclaré que les conflits au Moyen-Orient continuent de faire rage et qu'il reste incertain de la quantité de diesel que la Russie peut réellement fournir au marché ; ces deux facteurs poussent continuellement les traders à maintenir une position d'achat. Pour augmenter l'offre, l'Agence internationale de l'énergie a accepté jeudi dernier de libérer plus de 20 millions de barils de carburant sur le marché ; le Département américain de l'Énergie a déclaré vendredi que les États-Unis avaient également publié un appel d'offres pour échanger jusqu'à 17 millions de barils de pétrole provenant de la réserve pétrolière stratégique.
USD Index a baissé de 0,21 % vendredi dernier à 101,76, les marchés réduisant les attentes d'augmentation des taux par la Réserve fédérale, tandis que les inquiétudes persistantes concernant une vente massique sur les marchés boursiers due à l'intelligence artificielle.
Les commentaires des responsables de la Réserve fédérale suggèrent qu'ils ne sont pas pressés de resserrer davantage la politique, aidant à stabiliser les rendements des obligations américaines et à affaiblir le soutien au dollar. La semaine dernière, les actions liées à l'IA ont fortement reculé, et la pression de vente s'est étendue à certaines parties du marché du crédit, les investisseurs craignant que les exploitants de centres de données ne parviennent pas à générer des bénéfices suffisants à temps pour rembourser leurs dettes. Matt Weller, directeur général de la recherche sur les marchés mondiaux chez StoneX, a déclaré que le point le plus intéressant était la proximité de la corrélation entre le dollar et les transactions liées à l'IA : normalement, lorsqu'il y a une vente massive d'actions technologiques, le dollar devrait bénéficier d'un afflux de capitaux en quête de sécurité, mais la semaine dernière, une partie des fonds a été dirigée vers les obligations en tant qu'actifs refuge, tandis que le dollar a en réalité baissé.
L'outil FedWatch de la CME indique que le marché anticipe une probabilité de 83 % que la Réserve fédérale maintienne ses taux inchangés à la fin d'octobre, contre 49 % il y a un mois ; le président de la Réserve fédérale, Powell, n'a pas fourni de indications sur les futures décisions de taux lors de la réunion annuelle du FMI et de la Banque mondiale à Bangkok vendredi dernier, déclarant qu'il ne « préjugerait pas des résultats des réunions ». John Willis, stratège macroéconomique pour les Amériques à BNY Mellon, a déclaré qu'il n'y avait pas suffisamment de membres au sein du comité, en particulier parmi les membres du conseil de la Réserve fédérale, pour soutenir une hausse des taux en octobre ; la décision d'augmenter les taux en décembre reste incertaine, et beaucoup de choses peuvent se produire entre maintenant et alors.
L'USD a enregistré sa première baisse hebdomadaire depuis plus d'un mois contre l'euro et le yen, reflétant une réduction des attentes en matière de hausse des taux de la Réserve fédérale et une préoccupation persistante concernant les ventes sur les marchés boursiers provoquées par l'intelligence artificielle. Après une forte hausse du risque de crédit des obligations françaises début octobre, les risques fiscaux en France continuent d'inquiéter les marchés ; les investisseurs s'attendent à ce que Trump évite toute escalade supplémentaire au Moyen-Orient ou en Ukraine, car un conflit plus large pourrait faire grimper l'inflation et nuire à son soutien avant les élections de mi-mandat.
Le dollar américain a baissé de 0,08 % à 158,11 yens, soutenu par la récente hausse des prix du pétrole, tout en pesant sur les devises des pays importateurs d'énergie comme l'euro et le yens. La Banque du Japon a réaffirmé vendredi dernier que le risque d'une inflation sous-jacente dépassant l'objectif de 2 % de la banque centrale persiste.
The British pound and the Swiss franc led the gains among major currencies against the US dollar; the Swiss franc was supported by safe-haven demand, as markets also expect the Swiss National Bank to be unlikely to lower its currently zero policy rate into negative territory even if rates fall further; the British pound rose 0.31% to $1.3314, up 0.63% for the week; the US dollar against the Swiss franc fell 0.25% to 0.8246, down 0.67% for the week.
Le ministre des Affaires étrangères d'Iran : Nous ne céderons pas aux menaces, la proposition des sept jours d'Ormuz reste valide
Le ministre des Affaires étrangères iranien a déclaré que face aux menaces, l'Iran ne pliera jamais, et que l'Iran est aujourd'hui plus capable que jamais de se défendre ; tout en ajoutant que, tant que les voies diplomatiques sont menées avec dignité, honneur et garantissent les droits du peuple iranien, son pays est également prêt. Il a précisé que les conditions de l'Iran sont entièrement claires et ont été soumises aux États-Unis sous la forme d'un « plan de sept jours » ; les États-Unis ont formulé leurs propres observations, et l'Iran y répond encore. La proposition iranienne de rouvrir le détroit d'Ormuz pendant sept jours reste valide : si les États-Unis respectent les conditions de l'Iran, le détroit pourra être réouvert en six jours, et les négociations reprendront le septième jour.
