Fuze Finance a annoncé son entrée en Suisse le 8 septembre après que l'Organisme de surveillance des intermédiaires financiers et fiduciaires, ou SO-FIT, l'ait approuvée en tant qu'intermédiaire financier affilié. L'entreprise a indiqué que ce statut place son activité suisse sous supervision pour la conformité avec la loi suisse contre le blanchiment d'argent.
Cette expansion constitue la première entrée de Fuze en Europe occidentale, s'ajoutant à ses opérations réglementées au Moyen-Orient, en Turquie et au Canada. Son annonce officielle établit également une limite claire concernant l'approbation : Fuze n'est pas une banque et n'est ni autorisé ni directement supervisé par l'Autorité suisse de surveillance des marchés financiers, connue sous le nom de FINMA.
Fuze cible les banques, les fintechs et les gestionnaires de patrimoine
Fuze prévoit de fournir une infrastructure d'actifs cryptographiques et un règlement en stablecoin aux clients institutionnels, en complément des canaux traditionnels SWIFT, SEPA et Swiss Interbank Clearing. L'offre de produits inclut le courtage cryptographique institutionnel, l'exécution over-the-counter basée sur un mandat et des services de courtage intégrés.
Pour les banques privées et les gestionnaires de patrimoine, l'entreprise affirme que les services seront fournis par des banques partenaires et des fintechs réglementées en Suisse selon un modèle entièrement transparent. L'accès est limité aux clients institutionnels et professionnels sur une base business-to-business ; Fuze indique qu'elle n'offrira pas de services de détail en Suisse.
L'affiliation SO-FIT définit le cadre réglementaire
SO-FIT est l'organisme de surveillance mentionné dans l'annonce, tandis que FINMA reste l'autorité nationale de régulation citée dans le disclaimer de Fuze. Cette distinction est importante car l'affiliation à une surveillance anti-blanchiment n'est pas équivalente à détenir une licence bancaire ou à être directement supervisé par FINMA.
La structure ressemble à celle d'autres fournisseurs d'infrastructure crypto utilisant des affiliations suisses de supervision pour servir les institutions. BlockchainReporter a précédemment couvert l'affiliation suisse de Yellow Card contre le blanchiment d'argent, qui se concentrait également sur un accès réglementé aux services de stablecoin plutôt que sur un lancement bancaire destiné aux consommateurs.
Les opérations locales font partie du déploiement
Fuze a déclaré qu'il met en place une équipe sur le terrain avec une prise de décision locale, dirigée par le gestionnaire pays de Suisse, Gianluca Masini. L'entreprise a identifié Lugano dans son communiqué et a positionné cette opération comme une voie pour les institutions suisses d'ajouter des services d'actifs numériques sans avoir à développer internement chaque composante de courtage et de règlement.
Le directeur général Mo Ali Yusuf a déclaré que les banques suisses et les fintechs ont besoin d’une « infrastructure sécurisée et réglementée adaptée à l’avenir de la finance ». Il s’agit d’une évaluation de l’entreprise, et non d’une preuve d’adoption déjà réalisée. Le développement concret est l’affiliation SO-FIT et l’entrée sur le marché ; l’adoption par les clients, les volumes de transactions et l’échelle de l’activité suisse de Fuze restent à démontrer.