Un rapport de la FDIC sur trois banques en faillite a indiqué que les déposants liés au secteur des actifs numériques et les comptes séquestres actifs étaient plus susceptibles de déplacer leurs fonds pendant les plus rapides courses aux retraits de l'histoire des États-Unis. L'étude a indiqué que les dépôts séquestres actifs de Signature Bank ont chuté de 88 %.
Points clés :
- Le personnel de la FDIC a déclaré que les déposants liés au secteur des actifs numériques et les déposants actifs en escrow étaient plus susceptibles de retirer leurs fonds.
- L'exposition non assurée a intensifié la pression, avec plus de 99,5 % des soldes d'escrow actifs de Signature non assurés.
- L'activité de virement a montré à quelle vitesse les fonds mobiles ont quitté les banques en difficulté pendant les retraits de 2023.
Les déposants dactifs numériques ont agi plus rapidement pendant la crise bancaire
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a publié un rapport la semaine dernière, détaillant les flux de dépôts à la Silicon Valley Bank (SVB), la Signature Bank (SBNY) et la First Republic Bank (FRB). L'étude du personnel indique que les déposants associés au secteur des actifs numériques, ainsi que les déposants actifs en escrow, étaient plus susceptibles de retirer leurs fonds lors des faillites de 2023.
Signature Bank disposait de dépôts en garde active incluant des fonds clients regroupés pour des entreprises liées à l'investissement, notamment des sociétés facilitant l'investissement dans des actifs numériques et des entreprises de technologie financière offrant des services bancaires. Les dépôts en garde actifs représentaient 13 % à 15 % des dépôts de SBNY avant la course aux retraits. La FDIC a expliqué que les bénéficiaires effectifs des fonds en garde actifs avaient probablement la capacité de déplacer rapidement ces fonds.
Le président de la FDIC, Travis Hill, a déclaré :
Cette étude fournit un compte rendu très détaillé des flux de dépôts pendant les plus rapides courses aux banques de l'histoire des États-Unis.
En 2023, SVB a fait faillite le 10 mars après que les déposants ont commencé à retirer leurs fonds le 9 mars. SBNY a fait faillite le 12 mars après que les retraits ont commencé le 10 mars. FRB est resté ouvert sous pression jusqu'au 1er mai, date à laquelle les régulateurs ont fermé la banque et JPMorgan Chase Bank l'a acquise. La FDIC a attribué les trois faillites à des retraits massifs de dépôts.
Les dépôts en escrow actifs à SBNY ont chuté de 88 % entre le 7 mars et le 17 mars 2023. Cette catégorie a diminué de 83 % en deux jours ouvrables, soit la plus forte baisse en pourcentage parmi les principaux types de dépôts de SBNY. La FRB détenait également des dépôts en escrow actifs liés à des entreprises liées aux investissements, notamment des comptes de transfert et des comptes de gestion de trésorerie. Ces soldes ont baissé de 52 % pendant la même période.
Solde actif en escrow comportant un risque non assuré
Les chercheurs ont estimé que pratiquement tous les dépôts en garantie actifs étaient non assurés à la SBNY et à la FRB. Plus de 99,5 % des dépôts en garantie actifs de la SBNY étaient non assurés. À la FRB, la part non assurée était de 99 %. Cette exposition a placé les soldes liés aux actifs numériques et aux entreprises de fintech dans le cadre plus large du retrait des dépôts non assurés parmi les banques en faillite.
Les dépôts non assurés ont diminué de 68 % à SBNY, de 62 % à SVB et de 47 % à FRB entre le 7 et le 17 mars 2023. Excluant le dépôt de 30 milliards de dollars du consortium à FRB le 16 mars, les dépôts non assurés de FRB ont chuté de 71 %. Les déposants de détail entièrement assurés n’ont généralement pas effectué de retraits avant les faillites, selon le communiqué de la FDIC. La répartition suggère comment le statut d’assurance a influencé le comportement des déposants. La FDIC a écrit :
Les déposants associés au secteur des actifs numériques et les déposants ayant des dépôts en escrow actifs étaient également plus susceptibles de fuir.
Les virements bancaires ont représenté la majorité des sorties nettes pendant les retraits. Les déposants de SBNY ont soumis des demandes de virements sortants pour un montant de 23,3 milliards de dollars le 10 mars 2023, dont 2,2 milliards de dollars n'ont pas été finalisés ce jour-là. Le 13 mars, le système de virements de Signature Bridge Bank a reçu et finalisé des demandes de virements sortants pour un montant de 19 milliards de dollars. Le rapport a encadré ces transferts dans un schéma plus large de retraits motivé par des soldes importants et mobiles.