La Réserve fédérale américaine a maintenu le taux d'intérêt inchangé à 3,50 % - 3,75 % pour la cinquième fois mercredi, déclenchant des signaux mitigés sur les marchés traditionnels et crypto.
Dans le vote partagé, neuf membres du Federal Open Market Committee (FOMC) ont approuvé la pause des taux. Trois membres ont voté contre et ont demandé une hausse de 0,25 % des taux.
Selon la Réserve fédérale, l'économie « se développait à un rythme solide », mais a attribué une incertitude accrue au conflit au Moyen-Orient en cours, qui a maintenu l'inflation au-dessus de l'objectif de 2 %.
À la suite de la déclaration, le marché boursier américain a chuté davantage. Le Dow Jones a reculé de 2,19 %, tandis que le S&P 500 a baissé de 1,5 %. Le Nasdaq, lourdement orienté technologie, a également enregistré une perte de 1,74 %.
Le bitcoin a également affiché des résultats mitigés. Il a d'abord grimpé à 64,7 K $ avant de chuter brusquement à 63,2 K $. Toutefois, il a rapidement récupéré une partie de ces pertes à la fin de la séance de trading mercredi. Au moment de la rédaction, l'actif crypto était échangé à 64 K $.
Pour l'ethereum, l'altcoin peinait à se maintenir au niveau des 1900 $. Toutefois, les analystes avaient des avis divergents sur les projets du président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, pour maîtriser l'inflation et son impact potentiel sur les marchés actions et crypto.
Les craintes concernant une hausse des taux de la Fed affecteront-elles le crypto au T3 ?
Il est à noter que le marché des cryptomonnaies a réduit ses risques avant la décision de taux de la Fed de mercredi, selon les analystes de Bitfinex. Dans un communiqué par e-mail, les analystes ont déclaré à AMBCrypto que,
Entre le 23 et le 28 juillet, les ETF spot bitcoin aux États-Unis ont enregistré quatre séances consécutives en baisse, avec un total de 526,5 millions de dollars de sorties nettes.
Ils ont ajouté,
Bien que cela démontre clairement une réduction des entrées, la modeste ampleur des sorties, associée à la résistance relativement bonne du BTC, indique un désengagement temporaire en vue de la décision sur les taux, plutôt qu'un retrait plus large.
Le jour de la décision sur les taux de la Fed, les ETF spot BTC américains ont enregistré des entrées nettes journalières de 32 M $, mettant fin à une série de quatre jours consécutifs de sorties. Il reste à voir si la demande institutionnelle de BTC se stabilisera dans les jours à venir.
Concernant la surperformance de l'ETH, les analystes de Bitfinex l'ont interprétée comme une possible « position défensive » pour se prémunir contre les pertes liées au BTC. Toutefois, l'analyste a souligné que cela ne pourrait être confirmé que si le BTC reprend du terrain après la réunion du FOMC.
À l’avenir, le marché attribuait une probabilité de 65 % à une hausse des taux de la Fed lors de la réunion du FOMC de septembre.
Les probabilités ont augmenté de 10 % après la pause des taux de mercredi, suggérant que les craintes de hausse des taux pourraient revenir. Si c'est le cas, les actifs à risque pourraient rester tendus.
Étonnamment, les traders d'options ont de plus en plus parié sur une possible hausse du prix du BTC au-delà de 70 000 $ - 75 000 $ à la fin août et en septembre.
Résumé final
- Les actions américaines ont baissé après la pause des taux de la Fed, mais le bitcoin a été relativement résilient.
- Malgré les craintes d'une hausse des taux de la Fed en septembre, les traders d'options pariaient sur une rupture haussière vers 70 000 $ - 75 000 $ au T3.