Les élections de mi-mandat aux États-Unis auront lieu le 3 novembre, avec des élections pour les deux chambres du Congrès et plusieurs postes d'État.
Les élections mi-mandat aux États-Unis auront lieu le 3 novembre. Les démocrates et les républicains se disputeront les 435 sièges de la Chambre des représentants du Congrès, ainsi que 35 des 100 sièges du Sénat. Outre les élections au Congrès, plusieurs États américains éliront également des gouverneurs, des législateurs d'État et certains fonctionnaires locaux.
Vance: Gas prices are expected to fall after the conflict ends; Iran must commit to not rebuilding its nuclear program
Le vice-président américain Vance a déclaré qu'après la fin de ce conflit, les prix de l'essence baisseront et que les forces armées américaines assureront le passage fluide du pétrole à travers le détroit d'Ormuz. Il a également averti que si l'Iran était autorisé à contrôler le trafic maritime dans ce détroit, l'approvisionnement énergétique mondial serait limité et les prix de l'essence augmenteraient en conséquence. Vance a affirmé que, d'une certaine manière, Washington a déjà remporté une victoire décisive contre l'Iran ; mais ce conflit ne peut être considéré comme terminé tant que Téhéran n'aura pas fait de ferme engagement à ne plus reconstruire son programme nucléaire.
Trump signe un décret exécutif exemptant certaines sanctions et restrictions tarifaires
Le décret publié par la Maison Blanche indique que Trump a annoncé une exemption de certaines sanctions, restrictions et droits de douane prévus par la loi Graham. Trump a déclaré avoir soumis au Congrès une certification expliquant que cette exemption est conforme aux intérêts nationaux des États-Unis. Ce décret a été rendu public par la Maison Blanche, mais les détails concernant la portée exacte de l'exemption et les entités concernées n'ont pas encore été divulgués. Dans l'ensemble, cette mesure implique un assouplissement de certaines sanctions et restrictions commerciales, et les détails de son application restent à observer. Le marché s'intéresse à savoir si cette exemption concerne les secteurs de l'énergie et de la finance, ainsi qu'à la réaction du Congrès.
Iran : des plans de réponse ont été élaborés pour faire face à de possibles « nouvelles provocations »
Le secrétaire du Conseil suprême de la sécurité nationale iranien, Mohsen Rezaei, a déclaré le 18 que les forces armées iraniennes avaient élaboré des plans de réponse à toute nouvelle « entreprise audacieuse ». Rezaei a ajouté sur les réseaux sociaux que les discours exaltés et les menaces répétées des responsables américains et israéliens ces derniers jours ne changeaient en rien la réalité sur le terrain. Face à toute nouvelle « entreprise audacieuse » potentielle, les forces armées iraniennes ont élaboré des plans de réponse dont la portée destructrice dépassera largement celle des précédents. Le nouveau plan opérationnel iranien ne respectera plus les règles connues de l'adversaire. (Agence de presse Xinhua)
De grandes manifestations ont eu lieu dans plusieurs villes de France, des centaines de personnes ont été arrêtées
Le 17, des manifestations et des protestations ont eu lieu dans plusieurs régions de France, avec des actes de violence dans certaines zones et des centaines d'arrestations. Le ministre de l'Intérieur français, Núñez, a déclaré lors d'une interview sur la chaîne de télévision commerciale BFMTV ce soir-là que le nombre total de manifestants dans tout le pays s'élevait à 550 000, dont 110 000 à Paris, et que près de 400 personnes avaient été arrêtées selon les premiers bilans. Selon la CGT française, le nombre total de manifestants dans le pays ce jour-là s'élevait à 800 000. Selon les médias français, les manifestations ont rassemblé des agriculteurs, des militants climatiques, des étudiants et d'autres groupes, avec la participation de certains syndicats, portant sur des revendications telles que les prix du carburant, le coût de la vie, l'éducation et les services publics. (Agence Xinhua)
Zelensky says Ukraine and the US could hold new talks as early as this week
Le 17, à l'heure locale, le président ukrainien Zelensky a déclaré que l'Ukraine était prête à continuer de promouvoir la fin de la guerre par le biais de canaux diplomatiques impliquant les États-Unis, avec la possibilité que de nouvelles pourparlers aient lieu dès cette semaine. Zelensky a indiqué que l'Ukraine était ouverte à tous les lieux et formats de négociations — que ce soit sur le territoire ukrainien, dans des pays européens ou aux États-Unis — et que le nombre de parties impliquées n'était pas limité, l'Ukraine étant prête à participer à des négociations bilatérales, trilatérales ou même pentapartites. Il a également souligné que l'objectif fondamental des négociations était d'atteindre la paix, et non de s'attacher à la forme.
