Etherfi et Plume ont lancé un coffre-fort pour actifs du monde réel afin de permettre aux utilisateurs éligibles d'accéder à un rendement de qualité institutionnelle via une infrastructure réglementée. Le produit commence avec un plafond de 25 millions de dollars et s'inscrit dans un déploiement plus large de 100 millions de dollars sur la plateforme RWA de Plume.
Points clés :
- Etherfi et Plume ont lancé un RWA liquide avec un plafond de 25 M$ sur un déploiement prévu de 100 M$.
- Le coffre-fort offre une exposition aux stratégies de crédit de BlackRock, Fidelity et FalconX.
- L'infrastructure réglementée de Plume pourrait élargir l'accès aux RWA sur la plateforme de 6 milliards de dollars d'Etherfi.
Plume alimente un nouveau coffre Etherfi reliant les utilisateurs de DeFi aux rendements institutionnels
Etherfi et Plume apportent les rendements des actifs du monde réel plus profondément dans DeFi grâce à un nouveau coffre-fort destiné aux détenteurs de stablecoin cherchant des rendements de style institutionnel.
Les entreprises ont annoncé un coffre-fort RWA de 100 millions de dollars qui permettra aux utilisateurs éligibles d'Etherfi d'accéder à des opportunités de rendement via l'infrastructure de coffres-forts réglementés de Plume. Etherfi, l'une des plus grandes plateformes de rendement du DeFi, gère plus de 6 milliards de dollars de dépôts clients.
Le produit, appelé Etherfi Liquid RWA, est désormais disponible via l'Etherfi app. Son plafond initial est de 25 millions de dollars. Selon Etherfi, le vault Liquid RWA Yield « maximise vos rendements en dollars américains en déployant des actifs selon une stratégie combinant un panier d'actifs du monde réel et des stratégies DeFi. »
Le coffre-fort est conçu pour connecter les utilisateurs onchain à des marchés de rendement qui ont historiquement été plus difficiles d'accès. Ces derniers incluent des produits à revenu fixe de haute qualité et des stratégies de crédit institutionnelles. Pour Etherfi, ce lancement élargit son offre de rendement au-delà des stratégies natives crypto.
La première allocation inclut le iShares AAA CLOA de BlackRock, l'ETF Total Bond de Fidelity (FBND) et un pool de crédit FalconX. Ce mélange offre aux utilisateurs une exposition aux marchés traditionnels du crédit et des obligations via une interface DeFi.
L'intégration de Plume apporte une couverture réglementaire
Plume fournit l'infrastructure sous-jacente avec une licence de la Bermuda Monetary Authority et l'approbation de l'SEC américaine en tant qu'agent de transfert, ce qui lui confère une base réglementaire pour les produits d'actifs tokenisés.
Le coffre-fort est également intégré à Etherfi Cash. Les RWA liquides peuvent être utilisés comme garantie pour un prêt à un ratio de 70 %, permettant aux utilisateurs de générer des récompenses sur les stablecoins tout en libérant du pouvoir d'achat.
Cette fonctionnalité est au cœur de la proposition de valeur du produit. Au lieu de devoir choisir entre générer un rendement et maintenir la liquidité, les utilisateurs peuvent faire travailler leur capital en stablecoin tout en conservant la capacité d’emprunter ou de dépenser via Etherfi Cash.
Le lancement intervient alors que les actifs réels tokenisés continuent de gagner en popularité sur les marchés crypto. Les trésoreries, les produits de crédit et les fonds obligataires sont devenus certaines des catégories à la croissance la plus rapide, alors que les investisseurs cherchent un accès basé sur la blockchain aux rendements traditionnels.
Il reflète également un changement plus vaste au sein de DeFi. Les protocoles évoluent au-delà des collatéraux uniquement crypto et des rendements spéculatifs, vers des produits liés à des actifs réglementés et aux marchés de crédit institutionnels.
Pour Plume et EtherFi, ce partenariat repose sur l'idée que la prochaine phase de la finance sur chaîne sera moins axée sur les rendements crypto isolés et davantage sur la connexion des wallets numériques aux marchés de capitaux traditionnels.