Le fonds Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF (GRNY) géré par Tom Lee a fortement augmenté sa position dans Strategy (MSTR) lors du rééquilibrage du trimestre d'août 2026. Selon les données historiques de composition citées par l'analyste ETF Bloomberg Eric Balchunas, la part de MSTR dans ce fonds a atteint 3,02 %, dépassant Robinhood pour devenir la première position.
Le poids de MSTR passe à 3,02 %
Avant ce rééquilibrage, la pondération de MSTR dans le portefeuille GRNY n'était que d'environ 0,45 % à 0,50 %. Au cours des deux dernières semaines, ce pourcentage a été nettement augmenté, atteignant finalement 3,02 %. La pondération actuelle de Robinhood est de 2,99 %, ce qui la dépasse désormais.
Tom Lee indique que, lors du rééquilibrage du trimestre, le portefeuille de grandes capitalisations a ajouté 6 actions et en a supprimé 7 ; le portefeuille de moyennes et petites capitalisations a ajouté 8 actions et en a supprimé 7. Après le rééquilibrage, les actifs sous gestion de la série Granny Shots ont augmenté à 5,1 milliards de dollars, dont le produit phare GRNY représente environ 4,489 milliards de dollars.
The rebalancing is based on a predefined stock selection framework.
GRNY utilise une approche systématique de sélection d'actions, combinant les recherches macroéconomiques de Fundstrat et un filtrage quantitatif. Selon son cadre, une entreprise doit répondre à au moins deux des sept thèmes d'investissement pour avoir une chance d'être incluse dans le portefeuille. Le fonds réévalue et rééquilibre ses positions chaque trimestre.
L'article mentionne que MSTR présente à la fois une exposition au bitcoin, des caractéristiques technologiques et une sensibilité aux évolutions du contexte financier, ce qui correspond à la stratégie actuelle du fonds. Tom Lee a également indiqué que ce rééquilibrage reflète une orientation vers la « croissance de haute qualité » et le « cycle de haute qualité », en cohérence avec l'environnement des taux d'intérêt actuel ainsi que les jugements tactiques et saisonniers.
Cependant, cela ne signifie pas que GRNY a annoncé un plan distinct de增持 à long terme de MSTR. La position future du fonds pourrait encore être ajustée lors du prochain rééquilibrage trimestriel.
MSTR a affiché une hausse à court terme supérieure à celle du Bitcoin
Après l'ajustement des positions, le cours de l'action MSTR a nettement surpassé celui du bitcoin. Les rapports indiquent qu'au cours du dernier mois, le bitcoin a augmenté d'environ 26 %, tandis que MSTR a progressé de 46 %. Étant donné que Strategy détient une importante quantité de bitcoin, le marché considère généralement MSTR comme une exposition actions amplifiant les fluctuations du prix du bitcoin.
Les résultats montrent que, après avoir augmenté la pondération de MSTR lors de ce rééquilibrage, GRNY a coïncidé avec une forte hausse de ce titre, le rendant ainsi un point focal du marché.