La probabilité d'un relèvement des taux par la Réserve fédérale en octobre est de 16,1 %, et la probabilité d'au moins un autre relèvement cette année est de 91,8 %
Selon CME "FedWatch" : la probabilité que la Réserve fédérale maintienne les taux inchangés d'ici octobre est de 83,9 %, et la probabilité cumulée d'une hausse de 25 points de base est de 16,1 %. La probabilité que la Réserve fédérale maintienne les taux inchangés d'ici décembre est de 8,2 %, la probabilité cumulée d'une hausse de 25 points de base est de 77,3 %, et la probabilité cumulée d'une hausse de 50 points de base est de 14,5 %.
Les cinq premières entreprises mondiales en termes de revenus des robots humanoïdes sont toutes chinoises ; les exportations de robots de Shenzhen ont augmenté de plus de 1200 % au cours des huit premiers mois.
Récemment, le cabinet international de conseil Frost & Sullivan a publié le « Rapport d'étude du marché mondial des robots humanoïdes en 2026 ». Au premier semestre de cette année, les ventes mondiales de robots humanoïdes ont atteint 36 000 unités, dépassant les 35 000 unités enregistrées pour l'ensemble de l'année 2025 ; les revenus du marché ont atteint 540 millions de dollars américains. En termes de revenus, les cinq premiers acteurs mondiaux du marché des robots humanoïdes au premier semestre de cette année sont tous des entreprises chinoises, dont deux sont basées à Shenzhen. L'après-midi du 16, une délégation américaine de haut niveau s'est rendue à « Robot Valley » dans le district de Nanshan à Shenzhen pour une visite. À « Robot Valley » de Nanshan à Shenzhen, toute la chaîne industrielle est fortement concentrée, des composants essentiels à la fabrication des unités complètes, en passant par les logiciels et algorithmes jusqu'à l'intégration système. Liu Tuo, fondateur de Shenzhen Tuoji Technology, a déclaré qu'il fallait deux mois pour réaliser un prototype à Silicon Valley en raison de l'achat mondial de composants ; mais à Shenzhen, 90 % des composants peuvent être trouvés dans « Robot Valley ». Plus de 200 entreprises de la chaîne industrielle des robots sont regroupées à Robot Valley à Shenzhen, formant une chaîne d'approvisionnement allant des logiciels et algorithmes aux systèmes de perception et d'exécution, en passant par les composants essentiels. Selon les données des douanes de Shenzhen, au cours des huit premiers mois de cette année, les exportations de divers robots désignés séparément ont atteint 11,13 milliards de yuans, soit une augmentation de 12,2 fois par rapport à la même période l'année précédente, avec des produits vendus dans plus de 120 pays et régions du monde entier. (CCTV Finance)
Concerning the operation of the national economy and technology-driven commerce, two important press conferences are being held today
Deux conférences de presse importantes auront lieu aujourd'hui, axées sur l'évolution de l'économie nationale et les mesures visant à promouvoir la technologie au service du commerce. Le Bureau d'information du Conseil des affaires d'État organisera une conférence de presse le lundi 19 octobre à 10 heures, au cours de laquelle Mao Shengyong, porte-parole et vice-directeur de l'Administration nationale des statistiques, présentera les résultats de l'économie nationale pour les trois premiers trimestres de 2026 et répondra aux questions des journalistes. Le Bureau d'information du Conseil des affaires d'État organisera une autre conférence de presse le lundi 19 octobre à 15 heures, à laquelle participeront Yuan Xiaoming, assistant du ministre du Commerce, ainsi que des responsables du ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information et du ministère de la Culture et du Tourisme, pour présenter les mesures visant à accélérer le développement du commerce technologique et répondre aux questions des journalistes. (CCTV News)
Les responsables des quatre autorités de régulation financière prendront la parole ! Le forum annuel de Financial Street ouvre aujourd'hui
Le forum annuel de Jinrongjie 2026 se tiendra du 19 au 22 octobre à Jinrongjie, Pékin, et réunira plus de 400 invités importants provenant de plus de 40 pays et régions du monde. Sous le thème « Ouverture, coopération, inclusion — construire ensemble un nouvel écosystème de développement financier mondial », le forum annuel comprendra quatre types d'activités : le forum principal (incluant les cérémonies d'ouverture et de clôture), des forums parallèles, des conférences thématiques et des activités complémentaires. Au total, 21 sessions de forums principaux et parallèles ainsi que 3 conférences thématiques sont prévues. Le gouverneur de la Banque populaire de Chine, Pan Gongsheng, le directeur de l'Administration nationale de la régulation financière et de la supervision, Ding Xiangqun, le président de la Commission nationale de régulation des valeurs mobilières de Chine, Wu Qing, et le directeur de l'Administration nationale des changes, Zhu Hexin, assisteront au forum annuel de Jinrongjie 2026 et prononceront des discours thématiques. (CCTV News)
À surveiller aujourd'hui
Bourse
Les marchés américains ont clôturé nettement en baisse vendredi dernier, l'indice S&P 500 ayant reculé de 1,09 % à 7659,44 points, l'indice Nasdaq ayant chuté de 2,15 % à 26140,03 points, et l'indice Dow Jones ayant légèrement baissé de 0,34 % à 52002,41 points.
