Gavin Baker a pour habitude de poser des questions inconfortables au bon moment. Le partenaire gérant et CIO d'Atreides Management a récemment souligné qu'environ 500 000 personnes utilisent actuellement des systèmes d'IA agente. Il a ensuite demandé ce qui se passerait si ce chiffre atteignait 100 millions.
L'écart entre 500 000 et 100 millions n'est pas qu'un simple chiffre
Pour situer l'interprétation de Baker : 500 000 utilisateurs représentent une erreur d'arrondi par rapport à l'adoption mondiale d'Internet. Alex Sacerdote a souligné en juin 2026 que l'utilisation actuelle de l'IA agente se situe autour de 0,1 % de la population mondiale. L'hypothèse de Baker de 100 millions d'utilisateurs porterait ce chiffre à environ 1,3 % des 7 à 8 milliards de personnes dans le monde.
Les GPU des centres de données fonctionnent déjà à plus de 70 % de leur capacité. Le côté de l'offre présente deux goulots d'étranglement principaux : l'énergie mesurée en watts, et les semi-conducteurs mesurés en wafers, avec TSMC au cœur de cette contrainte. Baker a indiqué qu'un soulagement significatif du côté énergétique n'est pas attendu avant 2027-2028.
Pourquoi ce cycle est différent de la dernière bulle que les gens pensent qu'il ressemble
Une utilisation du GPU supérieure à 70 % n’est pas une métrique de vantardise. Elle reflète des charges de travail réelles générant des revenus réels. Les premiers modèles d’IA agente, notamment GPT-5.2, Grok 4.20 et Codex 5.3, sont déployés à des fins commerciales, ce qui signifie que la consommation de calcul sous-jacente à ces taux d’utilisation est liée à une activité économique réelle.
Ce que la pénurie de calcul signifie pour les marchés de la cryptomonnaie et des actifs numériques
Baker a également mentionné l'informatique orbitale comme une solution innovante étudiée pour répondre aux limites de puissance et d'espace physique. Le concept consiste à déployer une infrastructure informatique dans l'espace pour tirer parti de l'énergie solaire et des conditions de gestion thermique qui ne sont tout simplement pas reproductibles sur Terre.
Pour les investisseurs suivant les opportunités liées à l'infrastructure IA, les variables clés à suivre sont les calendriers d'expansion de la capacité de plaquettes de TSMC, les files d'attente d'interconnexion électrique sur les principaux marchés de centres de données, et le rythme auquel l'adoption de l'IA agente passe des premiers adoptants vers le déploiement enterprise grand public.