L'Allemagne prévoit d'éliminer la période d'exemption fiscale sur les détentions de cryptomonnaies d'ici 2027, ce qui pourrait imposer un taux d'imposition uniforme de 25 % sur tous les revenus provenant d'actifs numériques.
Une réforme potentielle, qui pourrait entrer en vigueur dès le 1er janvier 2027, mettra fin à la réputation de l'Allemagne en tant que l'une des juridictions les plus avantageuses pour les investisseurs à long terme en cryptomonnaies.
La période d'exemption d'un an prend fin
Selon la législation allemande en vigueur, les bénéfices réalisés lors de la vente de cryptomonnaies détenues pendant plus de 12 mois ne sont pas soumis à l'impôt. Cette politique fait de l'Allemagne une destination privilégiée pour les investisseurs à long terme et les entrepreneurs du secteur des cryptomonnaies.
Cependant, le ministre des Finances, Lars Kringlebær, a désormais signifié un changement majeur. Le gouvernement envisage une proposition consistant à traiter les actifs cryptographiques comme des gains en capital, similaires aux actions et autres instruments financiers.
Dans ce mode, les bénéfices seront imposés à un taux uniforme de 25 %, auxquels s'ajoute une contribution de solidarité supplémentaire, quel que soit la durée de détention.
Après DAC8, la pression pour renforcer la régulation augmente
La principale impulsion de cette réforme est l'directive DAC8 européenne, dont les nouvelles règles entreront en vigueur pleinement en 2026. Ces nouvelles règles obligent les plateformes de cryptomonnaies à fournir automatiquement aux autorités fiscales les données de leurs clients et de leurs transactions.
Cela a considérablement augmenté la transparence du marché, permettant à l'Administration fiscale fédérale allemande de suivre les bénéfices et transferts précédemment difficiles à surveiller.
Le gouvernement a déclaré que les raisons précédemment avancées pour assouplir la réglementation — à savoir que les transactions de cryptomonnaies sont difficiles à réguler — ne sont plus valables.
Modèles possibles du nouveau système
Berlin envisage plusieurs réformes fiscales différentes.
La situation la plus probable est une pleine intégration avec les marchés financiers et une imposition uniforme sur tous les bénéfices.
Un modèle plus radical est actuellement en discussion, consistant à taxer les revenus provenant des cryptomonnaies selon un barème progressif standard, avec un taux maximal pouvant atteindre 45 % pour les plus hauts revenus.
D'autres options envisagées incluent le modèle néerlandais, qui impose une taxe sur les gains supposés du patrimoine total, ainsi qu'une taxe sur le patrimoine net de type suisse, bien que les analystes estiment que cette dernière option est politiquement difficile à mettre en œuvre.
Risques juridiques et constitutionnels
Ces projets ont été critiqués par des avocats et des experts fiscaux. Certains détracteurs estiment que supprimer uniquement l'exonération d'un an pour les actifs cryptographiques pourrait violer le principe d'égalité prévu par la constitution allemande.
Cependant, les partisans de la réforme soulignent l'exemple de l'Autriche, qui a supprimé des avantages fiscaux similaires et avancé vers une imposition plus standardisée des actifs numériques.
Le marché se prépare à l'« fin du havre de sécurité des cryptomonnaies »
Si cette réforme est adoptée, elle pourrait modifier considérablement le comportement des investisseurs allemands et réduire l'attractivité du pays pour le capital cryptographique.
Les participants au marché ont décrit ce changement potentiel comme « la fin du paradis fiscal allemand pour les cryptomonnaies », en particulier pour les investisseurs ayant établi des positions à long terme dans le bitcoin et d'autres actifs numériques.
Le projet de loi précis sera soumis d'ici la fin 2026, et les nouvelles réglementations pourraient entrer en vigueur dès le 1er janvier 2027.