Les actions technologiques liées à l'intelligence artificielle, telles que CoreWeave et Broadcom, subissent à nouveau des pressions, tandis que la flambée des prix du pétrole inquiète les traders avant le week-end. L'indice Nasdaq poursuit sa tendance baissière observée plus tôt la semaine dernière, les marchés craignant que les entreprises d'infrastructure IA fortement endettées ne parviennent pas à générer des bénéfices à temps pour rembourser leurs dettes, notamment dans un contexte où les coûts d'emprunt devraient augmenter ; CoreWeave, soutenue par NVIDIA, a chuté de 12 %, avec une baisse cumulée d'environ 25 % au cours des cinq derniers jours de négociation, et ses obligations ont également été massivement vendues cette semaine, faisant grimper le rendement au-delà de 15 %. Broadcom a reculé de 4,5 %, et l'indice Philadelphia Semiconductor a plongé de 3,8 %, enregistrant son huitième jour consécutif de baisse, ce qui constitue la plus longue série de baisses consécutives depuis 2008.
Rob Haworth, stratège principal en investissement chez Bank of America Wealth Management, a déclaré que le marché est marqué par une certaine panique, et que les prix élevés du pétrole tendent à réduire les cours boursiers, ce qui pousse les investisseurs à rester prudents avant le week-end plutôt que d'assumer davantage de risques. Outre les inquiétudes concernant le financement de l'IA, des sources indiquent que certains investisseurs existants et potentiels d'Anthropic envisagent de réviser à la baisse l'évaluation de l'entreprise pour son prochain IPO.
Les fonds se déplacent des actions technologiques vers d'autres secteurs ; six des onze secteurs de l'indice S&P 500 ont progressé, avec le secteur de l'énergie en tête avec une hausse de 2,47 %, et le secteur des services publics en hausse de 1,4 % ; un total de 18,6 milliards d'actions ont été échangés sur les bourses américaines, contre une moyenne quotidienne de 17,7 milliards d'actions sur les 20 derniers jours de négociation.
Les indices d'inflation des consommateurs et des producteurs annoncés la semaine dernière ont dépassé les attentes, indiquant que les pressions tarifaires s'étendent des matières premières énergétiques à d'autres secteurs ; le président de la Réserve fédérale, Walsh, s'est montré optimiste vendredi dernier quant à la résilience de l'économie américaine et a déclaré qu'il était surpris que l'économie mondiale puisse « tenir » malgré les chocs énergétiques persistants et le resserrement monétaire anti-inflationniste. Les attentes du marché en faveur d'une stabilisation des taux d'intérêt par la Fed en octobre se renforcent, et Barclays prévoit actuellement une hausse de 25 points de base en décembre et en janvier.
Marché de l'or
Le prix de l'or a été globalement stable vendredi dernier, se clôturant à 4164,05 dollars l'once, mais a reculé de 0,72 % sur la semaine, les traders évaluant la possibilité d'un nouvel assouplissement des taux par la Réserve fédérale cette année, après des données d'inflation américaines supérieures aux attentes.
Bart Melek, chef des stratégies mondiales sur les matières premières chez TD Securities, a déclaré que le prix de l'or est actuellement essentiellement en oscillation dans une fourchette, avec une tendance vers la limite inférieure du support, principalement en raison de la grande incertitude entourant la prochaine action de la Réserve fédérale ; le président de la Réserve fédérale, Powell, s'est montré optimiste quant à la forte performance de l'économie américaine, mais n'a pas révélé de indications sur la trajectoire des taux.
