Auteur : Jae, PANews
En mars, le Centre d'exposition de Wan Chai à Hong Kong était bondé. La brise marine de la baie de Victoria, chargée de chaleur humide, pénétrait dans les salles tandis que la « Foire d'investissement Futu », organisée annuellement, ouvrait ses portes dans un climat d'agitation. Selon Futu, plus de 12 000 visiteurs ont participé, démontrant pleinement l'attrait de Futu et la passion des visiteurs pour l'investissement.
Auparavant, lorsqu'on évoquait l'investissement, les gens pensaient immédiatement à des produits financiers tels que l'IPO de Futu, les échanges de titres américains et hongkongais, ou encore les fonds et ETF. Cette année, pour la première fois, un espace dédié au Crypto, qui avait jusqu'alors été relégué derrière les actifs traditionnels, est devenu l'un des points forts de l'exposition.
La salle principale était comble. Le président de Bitmine et célèbre analyste de Wall Street, Tom Lee, a lancé une prédiction devant près de mille spectateurs : les AI Agent deviendront la prochaine vague d'utilisateurs à l'échelle du milliard sur la blockchain.
Pendant ce même salon, un message pouvant révolutionner le paysage des échanges d'actifs virtuels à Hong Kong était en préparation.
Une licence, c'est un billet de navire, passant de « emprunter un navire pour naviguer à l'étranger » à « construire son propre navire pour naviguer à l'étranger »
Dans l'histoire financière, le niveau de conformité détermine souvent la hauteur du plafond.
En 2024, à partir du moment où la SFC a autorisé les institutions agréées à offrir des services de négociation d'actifs virtuels aux investisseurs de détail, ce secteur autrefois à la limite de la réglementation est entré officiellement dans la « zone réglementaire approfondie ».
La hauteur des barrières d'entrée se reflète dans le nombre d'institutions ayant obtenu une licence.
En juillet 2024, Futu a mis à jour son licence n°1. Sur la base des services existants de négociation de titres et de fonds, elle a obtenu l'autorisation de proposer la négociation d'actifs virtuels aux investisseurs qualifiés.
En janvier 2025, Futu a officiellement obtenu la licence VATP, devenant l'un des neuf établissements autorisés à Hong Kong à la fois doté d'une expertise internet et d'une base d'utilisateurs de détail de plusieurs millions.
Aujourd'hui, Futu a franchi le troisième niveau.
Le 26 mars, Futu Group a annoncé que Futu Securities, sa filiale de courtier en ligne à Hong Kong, intégrera pleinement PantherTrade, une plateforme de négociation d'actifs virtuels autorisée et auto-développée, afin de créer le premier écosystème fermé Web2 + Web3 auto-développé en Asie.
Zeng Yuchao, Directeur général du groupe Futu, a déclaré : Futu s'engage à construire un écosystème financier complet. Grâce à l'intégration approfondie de son propre échange de actifs virtuels conforme à la réglementation, combinée à son avantage de leader sur sa plateforme de courtage et à l'approfondissement continu de ses produits et services, Futu accélère sa transformation en pont essentiel reliant le financier traditionnel aux actifs virtuels.
Il est évident que cette bourse, créée par le leader des courtiers de détail de Hong Kong, est en train de démolir le mur qui a isolé les finances traditionnelles des actifs virtuels pendant des années, afin de réaliser une transition stratégique passant d’un « distributeur » à un « fournisseur d’infrastructure ».
Depuis lors, Futu est devenu l'une des rares institutions autorisées à posséder une infrastructure de négociation de actifs virtuels autonome, après OSL et HashKey.
Depuis longtemps, le marché réglementé d’échange d’actifs virtuels à Hong Kong est dominé par des plateformes natives telles qu’OSL et Hashkey. Ces dernières détiennent des licences et des infrastructures en amont, ce qui leur confère le contrôle sur la custody et le matching.
Les courtiers souhaitant entrer sur le marché ne peuvent généralement offrir des services de trading qu'en se connectant à des plateformes en amont. Ce modèle « externalisé » est léger, mais présente des limites naturelles : l'ajout de nouvelles cryptomonnaies dépend des autres, et la flexibilité opérationnelle est restreinte.
La signification du permis VATP est de reprendre la souveraineté de son activité.
