Le prix de l'ethereum fait face à un risque baissier tandis que les positions à effet de levier restent faibles

Points clés :

• Ethereum fait face à une pression à la baisse si le niveau de support à 1 850 $ est rompu à la clôture hebdomadaire.
• Les positions ETH levées restent faibles alors que les traders réduisent leur exposition au marché à risque.
• Les portefeuilles de baleines ont augmenté leurs détentions d'ethereum à un niveau record depuis 10 semaines malgré la faiblesse du marché.

Le prix de l'ethereum est resté sous pression alors que les traders surveillaient une zone de support critique aux alentours de 1 850 $. Bien que les indicateurs techniques pointent vers des risques baissiers, les données chain-on ont montré que les grands détenteurs continuaient d'accumuler de l'ETH pendant la récente baisse du marché.

La divergence entre l'accumulation par les baleines et la position prudente sur les dérivés est devenue un thème central pour les traders d'ethereum à l'approche de la prochaine phase d'activité du marché.

Ethereum fait face à une autre période difficile alors que les traders suivent de près le niveau de 1 850 $. L'analyste de marché Ali Martinez a averti qu'une clôture hebdomadaire en dessous de ce niveau pourrait déclencher une pression vendeuse plus forte dans les semaines à venir.

Selon son analyse graphique, Ethereum a déjà rejeté depuis le haut d'un canal de trading à long terme, ouvrant la voie à une correction plus profonde. Le premier objectif à la baisse discuté se situe autour de 1 560 $, un niveau considéré comme une zone de support importante où les acheteurs pourraient tenter de ralentir la baisse.

Cependant, si la pression de vente devient plus forte et que ce niveau ne tient pas, les analystes se concentrent également sur la région à 1 070 $, qui correspond à la limite inférieure de la fourchette pluriannuelle d’ethereum.

Pour l'instant, Ethereum reste piégé entre des acheteurs prudents et des traders attendant un autre mouvement à la baisse. Le marché crypto dans son ensemble a également eu du mal à gagner de la momentum ces dernières semaines, ce qui a ajouté davantage de pression sur les actifs à forte capitalisation comme l'ETH.

En même temps, de nombreux traders semblent réticents à prendre des positions agressives. Cette hésitation devient de plus en plus visible dans les données des dérivés, notamment sur le marché à effet de levier, où l'activité a fortement ralenti par rapport aux périodes précédentes de cette année.

Cela importe car l'effet de levier joue souvent un rôle majeur dans les fluctuations brutales des prix des crypto-monnaies. Un fort effet de levier peut alimenter des hausse rapides lorsque les prix augmentent, mais il peut aussi augmenter les liquidations lors des baisses. Pour l'instant, le marché ne semble pas surpeuplé de paris à haut risque, ce qui modifie la façon dont les traders perçoivent le prochain mouvement d'ethereum.

L'analyste crypto CW a souligné la taille relativement réduite des positions sur ethereum à fort effet de levier sur le marché. Selon les dernières données partagées en ligne, les positions longues à effet de levier s'élèvent actuellement à environ 1,5 milliard de dollars, tandis que les positions courtes à effet de levier se situent aux alentours de 4 milliards de dollars.

Même si les positions courtes sont plus importantes, l'échelle globale de l'effet de levier reste inférieure à celle observée par les traders lors des périodes de forte volatilité passées. CW a expliqué que cela réduit les opportunités de liquidation pour les grands investisseurs, souvent appelés des baleines.

Sur les marchés fortement leviers, les baleines peuvent parfois pousser les prix fortement dans une direction pour déclencher des liquidations forcées. Ce processus peut créer une volatilité soudaine et une impulsion plus forte. Toutefois, la configuration actuelle suggère que moins de traders surexposés sont disponibles pour être liquidés.

Les données indiquent également une baisse d'intérêt des traders à haut risque. De nombreux investisseurs utilisant de la levier semblent s'être retirés d'Ethereum après la récente faiblesse des prix et l'incertitude sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies.

Ce manque de position agressive pourrait réduire les chances de fluctuations à court terme violentes. Toutefois, il pourrait également refléter une faible confiance chez les traders qui attendent une direction plus forte du marché avant de revenir avec des positions plus importantes.

Les données de Santiment ont montré que les wallets détenant au moins 100 000 ETH contrôlaient collectivement environ 17,41 million de pièces. Ce montant représentait environ 22,03 % de l'offre circulante d'ethereum et marquait le niveau le plus élevé enregistré depuis environ dix semaines.

L'augmentation indique que les grands détenteurs ont continué à augmenter leurs positions malgré la faiblesse récente du prix de l'ethereum. Historiquement, l'accumulation par les baleines a souvent attiré l'attention, car les grands détenteurs peuvent influencer la dynamique de l'offre à long terme. Toutefois, l'accumulation seule ne garantit pas une appréciation immédiate du prix.

Les conditions actuelles du marché restent influencées par les facteurs macroéconomiques plus larges, la position sur les dérivés et les tendances de la demande institutionnelle.

Pour l'instant, le prix de l'ethereum reste axé sur le niveau de support à 1 850 $, un passage en dessous de ce seuil déplacerait l'attention vers des zones de support inférieures, tandis qu'une stabilité continue au-dessus pourrait atténuer la pression baissière immédiate alors que les traders surveillent si l'accumulation par les grosses poches se poursuit.

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