Elon Musk a mis en garde contre ce qu'il considère comme l'une des faiblesses les plus critiques de l'Amérique dans la compétition mondiale de l'IA : le pays ne fabrique pas ses propres puces d'IA avancées. Et l'endroit qui les produit, Taïwan, se trouve à proximité inquiétante d'une superpuissance qui n'a jamais exclu de le prendre par la force.
Lors d'une apparition dans un podcast avec le sénateur américain Ted Cruz le 17 mars 2025, Musk a exposé le problème de manière franche. Presque tous les puces d'IA avancées sont fabriquées à Taïwan, a-t-il déclaré, et une invasion chinoise couperait l'accès du monde au silicium qui alimente l'intelligence artificielle moderne.
Le goulot d'étranglement à Taïwan
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, mieux connue sous l’acronyme TSMC, fabrique la grande majorité des puces les plus avancées au monde. Musk est allé plus loin dans sa conversation avec Cruz, affirmant que TSMC produit 100 % des puces d’intelligence artificielle avancées actuelles.
Pour l’instant, presque tous les puces AI avancées sont fabriquées à Taïwan… Si la Chine devait envahir Taïwan… le monde serait coupé des puces AI avancées. Je pense qu’il est essentiel pour la sécurité nationale que nous commencions à fabriquer nos propres puces aux États-Unis.
Terafab de Tesla et la poussée de relocalisation
Musk ne se contente pas de parler du problème. Tesla a annoncé son projet « Terafab » à Austin, au Texas, vers mars 2026, une installation visant directement à étendre les capacités de production de puces aux États-Unis.
L'entreprise collabore avec Samsung, qui exploite une usine de fabrication à Taylor, au Texas. Cette usine Samsung devrait servir de premier site de production de Tesla pour les puces IA, avec une date cible de 2027 pour la production initiale. Tesla maintient également son partenariat existant avec TSMC et explore des collaborations potentielles avec Intel, diversifiant ainsi ses fournisseurs.
Ce que cela signifie pour les investisseurs
Un sommet en mai 2026 impliquant Trump, Xi Jinping, Musk et le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a souligné à quel point la politique des puces IA est devenue étroitement liée aux plus hauts niveaux de la diplomatie américano-chinoise.
Pour les investisseurs qui suivent ce secteur, la position concurrentielle entre TSMC, Samsung et Intel évolue. Les entreprises capables d’offrir de manière crédible une fabrication avancée de puces aux États-Unis pourraient bénéficier à la fois des incitations gouvernementales et des clients corporatifs cherchant à réduire les risques de leurs chaînes d’approvisionnement. L’usine de Samsung à Taylor, au Texas, et les projets d’expansion d’Intel sur le territoire national se situent directement dans cette voie.
Tesla cible 2027 pour la production initiale de puces sur le site de Samsung. La fabrique de TSMC en Arizona a rencontré ses propres retards et difficultés liées à la main-d'œuvre. Ce retard crée une fenêtre de vulnérabilité persistante, ce qui signifie que le premium de risque lié à Taïwan ne disparaîtra pas de sitôt.