Le ministère fédéral des Finances d'Allemagne a rédigé un projet de loi qui imposerait une retenue à la source forfaitaire de 25 % sur les gains cryptos, mais uniquement pour les actifs achetés après le 31 décembre 2026. Tout ce que vous possédez déjà ? Toujours régi par les anciennes règles.
Il s'agit du type de mesure politique qui récompense les premiers adoptants et fixe un délai à tous les autres. Le projet de loi, dévoilé à la mi-août 2026, entrerait en vigueur le 1er janvier 2027, avec la retenue à la source automatique par les fournisseurs de services qui prendrait effet un an plus tard, le 1er janvier 2028.
À quoi ressemble réellement le nouveau régime fiscal
Selon la proposition, les crypto-actifs acquis après la date limite seraient reclassés comme revenus de capital au titre de l’article 20 de la loi allemande sur l’impôt sur le revenu (EStG). Ils seraient ainsi soumis à la retenue à la source forfaitaire standard de 25 %, ainsi qu’à la contribution de solidarité allemande. Le taux effectif combiné s’élève à environ 26,375 %.
Pour contexte, c’est le même traitement fiscal que l’Allemagne applique aux dividendes actions et aux intérêts obligataires. Le projet de loi inclut également quelques mesures conçues pour atténuer l’impact. Les pertes sur les crypto-monnaies peuvent être compensées avec les gains sur les actions et autres titres. Il existe toujours un abattement épargne de 1 000 € pour les particuliers. Et pour les personnes dont le taux d’imposition marginal est inférieur à 25 %, une « vérification de favorabilité » appliquerait le taux inférieur.
La clause de maintien des droits est l'élément principal
La partie la plus importante de cette législation est ce qu'elle n'aborde pas. Les actifs acquis le 31 décembre 2026 ou avant continueront de bénéficier du cadre fiscal existant en Allemagne pour les cryptomonnaies en vertu de l'§23 EStG. Cela signifie que l'exemption de période de détention d'un an reste en vigueur : détenez votre Bitcoin ou Ether pendant au moins 12 mois, et tous les gains sont entièrement exonérés d'impôt, à condition de rester sous la limite d'exemption annuelle de 1 000 €.
C'est la première fois que l'Allemagne introduit une date de grandfathering explicite à des fins fiscales sur les crypto-monnaies. Elle établit une ligne claire entre les anciennes détentions et les nouvelles, créant ce qui revient à un système à deux niveaux.
Attentes de revenus et contexte politique
Le projet de loi est soutenu par le ministre des Finances Lars Klingbeil du SPD et s'inscrit parfaitement dans la stratégie plus large de consolidation budgétaire de l'Allemagne. Le gouvernement prévoit que la nouvelle taxe sur les cryptomonnaies générera environ 160 millions d'euros de recettes fédérales supplémentaires en 2028, sa première année de retenue à la source automatique. D'ici 2031, ce chiffre devrait atteindre environ 350 millions d'euros par an.
Le projet nécessite toujours l'approbation du Bundestag et du Bundesrat, les deux chambres législatives de l'Allemagne.
Ce que cela signifie pour le marché
Le modèle à tarif fixe élimine une grande partie de la complexité qui entourait auparavant les impôts sur les cryptomonnaies en Allemagne. Sous l’ancien système, le traitement fiscal dépendait fortement des périodes de détention, des activités de staking et du fait que les actifs soient classés comme des ventes privées. Le nouveau cadre simplifie ce calcul pour tout ce qui a été acheté après la date limite : vous l’achetez, vous le vendez avec un gain, vous payez 26,375 %.
La disposition de compensation des pertes permet de compenser les pertes en crypto-monnaies contre les gains en actions et obligations, rendant la planification fiscale au niveau du portefeuille considérablement plus facile.
La clause de droit acquis crée une incitation à accumuler des crypto-monnaies avant la date limite du 31 décembre 2026. Les investisseurs qui achètent avant cette date sécurisent définitivement le traitement fiscal plus favorable pour ces actifs spécifiques.
L'écart entre la date d'entrée en vigueur de la loi en janvier 2027 et le début du prélèvement automatique en janvier 2028 offre aux plateformes d'échange et aux courtiers une année complète pour mettre en place une infrastructure de conformité.