Les données du jeudi ont montré que la hausse des prix à la production aux États-Unis en septembre a atteint son plus haut niveau en quatre ans et demi, tandis que le rapport sur les prix à la consommation publié mercredi a révélé une accélération de l'inflation en septembre ; le président de la Réserve fédérale de Chicago, Goolsbee, a qualifié ces données de « décevantes », et le président de la Réserve fédérale de Cleveland, Harker, a déclaré que si les attentes d'inflation du public se détériorent nettement, la Fed pourrait être amenée à relever les taux d'intérêt de manière plus importante.
L'outil FedWatch de la CME indique que les traders s'attendent généralement à ce que la Réserve fédérale maintienne ses taux inchangés en octobre et considèrent une probabilité de 90 % d'un relèvement des taux en décembre. Bien que l'or soit généralement considéré comme un outil de couverture contre l'inflation, une hausse des taux d'intérêt affaiblit souvent l'attractivité de cet actif sans rendement. Hamad Hussain, économiste en climat et matières premières chez Capital Economics, a déclaré que, pour le reste de l'année, à mesure que la Réserve fédérale continuera d'augmenter les taux et que les inquiétudes concernant la fin de la frénésie de l'intelligence artificielle s'avéreront temporaires, le prix de l'or pourrait légèrement baisser.
Marché du pétrole
Le prix du pétrole a augmenté vendredi, avec une hausse de 1,53 % pour le pétrole brut américain, clôturant à 99,04 dollars le baril, le pétrole brut Brent ayant augmenté de 3,77 % pour se situer à 109,66 dollars le baril, ayant atteint en cours de session un sommet de cinq mois à 109,97 dollars le baril, en raison des inquiétudes concernant une escalade de la situation au Moyen-Orient pouvant resserrer davantage l'offre, tandis que les investisseurs évaluent la quantité de diesel que la Russie peut fournir sur le marché mondial.
Energy Aspects indique que les rumeurs concernant une attaque contre les infrastructures énergétiques saoudiennes ont suscité des inquiétudes quant à une escalade, faisant rebondir le WTI et le pétrole Brent après une baisse matinale ; les médias israéliens rapportent que les agences de renseignement occidentales ont observé des mouvements militaires anormaux, suggérant que l'Iran pourrait préparer une frappe préventive, ce qui, bien que non confirmé, renforce l'idée que le risque d'escalade soutiendra les prix des contrats à terme.
La coalition dirigée par l'Arabie saoudite a déclaré avoir intercepté et détruit un missile balistique tiré vers la ville de Yanbu sur la mer Rouge, un port essentiel pour permettre à l'Arabie saoudite de garantir un approvisionnement continu en pétrole sur les marchés internationaux en contournant le détroit d'Ormuz ; selon la société de conseil Rapidan Energy Group, les premiers rapports indiquent que les infrastructures de Yanbu n'ont pas été endommagées. Les inquiétudes concernant l'approvisionnement s'intensifient à mesure que les attaques autour du détroit d'Ormuz ont augmenté au cours des 10 derniers jours ; l'Iran a déclaré qu'il intensifiait ses attaques en réponse à la fermeture par les États-Unis de ses ports et à des sanctions plus sévères imposées le mois dernier.
Les analystes de Kpler affirment que les attaques accrues de l'Iran ont entraîné une chute brutale des flux de pétrole brut dans la région du Golfe ; sans un accord politique global, les flux de pétrole brut à travers le détroit d'Ormuz devraient reprendre à un rythme plus lent et plus inégal.
En ce qui concerne la Russie, l'Ukraine a attaqué une raffinerie russe jeudi dernier, après que Zelensky ait annoncé que Kyiv ne respecterait plus l'accord de cessez-le-feu concernant les installations énergétiques déclaré par Trump. Dennis Kissler, vice-président senior du département de trading chez BOK Financial, a déclaré que les conflits au Moyen-Orient continuent de faire rage et qu'il reste incertain de la quantité de diesel que la Russie peut réellement fournir au marché ; ces deux facteurs poussent continuellement les traders à maintenir une position d'achat. Pour augmenter l'offre, l'Agence internationale de l'énergie a accepté jeudi dernier de libérer plus de 20 millions de barils de carburant sur le marché ; le Département américain de l'Énergie a déclaré vendredi que les États-Unis avaient également publié un appel d'offres pour échanger jusqu'à 17 millions de barils de pétrole provenant de la réserve pétrolière stratégique.
Forex
USD Index a baissé de 0,21 % vendredi dernier à 101,76, les marchés réduisant les attentes d'augmentation des taux par la Réserve fédérale, tandis que les inquiétudes persistantes concernant une vente massique sur les marchés boursiers due à l'intelligence artificielle.