Pour les utilisateurs de détail, Futu disposera de plus d'autonomie et d'initiative dans le choix des nouveaux tokens, tout en s'étendant rapidement dans le cadre de la réglementation conforme de la SFC.
Pour les investisseurs professionnels et les institutions, Futu ne se contente pas de soutenir une gamme plus complète de cryptomonnaies, mais offre également, conformément aux nouvelles politiques de la SFC, des transactions de financement de titres sur des actifs virtuels aux investisseurs éligibles. Grâce à sa gestion de patrimoine de haute qualité, Futu propose aux clients à haut net worth des transactions OTC en gros, et même des services personnalisés aux gestionnaires de fonds liés à l'émission d'ETF.
Les licences de conformité accordent à Futu une autonomie et une indépendance, mais le prix est clair : des coûts opérationnels plus élevés et une pression réglementaire plus lourde.
L'égalité dans le trading IA : abaisser les barrières de la quantification
Si l'infrastructure de conformité est la base qui permet à Futu de lever ses limites commerciales, alors l'IA en est l'accélérateur.
Lors de ce salon, Futu a annoncé officiellement une mise à jour complète de ses services d'investissement basés sur l'IA. En tenant compte des spécificités des transactions sur actifs virtuels, Futu a fait évoluer « NiuNiu AI » d’un assistant de questions en un moteur intelligent couvrant tout le cycle d’investissement.
La logique est assez directe : les informations sur les marchés mondiaux sont complexes, les prix volatils, et la surveillance manuelle extrêmement difficile. Le trading automatisé est depuis longtemps une norme pour les institutions, mais pour les investisseurs particuliers, les compétences en codage, le développement de stratégies et la sécurité des systèmes constituent des obstacles insurmontables.
La solution de Futu consiste à utiliser l'IA pour abaisser au maximum les barrières à l'entrée de la négociation automatisée.
En décembre 2025, Futu lancera officiellement le trading algorithmique par intelligence artificielle (AI Algo Trading), permettant aux utilisateurs de faire exécuter automatiquement les transactions par le système selon des conditions de stratégie et des règles de gestion des risques prédéfinies ; au cours de l'année 2026, Futu introduira également la fonctionnalité d'indicateurs auto-créés par IA.
Plus important encore, Futu a lancé la nouvelle version de son OpenAPI ainsi que des compétences dédiées aux agents IA.
Un risque de sécurité courant dans l'industrie : lorsqu'un agent IA est connecté à un système de trading, le mot de passe de trading peut être directement exposé à l'IA. La nouvelle version de l'OpenAPI de Futu résout ce point critique au niveau de son mécanisme de fonctionnement, offrant une infrastructure sécurisée de niveau financier pour le trading automatisé piloté par l'IA.
AI Agent Skills est un outil intelligent premium proposé par Futu, permettant aux utilisateurs d'obtenir des données de marché par le biais du langage naturel afin d'analyser, d'exécuter et de tester des stratégies sans aucune barrière d'entrée, et d'élaborer rapidement des stratégies dans un marché volatil.
Selon Yao Wenqing, responsable du centre de croissance IA de Futu, à l'avenir, tout agent IA pourra se connecter sans effort à l'OpenAPI de Futu pour automatiser les processus de trading. Les utilisateurs n'auront pas besoin d'écrire une seule ligne de code ; ils pourront accomplir l'ensemble du cycle — du déploiement de l'environnement à la création de stratégies, en passant par les tests rétrospectifs et l'optimisation, jusqu'au trading en temps réel — uniquement grâce à des conversations en langage naturel.
Pour les utilisateurs « transversaux » qui négocient à la fois des actions américaines et hongkongaises et investissent dans des cryptomonnaies, l’IA n’est plus un simple complément, mais un outil indispensable pour faire face à la volatilité et surmonter la cupidité humaine.
Futu comprend que, face à la forte volatilité du marché des cryptomonnaies, seule l'évolution continue des outils peut garantir une fidélité profonde des utilisateurs envers la plateforme.
Cela correspond également à la prédiction formulée par Tom Lee lors de sa présentation. Il a souligné que la fusion entre les agents IA et la blockchain constituera un moteur de croissance essentiel pour le marché cryptographique futur : lorsque les agents IA quitteront leur environnement fermé pour exécuter des tâches sur des marchés réels, ils auront besoin de la blockchain pour gérer les identités, effectuer les règlements de paiement et assurer une coordination neutre.
