Message de ChainThink, le 10 mars : Garrett Jin, représentant de « BTC OG Big Whale », a publié sur les réseaux sociaux : « Au niveau de 85 $/baril, juste avant la hausse du 9 mars, le prix du pétrole brut Brent reflétait une interruption d'approvisionnement durant quelques jours à deux semaines. À 119,5 $/baril, le marché commence déjà à intégrer la possibilité d'une rupture d'approvisionnement — mais la réévaluation sur l'ensemble de la courbe des durées vient tout juste de commencer. »
L'impact de la crise d'Ormuz se transmet à travers des niveaux indépendants et mutuellement renforçants, entraînant non seulement une augmentation de l'aversion au risque, mais aussi des changements institutionnels dans la corrélation entre actifs, la répartition géographique des risques et la volonté du marché à pricing la durée des événements extrêmes. Avant qu'un chemin fiable de réouverture du détroit d'Ormuz ne soit établi, les actifs risqués continueront de subir une pression — même si la crise s'atténue, la reconstruction des mécanismes d'assurance prendra elle-même entre 3 et 6 semaines.
Le scénario haussier pour les actifs risqués implique la réouverture du détroit d'Ormuz, un cessez-le-feu conclu lors d'un sommet réussi, ou d'autres événements potentiellement favorables ; en revanche, le scénario baissier (échec diplomatique, fermeture prolongée du détroit) ne repose sur aucune référence historique de tarification. Quel que soit le scénario, la tendance récente se caractérise par une augmentation de la prime de durée pour le pétrole, les taux d'intérêt et les attentes d'inflation, et les actifs risqués continueront de subir une pression jusqu'à l'émergence d'une solution viable.