Les commentaires des responsables de la Réserve fédérale suggèrent qu'ils ne sont pas pressés de resserrer davantage la politique, aidant à stabiliser les rendements des obligations américaines et à affaiblir le soutien au dollar. La semaine dernière, les actions liées à l'IA ont fortement reculé, et la pression de vente s'est étendue à certaines parties du marché du crédit, les investisseurs craignant que les exploitants de centres de données ne parviennent pas à générer des bénéfices suffisants à temps pour rembourser leurs dettes. Matt Weller, directeur général de la recherche sur les marchés mondiaux chez StoneX, a déclaré que le point le plus intéressant était la proximité de la corrélation entre le dollar et les transactions liées à l'IA : normalement, lorsqu'il y a une vente massive d'actions technologiques, le dollar devrait bénéficier d'un afflux de capitaux en quête de sécurité, mais la semaine dernière, une partie des fonds a été dirigée vers les obligations en tant qu'actifs refuge, tandis que le dollar a en réalité baissé.
L'outil FedWatch de la CME indique que le marché anticipe une probabilité de 83 % que la Réserve fédérale maintienne ses taux inchangés à la fin d'octobre, contre 49 % il y a un mois ; le président de la Réserve fédérale, Powell, n'a pas fourni de indications sur les futures décisions de taux lors de la réunion annuelle du FMI et de la Banque mondiale à Bangkok vendredi dernier, déclarant qu'il ne « préjugerait pas des résultats des réunions ». John Willis, stratège macroéconomique pour les Amériques à BNY Mellon, a déclaré qu'il n'y avait pas suffisamment de membres au sein du comité, en particulier parmi les membres du conseil de la Réserve fédérale, pour soutenir une hausse des taux en octobre ; la décision d'augmenter les taux en décembre reste incertaine, et beaucoup de choses peuvent se produire entre maintenant et alors.
L'USD a enregistré sa première baisse hebdomadaire depuis plus d'un mois contre l'euro et le yen, reflétant une réduction des attentes en matière de hausse des taux de la Réserve fédérale et une préoccupation persistante concernant les ventes sur les marchés boursiers provoquées par l'intelligence artificielle. Après une forte hausse du risque de crédit des obligations françaises début octobre, les risques fiscaux en France continuent d'inquiéter les marchés ; les investisseurs s'attendent à ce que Trump évite toute escalade supplémentaire au Moyen-Orient ou en Ukraine, car un conflit plus large pourrait faire grimper l'inflation et nuire à son soutien avant les élections de mi-mandat.
Le dollar américain a baissé de 0,08 % à 158,11 yens, soutenu par la récente hausse des prix du pétrole, tout en pesant sur les devises des pays importateurs d'énergie comme l'euro et le yens. La Banque du Japon a réaffirmé vendredi dernier que le risque d'une inflation sous-jacente dépassant l'objectif de 2 % de la banque centrale persiste.
The British pound and the Swiss franc led the gains among major currencies against the US dollar; the Swiss franc was supported by safe-haven demand, as markets also expect the Swiss National Bank to be unlikely to lower its currently zero policy rate into negative territory even if rates fall further; the British pound rose 0.31% to $1.3314, up 0.63% for the week; the US dollar against the Swiss franc fell 0.25% to 0.8246, down 0.67% for the week.
Actualités internationales
Le ministre des Affaires étrangères d'Iran : Nous ne céderons pas aux menaces, la proposition des sept jours d'Ormuz reste valide
Le ministre des Affaires étrangères iranien a déclaré que face aux menaces, l'Iran ne pliera jamais, et que l'Iran est aujourd'hui plus capable que jamais de se défendre ; tout en ajoutant que, tant que les voies diplomatiques sont menées avec dignité, honneur et garantissent les droits du peuple iranien, son pays est également prêt. Il a précisé que les conditions de l'Iran sont entièrement claires et ont été soumises aux États-Unis sous la forme d'un « plan de sept jours » ; les États-Unis ont formulé leurs propres observations, et l'Iran y répond encore. La proposition iranienne de rouvrir le détroit d'Ormuz pendant sept jours reste valide : si les États-Unis respectent les conditions de l'Iran, le détroit pourra être réouvert en six jours, et les négociations reprendront le septième jour.
Les élections de mi-mandat aux États-Unis auront lieu le 3 novembre, avec des élections pour les deux chambres du Congrès et plusieurs postes d'État.
