Genius Group, un groupe éducatif basé à Singapour, a surmonté un obstacle juridique pour lever des fonds en vue de l'expansion de son trésor en Bitcoin et en intelligence artificielle.
La Cour d'appel des États-Unis pour le deuxième circuit a annulé une ordonnance provisoire que Genius affirmait avoir restreint sa capacité à émettre des actions, lever des fonds et acheter du bitcoin. L'ordonnance du 31 août order levée à l'égard de l'entreprise et renvoie le litige au tribunal de district sud de New York.
La décision intervient quelques jours après que Genius ait dévoilé un plan stratégique sur cinq ans visant un trésor de bitcoin de 827 millions de dollars et un portefeuille d'IA de 800 millions de dollars, avec des actifs totaux prévus à 2 milliards de dollars d'ici l'exercice 2031.
Le directeur général Roger James Hamilton a déclaré que l'entreprise estime que le bitcoin et l'intelligence artificielle entrent dans de nouveaux cycles de croissance et entend utiliser un capital permanent pour augmenter son exposition aux deux.
Les actions préférentielles sont censées jouer un rôle central dans cette stratégie.
Genius a pointé la stratégie de Michael Saylor consistant à utiliser des titres préférentiels adossés au bitcoin comme STRC comme modèle pour lever des fonds sans compter uniquement sur l'émission d'actions ordinaires. La valeur marchande de ces titres dépasse désormais 13 milliards de dollars, offrant à Genius un modèle pour financer des actifs à long terme tout en limitant la dilution pour les actionnaires ordinaires.
L'entreprise prévoit d'émettre 1,2 milliard de dollars de ce type de titres. Les produits seraient répartis entre des achats de bitcoin, des investissements dans l'IA et une réserve de trésorerie couvrant environ 18 mois de dividendes privilégiés.
Hamilton a déclaré que la structure est conçue pour augmenter les deux trésoreries sans émettre d'actions ordinaires supplémentaires, les rendements supérieurs au taux de dividende privilégié étant transférés à la valeur liquidative pour les actionnaires ordinaires.
La première levée, cependant, reste modeste par rapport à l'ambition. À 12,5 millions de dollars, elle représente environ 1,5 % des 827 millions de dollars ciblés en bitcoin, avant toute allocation aux projets d'IA ou à la réserve de dividendes.
Genius a déclaré des actifs nets de 106,6 millions de dollars et aucune dette externe au 30 juin. La taille finale, le prix et le calendrier du financement préférentiel restent sujets aux conditions du marché et à l'approbation du conseil.
Le bitcoin doit être reconstruit tandis que l'exposition à l'IA existe déjà
Genius poursuit ses ambitions en matière de bitcoin et d'IA à partir de points de départ très différents, l'un nécessitant un redémarrage complet et l'autre déjà en cours.
L'entreprise a adopté sa stratégie de trésorerie en bitcoin pour la première fois en 2024, orientant la majeure partie de ses réserves vers cet actif et augmentant ses réserves jusqu'à un pic de 440 BTC.
Cependant, cette stratégie a ensuite été inversée car les litiges juridiques ont limité sa capacité de collecte de fonds et d'émission d'actions. En conséquence, Genius a réduit ses positions en bitcoin et a vendu le reste en avril, utilisant les produits pour rembourser 8,5 millions de dollars de dettes.
Il prévoit désormais de reprendre les achats de bitcoin au quatrième trimestre, mais aucune nouvelle acquisition n'a encore été divulguée.
Entre-temps, son exposition à l'IA est plus avancée.
Genius a lancé son portefeuille AGI Infinity en mai et a effectué son premier investissement en juin, offrant à l'entreprise une exposition indirecte en pré-IPO à OpenAI, Anthropic, SpaceX, Anduril et Databricks.
L'entreprise a également annoncé un déploiement initial de 100 millions de dollars dans des fonds pré-IO, des entreprises d'infrastructure cotées et des entreprises censées bénéficier indirectement de l'adoption plus large de l'intelligence artificielle.
Cela laisse Genius essayer de reconstruire un trésor bitcoin qu’il avait précédemment démantelé, tout en développant un portefeuille IA qui possède déjà une exposition à certaines des plus grandes entreprises privées du secteur.
L'article Après avoir vendu toutes les pièces qu'elle possédait, une entreprise publique utilise le plan d'action STRC de Strategy pour relancer son plan de trésorerie bitcoin de 827 millions de dollars est apparu en premier sur CryptoSlate.