Points clés
- Les actions de Galaxy Digital ont chuté après la publication de ses résultats financiers.
- Ses revenus ont diminué et n'ont pas atteint les attentes dans le contexte de l'hiver crypto.
- L'entreprise intensifie désormais son virage vers l'industrie des centres de données.
Les actions de Galaxy Digital ont repris leur tendance baissière récente et sont descendues en dessous du niveau de support important à 20 $ après la publication de résultats financiers faibles dans le contexte de l'hiver cryptographique en cours. GLXY est tombé à 19,73 $, soit une baisse de 45 % par rapport à son plus haut niveau en juin de cette année. Ce recul pourrait se poursuivre au cours des prochaines semaines, les indicateurs techniques suggérant une nouvelle baisse.
Galaxy Digital publie des résultats faibles
Les actions de GLXY ont réduit les gains réalisés ces derniers jours après la publication de résultats financiers faibles. Ces résultats ont été inférieurs aux attentes des analystes alors que le crypto winter gagnait en intensité.
Le chiffre d'affaires de Galaxy Digital est tombé à 8,7 milliards de dollars au deuxième trimestre, en baisse de 15 % par rapport aux 10,2 milliards de dollars réalisés au premier trimestre. Ce chiffre d'affaires était bien inférieur aux 12 milliards de dollars attendus par les analystes.
La perte nette de Galaxy s'est poursuivie, même si l'entreprise a tenté de réduire ses coûts. Sa perte nette s'est élevée à plus de 85 millions de dollars.
Le segment des actifs numériques a généré un EBITDA ajusté de 11 millions de dollars, tandis que ses métriques de trésorerie et corporatives ont atteint 78 millions de dollars. Du côté positif, le segment de centres de données de l'entreprise a généré plus de 11 millions de dollars d'EBITDA ajusté.
Galaxy se tourne vers l'IA au milieu de l'hiver cryptographique
Ces chiffres sont apparus au moment où Galaxy Digital et d'autres entreprises du secteur cryptographie orientent leurs activités vers d'autres industries. Plus précisément, l'entreprise et les sociétés d'exploitation de bitcoin se tournent vers l'industrie des centres de données alors que l'essor de l'intelligence artificielle gagne en intensité.
Galaxy dépense des sommes importantes dans le domaine des données, grâce à son partenariat avec CoreWeave, une entreprise que Nvidia soutient. Elle vient d'acheter trois nouveaux sites au Texas pour le développement de ces centres de données IA. En acquérant ces sites, l'entreprise vise désormais une capacité de 5,7 GW.
Il a récemment commencé à fournir sa puissance de calcul à CoreWeave dans le cadre de l'accord de location de 15 ans. Au dernier trimestre, l'EBITDA ajusté du centre de données a bondi à 20 millions de dollars. L'entreprise vise à faire passer les revenus récents provenant des données à 80 millions de dollars par trimestre et une marge EBITDA de 90 %.
Cette entreprise alimentera probablement sa croissance des revenus à l'avenir. En effet, les données de Yahoo Finance montrent que les analystes prévoient un chiffre d'affaires de 56 milliards de dollars cette année, suivi de 72 milliards de dollars l'année prochaine.
Le défi, cependant, est que la construction de l’infrastructure consommera des sommes considérables d’argent. Cette tendance signifie qu’il devra peut-être lever des fonds par une combinaison de dette et d’équité.
D'un point de vue positif, il existe des signes que l'hiver crypto prend fin. Le bitcoin a atteint son plancher à 57 000 $ et a dépassé les 64 000 $. D'autres tokens comme l'ethereum et Cardano ont bien performé au cours des derniers mois. Cela est important car Galaxy est l'un des plus grands détenteurs de bitcoin et d'autres cryptomonnaies. Il détient 6 894 pièces d'une valeur supérieure à 441 millions de dollars, 58 millions de dollars en Solana et 76 millions de dollars en autres tokens.
Analyse technique du cours des actions Galaxy
Le graphique quotidien a montré une baisse de GLXY depuis son sommet de juin à environ 36,10 $ vers 19,40 $. L'action a également franchi le niveau de rétracement de Fibonacci à 61,8 %.
Ce retracement peut agir comme support pendant une correction. Toutefois, un mouvement décisif en dessous affaiblit la perspective d'un rebond immédiat.
GLXY a également atteint le niveau de retournement pivot fort sur l'indicateur Murrey Math Lines.
Une poursuite de la baisse pourrait révéler un support inférieur aux alentours de 17,50 $. La cible baissière plus large se situerait aux alentours du niveau de support ultime à 12,50 $.
Ce niveau se situait environ 34 % en dessous du prix de l'action utilisé dans l'analyse.
Cependant, l'objectif de 12,50 $ reste conditionnel. Les niveaux de Murrey Math ne garantissent pas qu'une action continuera de baisser.
Une remontée au-dessus de 20 $ réduirait la pression de vente immédiate.
Les actions Galaxy devraient retrouver le pivot de support et de résistance majeur près de 25 $ pour invalider la structure baissière plus large.
Les résultats faibles de l'entreprise dans le domaine de la crypto pourraient continuer de peser sur GLXY. Son bail CoreWeave et l'expansion de Helios offrent un chemin de croissance distinct, mais la stratégie de centre de données nécessite un financement important et du temps avant d'atteindre son échelle prévue.
Cet article a uniquement une portée informative et ne constitue pas un conseil financier ou en matière d'investissement. Les prix des actions et des cryptomonnaies restent fortement volatils.
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