Le 21 mars à Austin. Elon Musk a tenu une conférence dans une centrale électrique abandonnée pour annoncer une action que personne dans l'industrie de l'IA n'avait osée : fabriquer ses propres puces.
Tesla, SpaceX et xAI construisent conjointement Terafab — une usine de fabrication de puces de 2 nanomètres d'une valeur de 25 milliards de dollars. Tous les processus — conception des puces, lithographie, fabrication, encapsulation et tests — sont regroupés sous un même toit. Le premier produit, Tesla AI5, offre une performance par puce proche de celle du NVIDIA H100, avec un coût d'inférence prétendument 10 fois inférieur. Des échantillons sont prévus pour fin 2026 et la production de masse pour 2027. L'objectif de capacité : 1 térawatt de puissance AI par an — soit 50 fois la puissance AI totale actuelle dans le monde.
80 % des puces seront envoyées dans l'espace, embarquées sur des satellites pour exécuter de l'IA, et diffusées au sol via Starlink. Seuls 20 % resteront sur Terre. En effet, le réseau électrique terrestre ne peut pas fournir l'énergie nécessaire à 1 térawatt de puissance de calcul — le rayonnement solaire dans l'espace est cinq fois plus fort qu'au sol, la dissipation de chaleur sous vide est plus efficace, et il n'y a pas de goulot d'étranglement du réseau électrique.
La nouvelle a fait trembler l'industrie.
Il défie à nouveau un géant que personne n'ose toucher.
Le marché des puces IA est pratiquement monopolisé par NVIDIA.
Les dépenses en capital pour les infrastructures mondiales d'IA devraient atteindre 400 à 450 milliards de dollars cette année, dont 250 à 300 milliards pour l'achat de puces. La majeure partie de ces fonds est dirigée vers une seule entreprise : NVIDIA. Elle détient des commandes en attente d'un montant de 1 billion de dollars, une capitalisation boursière dépassant 3 billions de dollars et une marge brute supérieure à 55 %. Une puce H100 est vendue 30 000 dollars et la demande dépasse largement l'offre.
Toute l'industrie de l'IA est tenue par la gorge par une seule entreprise, tout le monde le sait. Google possède les TPU mais les utilise uniquement pour ses propres besoins, AMD rattrape son retard mais le gap reste important, Intel tente de devenir un fabricant contractuel mais échoue lamentablement. Personne n'a vraiment osé déclarer : « Je vais te affronter directement. »
Ensuite, Musk est sorti. Il a conçu lui-même, fabriqué lui-même, et même construit sa propre usine.
What is he thinking?
La raison superficielle est facile à comprendre : il n'y a pas assez de puces. L'autopilot de Tesla, les robotaxis, le robot Optimus et Grok de xAI sont tous des monstres qui consomment une quantité énorme de puissance de calcul. Faire la file chez NVIDIA pour acheter des H100 ? Même en grande quantité, vous n'êtes pas sûr d'en obtenir. Faire appel à TSMC pour la fabrication ? Apple est en tête de file.
Mais 25 milliards de dollars pour résoudre la chaîne d'approvisionnement, c'est trop lourd. Ce qu'il voit est bien plus grand que « acheter des puces ».
Étalez les cartes qu'il a en main : Tesla possède des millions de véhicules et de robots au sol. xAI dispose du grand modèle Grok. SpaceX possède des fusées capables d'envoyer des objets dans l'espace. Starlink possède un réseau satellite mondial permettant de transmettre des données du ciel au sol. Maintenant, Terafab complète le dernier morceau — la fabrication de puces.
De la fabrication de puces à l'exécution de modèles d'IA, en passant par le lancement dans l'espace et la distribution mondiale. Toute la chaîne, entre les mains d'une seule personne.
La dernière personne à avoir fait cela s'appelait Rockefeller — il a contrôlé toute la chaîne, de l'extraction au raffinage, en passant par le transport et la vente au détail, devenant ainsi l'homme le plus puissant de son époque. Cette fois-ci, la ressource n'est plus le pétrole, mais la puissance de calcul.
