Glassnode : Le marché des options bitcoin affiche des signaux défensifs face à la baisse des prix

Selon ME News, le 5 juin (UTC+8), Glassnode a indiqué que, alors que le BTC a franchi en dessous de sa fourchette pluri-mensuelle et a testé le bas de février, les données du marché des options ont révélé plusieurs signaux défensifs simultanés. La volatilité implicite (IV) à 1 semaine a atteint près de 60 %, en hausse significative par rapport aux environ 30 % de la semaine précédente, tandis que les volatilités à long terme ont également augmenté de manière généralisée ; la déformation (Skew) à 25D a fortement augmenté, avec une déformation à 1 semaine atteignant jusqu'à 30 % et une déformation à 1 mois dépassant 23 %, ce qui reflète une demande croissante pour une protection à la baisse ; la prime des calls a été érodée à la fois à court et à long terme, tandis que l'achat de puts a dominé les flux de trésorerie des 7 derniers jours, représentant 31,5 % du volume des primes d'options ; la IV à 1 mois a dépassé 40 %, alors que la volatilité réalisée reste aux alentours de 35 %, faisant passer la prime de risque de volatilité à son niveau le plus élevé depuis plusieurs semaines. En outre, la zone de gamma négatif maximal se situe à 65 000 $, et le BTC se trouve actuellement dans une bande de gamma vendeur étendue, ce qui pourrait amplifier les fluctuations de prix via les opérations de couverture des market makers. Glassnode conclut que la position globale du marché des options reste défensive. (Source : BlockBeats)