La stratégie de Futu tombe exactement au bon moment de cette tendance.
Bien sûr, des défis techniques existent également. La performance des stratégies de trading IA dans des conditions de marché extrêmes n'est toujours pas suffisamment validée, et la précision des instructions en langage naturel ainsi que l'indéchiffrabilité des décisions de l'IA restent des difficultés communes à l'industrie.
Intégration actions et cryptos : un seul compte pour gérer vos actifs traditionnels et numériques
Aujourd'hui, le principal avantage distinctif de Futu par rapport à tous les échanges de actifs virtuels natifs est sa capacité intégrée de configuration multi-actifs « actions et cryptos en un seul endroit ».
Dans les scénarios d'investissement traditionnels, si un utilisateur souhaite configurer simultanément des actifs américains et hongkongais ainsi que des actifs virtuels, il doit constamment alterner entre un courtier et une bourse d'actifs virtuels. Les échanges de devises, les virements et les transferts de fonds prennent généralement plusieurs jours, ce qui réduit l'efficacité et expose à des risques de non-conformité et de sécurité des fonds.
Même les principales plateformes natives ne peuvent que tourner en rond dans l'écosystème fermé des actifs virtuels, sans pouvoir atteindre les vastes utilisateurs et fonds du marché des titres traditionnels.
Futu fait en sorte de regrouper ces deux marchés séparés dans un seul et même compte.
Dans l'écosystème Futu NiuNiu, les utilisateurs peuvent effectuer des transactions unifiées sur des actifs financiers traditionnels tels que les actions américaines et hongkongaises ainsi que des fonds, en complément des virements bancaires en dollars américains et en dollars de Hong Kong 24/7, avec un délai d'arrivée pouvant atteindre 4 secondes, permettant un transfert fluide des fonds entre le compte actions et le compte d'actifs virtuels.
C'est précisément l'avantage que les échanges d'actifs virtuels natifs ne peuvent pas reproduire.
Les données montrent que le volume des transactions sur le marché des actions de Hong Kong de Futu reste en tête parmi les courtiers de détail à Hong Kong. À la fin de 2025, l'application Futu NiuNiu était également en tête des téléchargements dans sa catégorie à Hong Kong.
Cela signifie que Futu détient un vaste groupe d'investisseurs traditionnels, dont la confiance en la marque et la base d'utilisateurs sont difficiles à égaler pour les plateformes natives de la cryptomonnaie.
Pour les utilisateurs habitués à négocier des actions sur Futu, configurer des actifs virtuels sur la même plateforme est presque un choix naturel.
L'entrée de Futu connectera le plus grand pool d'investisseurs de détail de Hong Kong à des échanges de biens virtuels conformes, ce qui pourrait modifier le paysage des flux de tout le secteur.
Il est révélateur que les investisseurs en cryptomonnaies et les investisseurs traditionnels présentent des différences marquées en matière de tolérance au risque, d'habitudes de trading et de niveau de compréhension. Il convient d'observer comment les conceptions produit réelles et la capacité de conversion des utilisateurs permettront d'équilibrer les besoins des deux types d'utilisateurs et d'éviter que l'intégration actions-cryptomonnaies ne reste qu'un concept.
« Nous croyons que les investisseurs qui choisissent Futu prennent leur patrimoine au sérieux, et la mission de Futu consiste à améliorer continuellement ses outils et services pilotés par l’IA pour accompagner chaque investisseur tout au long de son parcours financier. » Cette déclaration de Xie Zhijian, directeur général général de Futu Securities lors du salon révèle en quelque sorte la pensée finale de Futu.
Les licences de conformité ont abattu le mur entre la finance traditionnelle et les actifs virtuels, les outils IA ont abattu le mur entre les institutions et les particuliers, et l'intégration actions-actifs numériques a abattu le mur entre les différentes classes d'actifs.
Futu a obtenu son billet pour le prochain cycle. Dans le contexte de l'intégration de Futu Securities à la bourse Leopard, un nouveau chapitre pour Futu débute en douceur. Quant à l'avenir, il ne reste plus qu'à attendre le temps pour le vérifier.