Est-ce possible ? Les avis sont partagés
Cet événement suscite une grande controverse dans l'industrie. Ceux qui y croient affirment que Musk a déjà accompli trop souvent des choses « impossibles » — SpaceX, Starlink, Tesla — chaque fois remis en question, il a fini par réussir. Wedbush a fixé un prix cible de 600 $ pour Tesla.
Les sceptiques ont aussi des arguments solides. Jensen Huang a répondu par une remarque subtile : « Construire une usine de puces soi-même est un défi extrêmement difficile. » La technologie de TSMC s'est accumulée pendant des décennies, avec des savoir-faire impliquant plus de 2 000 étapes de fabrication — on ne peut pas les acheter en jetant simplement de l'argent. Bernstein a fait le calcul : atteindre l'objectif de 1 térawatt pourrait coûter jusqu'à 5 000 milliards de dollars. Et toutes les usines de puces de pointe construites au cours de la dernière décennie — TSMC en Arizona, Samsung à Taylor, Intel en Ohio — ont toutes dépassé leur budget et été retardées. Pas une seule exception.
Peut-on le rendre ainsi, personne ne le sait pour l'instant. Mais la question plus méritante à se poser est —
Si cela devient : un schéma révolutionnaire
Premièrement, le monopole de NVIDIA sera fissuré.
Actuellement, toute l'industrie de l'IA ressent une dépendance vis-à-vis de NVIDIA, et chacun dans le secteur en a fait l'expérience. Si un produit de remplacement apparaissait sur le marché, avec des performances proches et un coût d'inférence 10 fois inférieur, même s'il était réservé uniquement aux entreprises de Musk, cela signifierait que NVIDIA perdrait un client majeur. La pression concurrentielle forcerait NVIDIA à réduire ses prix ou à accélérer son innovation. Le prix de la puissance de calcul pour l'IA pourrait ainsi diminuer.
Deuxièmement, la puissance de calcul IA passe de la Terre à l'espace.
Si ce projet de placer 80 % des puces dans l'espace est réellement réalisé, la base physique du calcul IA changera. Jusqu'à présent, tout le monde supposait que la puissance de calcul se trouvait dans les centres de données, limitée par le réseau électrique, la dissipation thermique et l'espace au sol. Le déploiement spatial brise cette limite. Des milliers de satellites IA en orbite, vendant leur puissance de calcul au monde entier via Starlink — les possibilités commerciales sont immenses.
Troisièmement, la structure de pouvoir dans l'industrie de l'IA doit être réorganisée.
La répartition actuelle du pouvoir dans l'IA : NVIDIA fabrique les puces, TSMC assure la fabrication, Meta/Google/OpenAI développent les modèles, et AWS/Azure fournissent les services cloud. Chaque couche compte des acteurs différents. Mais si Musk relie la fabrication de puces, les modèles d'IA, le déploiement spatial et la distribution mondiale, il traverse à lui seul les quatre couches. Cette intégration verticale mettra mal à l'aise tous les acteurs présents.
Enfin, la géopolitique. Actuellement, plus de 90 % des puces avancées mondiales sont produites par TSMC, dont les usines se trouvent à Taïwan. En cas de crise dans le détroit de Taïwan, l'IA mondiale s'arrêterait. Terafab est construit sur le sol américain ; pour Washington, les 25 milliards de dollars investis pour obtenir une capacité locale de production de puces avancées représentent un excellent investissement.
Mon avis
Réalisé à temps ? Très probablement en retard. Coût final ? Très probablement bien au-delà de 25 milliards de dollars.
Mais la direction est correcte.
Musk est actuellement la seule personne au monde à détenir simultanément la fabrication de puces, des modèles d'IA, des lancements de fusées, une communication satellite mondiale et des millions d'appareils matériels. Chacune de ces cinq pièces du puzzle représente un marché de plusieurs billions de dollars, et personne d'autre n'a les conditions nécessaires pour tenter de le reproduire.
La carte du pouvoir du XXe siècle a été tracée par le pétrole. Ce siècle est en train d'être redessiné par la puissance de calcul.
Musk a délimité un vaste terrain sur cette nouvelle carte. Que l'on puisse y cultiver quelque chose dépendra des années à venir. Mais l'emplacement choisi est effectivement excellent.