Les élections mi-mandat aux États-Unis auront lieu le 3 novembre. Les démocrates et les républicains se disputeront les 435 sièges de la Chambre des représentants du Congrès, ainsi que 35 des 100 sièges du Sénat. Outre les élections au Congrès, plusieurs États américains éliront également des gouverneurs, des législateurs d'État et certains fonctionnaires locaux.
Vance: Gas prices are expected to fall after the conflict ends; Iran must commit to not rebuilding its nuclear program
Le vice-président américain Vance a déclaré qu'après la fin de ce conflit, les prix de l'essence baisseront et que les forces armées américaines assureront le passage fluide du pétrole à travers le détroit d'Ormuz. Il a également averti que si l'Iran était autorisé à contrôler le trafic maritime dans ce détroit, l'approvisionnement énergétique mondial serait limité et les prix de l'essence augmenteraient en conséquence. Vance a affirmé que, d'une certaine manière, Washington a déjà remporté une victoire décisive contre l'Iran ; mais ce conflit ne peut être considéré comme terminé tant que Téhéran n'aura pas fait de ferme engagement à ne plus reconstruire son programme nucléaire.
Trump signe un décret exécutif exemptant certaines sanctions et restrictions tarifaires
Le décret publié par la Maison Blanche indique que Trump a annoncé une exemption de certaines sanctions, restrictions et droits de douane prévus par la loi Graham. Trump a déclaré avoir soumis au Congrès une certification expliquant que cette exemption est conforme aux intérêts nationaux des États-Unis. Ce décret a été rendu public par la Maison Blanche, mais les détails concernant la portée exacte de l'exemption et les entités concernées n'ont pas encore été divulgués. Dans l'ensemble, cette mesure implique un assouplissement de certaines sanctions et restrictions commerciales, et les détails de son application restent à observer. Le marché s'intéresse à savoir si cette exemption concerne les secteurs de l'énergie et de la finance, ainsi qu'à la réaction du Congrès.
Iran : des plans de réponse ont été élaborés pour faire face à de possibles « nouvelles provocations »
Le secrétaire du Conseil suprême de la sécurité nationale iranien, Mohsen Rezaei, a déclaré le 18 que les forces armées iraniennes avaient élaboré des plans de réponse à toute nouvelle « entreprise audacieuse ». Rezaei a ajouté sur les réseaux sociaux que les discours exaltés et les menaces répétées des responsables américains et israéliens ces derniers jours ne changeaient en rien la réalité sur le terrain. Face à toute nouvelle « entreprise audacieuse » potentielle, les forces armées iraniennes ont élaboré des plans de réponse dont la portée destructrice dépassera largement celle des précédents. Le nouveau plan opérationnel iranien ne respectera plus les règles connues de l'adversaire. (Agence de presse Xinhua)
De grandes manifestations ont eu lieu dans plusieurs villes de France, des centaines de personnes ont été arrêtées
Le 17, des manifestations et des protestations ont eu lieu dans plusieurs régions de France, avec des actes de violence dans certaines zones et des centaines d'arrestations. Le ministre de l'Intérieur français, Núñez, a déclaré lors d'une interview sur la chaîne de télévision commerciale BFMTV ce soir-là que le nombre total de manifestants dans tout le pays s'élevait à 550 000, dont 110 000 à Paris, et que près de 400 personnes avaient été arrêtées selon les premiers bilans. Selon la CGT française, le nombre total de manifestants dans le pays ce jour-là s'élevait à 800 000. Selon les médias français, les manifestations ont rassemblé des agriculteurs, des militants climatiques, des étudiants et d'autres groupes, avec la participation de certains syndicats, portant sur des revendications telles que les prix du carburant, le coût de la vie, l'éducation et les services publics. (Agence Xinhua)
Zelensky says Ukraine and the US could hold new talks as early as this week
Le 17, à l'heure locale, le président ukrainien Zelensky a déclaré que l'Ukraine était prête à continuer de promouvoir la fin de la guerre par le biais de canaux diplomatiques impliquant les États-Unis, avec la possibilité que de nouvelles pourparlers aient lieu dès cette semaine. Zelensky a indiqué que l'Ukraine était ouverte à tous les lieux et formats de négociations — que ce soit sur le territoire ukrainien, dans des pays européens ou aux États-Unis — et que le nombre de parties impliquées n'était pas limité, l'Ukraine étant prête à participer à des négociations bilatérales, trilatérales ou même pentapartites. Il a également souligné que l'objectif fondamental des négociations était d'atteindre la paix, et non de s'attacher à la forme.
