Nevin Shetty, l'ancien cadre supérieur de la startup Fabric, a été condamné à deux ans de prison pour une escroquerie par virement de 35 millions de dollars impliquant un pari à haut risque sur une cryptomonnaie.
Une activité secondaire secrète
La tentative d’un ancien directeur financier (CFO) de transformer le trésor de son employeur en un « yield farm » personnel cryptomonnaie s’est terminée par une peine d’emprisonnement fédéral. Nevin Shetty, le directeur financier âgé de 42 ans et ancien cadre de l’entreprise de commerce électronique de Seattle Fabric, a été condamné le 5 mars à deux ans de prison pour fraude par wire fraud après avoir secrètement transféré 35 millions de dollars dans un schéma de finance décentralisée ( DeFi) qui s’est effondré en moins d’un mois.
Selon un communiqué de presse du Bureau du Procureur des États-Unis, Shetty a aidé à rédiger une politique d'investissement stricte et conservatrice pour les centaines de millions de dollars de capital-risque de l'entreprise. Toutefois, au début de l'année 2022, Shetty a lancé une activité parallèle appelée HighTower Treasury. Les procureurs affirment que le plan de Shetty était un arbitrage crypto classique.
Après avoir transféré 35 000 100 $ en espèces de Fabric vers HighTower, Shetty a acheminé les fonds vers des protocoles de prêt DeFi — spécifiquement l'écosystème Terra/Luna — qui offraient à l'époque des rendements annuels de 20 % ou plus. Shetty prévoyait de verser à Fabric un rendement modeste de 6 % « sécurisé », tout en s'attribuant personnellement et à son partenaire la marge de 14 %.
Pendant les 30 premiers jours, le dispositif semblait fonctionner, générant environ 133 000 $ de bénéfice personnel. Toutefois, le pari est devenu un cauchemar en mai 2022, lorsque la stablecoin TerraUSD (UST) stablecoinde-pegged a perdu son peg, déclenchant une perte de 40 milliards de dollars. En quelques jours, le trésor de Fabric de 35 millions de dollars détenu par Shetty a chuté en valeur pour devenir pratiquement nul.
« La perte a eu des effets significatifs et graves sur l’entreprise », a déclaré la juge fédérale des États-Unis Tana Lin lors de la sentence. « Vos actions ont plongé dans le chaos total la vie de ces 60 personnes (qui ont été licenciées)… Vous avez failli mettre l’entreprise en faillite… Vous jouiez avec de l’argent qui n’était pas le vôtre. »
Le trou financier laissé par le pari raté sur le crypto a forcé Fabric à licencier 60 employés, un point que l'accusation a souligné comme un « dommage irréversible » causé par l'avare de Shetty.
Malgré l'argument de la défense selon lequel Shetty n'effectuait qu'un « investissement non autorisé » plutôt que de commettre une fraude, le jury a estimé que son « réseau de mensonges » — incluant la dissimulation des transferts auprès du conseil et des autres cadres — constituait une activité criminelle.
« Il a choisi des protocoles de prêt DeFi à rendement élevé qui promettaient des rendements de 20 % », a déclaré le premier substitut du procureur des États-Unis Charles Neil Floyd. « Ses mensonges n’ont pas trompé le jury. »
L'affaire de Shetty constitue l'une des peines criminelles les plus importantes impliquant la mauvaise gestion de trésorerie d'entreprise et le secteur volatileDeFi à ce jour.
FAQ ❓
- De quoi Nevin Shetty a-t-il été condamné ? Il a été condamné à deux ans de prison pour fraude par wire après avoir détourné 35 millions de dollars de son employeur.
- Comment Shetty a-t-il tenté de tirer profit des fonds de l'entreprise ? Il a acheminé l'argent vers un projet personnel de cryptomonnaieyield farming via une activité secondaire appelée HighTower Treasury.
- Quel a été le résultat de la stratégie d'investissement de Shetty ? La stratégie a échoué lorsque la stablecoin TerraUSD s'est désancrée, entraînant une perte presque totale des fonds investis.
- Quel a été l'impact des actions de Shetty sur l'entreprise ? Fabric a été contrainte de licencier 60 employés en raison du désordre financier causé par les activités frauduleuses de Shetty.