La Réserve fédérale propose des comptes minces pour les fintechs et les banques liées à la crypto

La Réserve fédérale américaine avance un cadre visant à offrir des comptes de paiement limités à certaines institutions financières non bancaires, notamment les fintechs et les banques liées aux crypto-monnaies, permettant un accès plus restreint aux systèmes de paiement de la Fed sans les garanties complètes accordées aux banques traditionnelles. La proposition, publiée sous forme d’avis de proposition de règlement, signale une approche prudente pour élargir l’accès direct à la Fed pour le secteur des crypto-monnaies et des fintech.

Selon Cointelegraph, le projet introduirait des « comptes principaux allégés » pouvant effectuer et régler les paiements, mais ne générant pas d'intérêts ni ne permettant l'accès aux outils de la banque centrale, tels que la fenêtre de réescompte ou le crédit intra-journalier. La Réserve fédérale a également ordonné aux banques régionales de la Réserve fédérale de suspendre les décisions concernant les demandes d'accès aux comptes de niveau 3 pendant que le processus de réglementation se poursuit, une suspension que le personnel prévoit de conclure d'ici le 31 décembre 2026.

• La Réserve fédérale propose des comptes de paiement simplifiés pour les fintechs et les banques liées à la crypto-monnaie légalement éligibles, offrant un accès restreint aux infrastructures de paiement axé sur le règlement et le règlement-livraison.
• Les comptes ne généreraient pas d'intérêts et excluraient les outils de la banque centrale, tels que la fenêtre de réescompte ou le crédit intrajournalier.
• Une pause temporaire sur les demandes de compte principal de niveau 3 est en vigueur pendant que les règles sont établies, avec une date cible de fin le 31 décembre 2026.
• Les documents réglementaires montrent une liste de demandes de niveau 3 en attente au 28 février 2026, incluant Kraken Financial, la branche bancaire de la plateforme d'échange de cryptomonnaies Kraken ; Kraken a ensuite reçu un compte principal à usage limité de la Banque fédérale de réserve de Kansas City en mars 2026.
• La proposition met en lumière les tensions persistantes entre l'accès aux infrastructures de paiement américaines et une approche réglementaire mesurée, même au sein d'un débat politique plus large sur l'intégration des fintech et des actifs numériques.

L'initiative repose sur la création d'une catégorie distincte de comptes de la Réserve fédérale destinée aux institutions financières non bancaires pouvant participer au système de paiement, sans bénéficier de l'ensemble des privilèges accordés aux institutions dépositaires traditionnelles. Ces comptes principaux simplifiés permettraient d'effectuer les fonctions essentielles de paiement — le compensation et le règlement — sans générer d'intérêts ni accorder l'accès aux outils plus larges de liquidité de la banque centrale. Ce design vise à faciliter une connectivité pratique aux infrastructures de la Réserve fédérale tout en préservant un cadre prudent de gestion des risques et de supervision conforme aux normes réglementaires existantes pour les non-banques.

Les observateurs notent que, bien que la proposition ouvre une voie pour que les fintechs et les entreprises liées à la crypto puissent interagir avec les infrastructures de paiement essentielles, elle ne va pas jusqu'à accorder un accès direct à la Réserve fédérale aux entités d'actifs numériques telles que les plateformes d'échange de crypto. Au lieu de cela, l'arrangement exigerait une affiliation avec une institution qualifiée comme dépositaire éligible en vertu de la Federal Reserve Act, ce qui signifie que l'accès direct reste hors de portée pour la plupart des plateformes de crypto dans le cadre actuel.

L'annonce de la Réserve fédérale instruit le personnel de suspendre les décisions relatives aux nouvelles comptes maîtres de niveau 3 pendant le processus d'élaboration de la règle, avec l'attente que cette suspension reste en vigueur jusqu'à la fin de 2026. Un mémo du Conseil accompagnant l'annonce fournit un aperçu des « demandes de comptes en attente » provenant d'institutions de niveau 3 au 28 février 2026, mettant en évidence plusieurs noms notables dans l'écosystème crypto-fintech.

Parmi ceux listés figure Kraken Financial, l'affilié bancaire de Kraken. En mars 2026, il a été rapporté que Kraken Financial avait reçu un compte principal à usage limité de la Réserve fédérale de Kansas City, marquant une étape significative, bien que restreinte, dans l'accès aux systèmes de paiement de la Fed. Ce développement illustre une approche prudente et progressive de l'expansion, privilégiant les contrôles des risques et l'alignement réglementaire sur un accès direct et large pour les entreprises de crypto-monnaies.

Les dynamiques réglementaires entourant l'accès des crypto-monnaies à l'infrastructure de paiement fondamentale ont longtemps été une source de tension à Washington. Bien que les signaux au niveau exécutif pendant l'administration Trump aient favorisé une intégration plus large de la fintech et des actifs numériques, la Réserve fédérale a continué à insister sur la prudence et une supervision rigoureuse, équilibrant les bénéfices potentiels pour l'innovation avec les préoccupations liées à la stabilité financière et à la protection des consommateurs. La dernière proposition reflète cette position mesurée : elle ouvre une porte étroite et contrôlée à certaines institutions non bancaires pour participer aux systèmes de paiement, tout en excluant explicitement les fonctionnalités qui les intégreraient pleinement dans les installations ou la portée de supervision de la banque centrale.

Le développement s’inscrit dans un contexte réglementaire mondial plus large. Les observateurs soulignent que différentes juridictions adoptent des approches variées en matière d’accès des crypto-monnaies et de la fintech aux systèmes de paiement, avec des implications distinctes pour les licences, les contrôles AML/KYC et les opérations transfrontalières. Les institutions envisageant de participer au cadre américain devront suivre non seulement la réglementation finale de la Réserve fédérale, mais aussi les attentes supervisory en évolution d’autres agences, notamment la SEC, la CFTC et le DOJ, ainsi que les normes et cadres internationaux, tels que ceux qui émergent dans le cadre de MiCA et des régimes associés.

Alors que la Réserve fédérale avance dans l'élaboration de règles concernant les comptes principaux simplifiés, les questions clés pour les institutions restent : comment l'éligibilité sera-t-elle définie, quels contrôles des risques seront exigés, et comment ces comptes interagiront-ils avec les régimes plus larges de licence et de supervision ? L'approche progressive — combinant un accès limité à des garanties strictes — suggère qu'une participation concrète et directe des plateformes d'échange de cryptomonnaies aux systèmes de paiement de la Réserve fédérale est peu probable à court terme, même si le débat réglementaire évolue.

Cet article a été publié à l'origine comme Fed Proposes Skinny Accounts, Pauses Tier 3—Crypto Compliance Risk sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les actualités crypto, les nouvelles sur le bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.