La probabilité d'un relèvement des taux par la Réserve fédérale en octobre est de 16,1 %, et la probabilité d'au moins un autre relèvement cette année est de 91,8 %
Selon CME "FedWatch" : la probabilité que la Réserve fédérale maintienne les taux inchangés d'ici octobre est de 83,9 %, et la probabilité cumulée d'une hausse de 25 points de base est de 16,1 %. La probabilité que la Réserve fédérale maintienne les taux inchangés d'ici décembre est de 8,2 %, la probabilité cumulée d'une hausse de 25 points de base est de 77,3 %, et la probabilité cumulée d'une hausse de 50 points de base est de 14,5 %.
Actualités nationales
Les cinq premières entreprises mondiales en termes de revenus des robots humanoïdes sont toutes chinoises ; les exportations de robots de Shenzhen ont augmenté de plus de 1200 % au cours des huit premiers mois.
Récemment, le cabinet international de conseil Frost & Sullivan a publié le « Rapport d'étude du marché mondial des robots humanoïdes en 2026 ». Au premier semestre de cette année, les ventes mondiales de robots humanoïdes ont atteint 36 000 unités, dépassant les 35 000 unités enregistrées pour l'ensemble de l'année 2025 ; les revenus du marché ont atteint 540 millions de dollars américains. En termes de revenus, les cinq premiers acteurs mondiaux du marché des robots humanoïdes au premier semestre de cette année sont tous des entreprises chinoises, dont deux sont basées à Shenzhen. L'après-midi du 16, une délégation américaine de haut niveau s'est rendue à « Robot Valley » dans le district de Nanshan à Shenzhen pour une visite. À « Robot Valley » de Nanshan à Shenzhen, toute la chaîne industrielle est fortement concentrée, des composants essentiels à la fabrication des unités complètes, en passant par les logiciels et algorithmes jusqu'à l'intégration système. Liu Tuo, fondateur de Shenzhen Tuoji Technology, a déclaré qu'il fallait deux mois pour réaliser un prototype à Silicon Valley en raison de l'achat mondial de composants ; mais à Shenzhen, 90 % des composants peuvent être trouvés dans « Robot Valley ». Plus de 200 entreprises de la chaîne industrielle des robots sont regroupées à Robot Valley à Shenzhen, formant une chaîne d'approvisionnement allant des logiciels et algorithmes aux systèmes de perception et d'exécution, en passant par les composants essentiels. Selon les données des douanes de Shenzhen, au cours des huit premiers mois de cette année, les exportations de divers robots désignés séparément ont atteint 11,13 milliards de yuans, soit une augmentation de 12,2 fois par rapport à la même période l'année précédente, avec des produits vendus dans plus de 120 pays et régions du monde entier. (CCTV Finance)
Concerning the operation of the national economy and technology-driven commerce, two important press conferences are being held today
Deux conférences de presse importantes auront lieu aujourd'hui, axées sur l'évolution de l'économie nationale et les mesures visant à promouvoir la technologie au service du commerce. Le Bureau d'information du Conseil des affaires d'État organisera une conférence de presse le lundi 19 octobre à 10 heures, au cours de laquelle Mao Shengyong, porte-parole et vice-directeur de l'Administration nationale des statistiques, présentera les résultats de l'économie nationale pour les trois premiers trimestres de 2026 et répondra aux questions des journalistes. Le Bureau d'information du Conseil des affaires d'État organisera une autre conférence de presse le lundi 19 octobre à 15 heures, à laquelle participeront Yuan Xiaoming, assistant du ministre du Commerce, ainsi que des responsables du ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information et du ministère de la Culture et du Tourisme, pour présenter les mesures visant à accélérer le développement du commerce technologique et répondre aux questions des journalistes. (CCTV News)
Les responsables des quatre autorités de régulation financière prendront la parole ! Le forum annuel de Financial Street ouvre aujourd'hui
Le forum annuel de Jinrongjie 2026 se tiendra du 19 au 22 octobre à Jinrongjie, Pékin, et réunira plus de 400 invités importants provenant de plus de 40 pays et régions du monde. Sous le thème « Ouverture, coopération, inclusion — construire ensemble un nouvel écosystème de développement financier mondial », le forum annuel comprendra quatre types d'activités : le forum principal (incluant les cérémonies d'ouverture et de clôture), des forums parallèles, des conférences thématiques et des activités complémentaires. Au total, 21 sessions de forums principaux et parallèles ainsi que 3 conférences thématiques sont prévues. Le gouverneur de la Banque populaire de Chine, Pan Gongsheng, le directeur de l'Administration nationale de la régulation financière et de la supervision, Ding Xiangqun, le président de la Commission nationale de régulation des valeurs mobilières de Chine, Wu Qing, et le directeur de l'Administration nationale des changes, Zhu Hexin, assisteront au forum annuel de Jinrongjie 2026 et prononceront des discours thématiques. (CCTV News)