Après des attaques de drones dans les eaux égyptiennes qui ont endommagé deux navires transporteurs de gaz naturel, le marché réévalue les risques liés au canal de Suez et aux infrastructures énergétiques associées. Alors que le détroit d'Ormuz et le détroit de Bab-el-Mandeb sont bloqués, le pétrole saoudien dépend de plus en plus de cette voie de substitution.
Après qu'une attaque par drone a endommagé deux navires transportant du gaz naturel dans les eaux égyptiennes, le marché réévalue les risques sécuritaires pour le canal de Suez et les infrastructures énergétiques associées. Depuis le déclenchement de la guerre en Iran, cette voie maritime constitue une route essentielle pour les exportations pétrolières saoudiennes en contournant le détroit d'Ormuz.
Actuellement, l'Iran et ses alliés houthis ont plusieurs fois attaqué des pétroliers transitant par le détroit d'Ormuz et le détroit de Bab-el-Mandeb, mais le canal de Suez en Égypte ainsi que le pipeline Suez-Méditerranée (Sumed) restent essentiels pour le transport vers le nord des cargaisons énergétiques saoudiennes de la mer Rouge.
L'attaque a eu lieu mercredi près du port de Damietta en Égypte. Ce port se trouve dans une région du delta du Nil, près de la mer Méditerranée. Aucun groupe n'a revendiqué la responsabilité de l'attaque, et aucune menace ciblant le canal de Suez n'a été rendue publique.
Si cette attaque est confirmée comme étant délibérée, cela marquerait la première fois que l'Égypte est directement impliquée dans le conflit régional en expansion. Jeudi, le ministre iranien des Affaires étrangères, Alireza Alaghzadeh, a publié un message sur X déclarant que l'Égypte était « un ami et partenaire important de la région, dont la sécurité est essentielle pour nous ». Il n'a pas mentionné l'attaque de mercredi, mais a exhorté à rester vigilants face à ce qu'il a qualifié de « actions falsifiées visant à compromettre la paix régionale ».
Le marché craint qu'une propagation supplémentaire des risques n'affecte ce nœud de transport énergétique d'importance mondiale.
« Les voies de passage à travers la mer Rouge, même en contournant la route plus longue en Méditerranée, pourraient être exposées à des risques, menaçant ainsi les approvisionnements pétroliers quotidiens pouvant atteindre 5 millions de barils qui contournent actuellement le détroit d’Ormuz », a déclaré Saul Kavonic, directeur des études énergétiques chez MST Marquee.
Actuellement, presque aucun pétrolier ne continue à traverser le détroit d'Ormuz, ce passage stratégique. Après le déclenchement de la guerre, l'Arabie saoudite a déplacé la majeure partie de ses exportations pétrolières vers la mer Rouge, en passant par le terminal de Yanbu. Mais depuis que les Houthis ont émis des menaces et lancé des attaques la semaine dernière, plusieurs pétroliers ont cessé d'utiliser cette route.
Selon les données de l'agence d'intelligence marché Kpler, de plus en plus de pétrole brut saoudien et d'autres marchandises énergétiques prennent une route vers le nord à travers la mer Rouge, en direction du canal de Suez et du pipeline Suez-Méditerranée. Pour les acheteurs asiatiques, cela signifie que le transport énergétique doit contourner l'Afrique, allongeant ainsi la distance par rapport à l'ancienne route via le golfe d'Aden.
Les données montrent que le pipeline de pétrole brut reliant la mer Rouge au port de Sidi Kerir en Méditerranée voit ses volumes de chargement augmenter de manière significative. Le chargement de pétrole brut est passé de 19,52 millions de barils en avril à 28,79 millions de barils en juillet, selon les données recueillies avant que les Houthis ne menacent, le 20 juillet, de bloquer les exportations pétrolières saoudiennes via le détroit de Bab-el-Mandeb.
Les données de la plateforme de suivi maritime MarineTraffic indiquent qu’environ 30 navires étaient stationnés près des ancrages de Port Said, à l’extrémité méditerranéenne du canal, jeudi, contre environ 20 au début de la semaine.
« Nous avons observé une augmentation notable du nombre de pétroliers et de condensats se dirigeant vers le nord après avoir chargé dans la mer Rouge », a déclaré George Morris de l'entreprise d'analyse énergétique Vortexa. Il estime que ce changement est directement lié aux menaces des Houthis.
Cependant, une partie du pétrole brut continue d'être transportée vers le sud à travers le détroit de Bab-el-Mandeb. Selon les données de Kpler, le flux vers le sud est actuellement d'environ la moitié de celui du début du mois ; environ 43 % des cargaisons chargées à Yanbu sont acheminées vers le sud, contre 81 % en juin.
En raison de l'augmentation des risques sécuritaires, de nombreux pétroliers évitent complètement le détroit de Bab-el-Mandeb. Toutefois, Morris indique que certains navires ont obtenu des autorisations de passage des Houthis, tandis qu'un nombre croissant de pétroliers choisissent d'éteindre leurs traceurs de navires.
Le ministère saoudien de la Défense a déclaré jeudi dans un communiqué que 14 pays soutiennent la proposition de l'Arabie saoudite de créer une « alliance de défense maritime » multinationale visant à protéger les routes maritimes internationales et le commerce mondial.
Ces pays incluent l'Arabie saoudite, le Koweït, le Bahreïn, le Qatar, le Pakistan, la Turquie, l'Égypte, la Jordanie, le Yémen, le Bangladesh, le Nigeria, le Soudan, Djibouti et la Somalie.
Le risque du canal de Suez n'est pas encore pris en compte dans le prix du pétrole
Aly Blakeway, directeur de l'énergie liquéfiée d'Atlantic chez S&P Global Energy, estime que l'attaque de Damiette ne signifie pas que le canal de Suez est directement menacé.
« Le marché n’a pas encore intégré l’interférence sur le canal », a déclaré Blackwell.
Malgré les attaques, les prix du pétrole international ont baissé jeudi, les traders se concentrant principalement sur les négociations entre l'Iran et Oman concernant le détroit d'Ormuz.
L'autorité du canal de Suez n'a pas encore répondu aux demandes de commentaire.
L'Iran avait précédemment menacé de cesser toutes les exportations d'énergie au Moyen-Orient et déclaré qu'aucun pétrole ne devrait quitter la région en cas de blocage des pétroliers iraniens par les États-Unis.
Les Houthis ont également annoncé un blocus sur tous les navires saoudiens, une mesure qui pourrait inclure tout navire chargé de pétrole brut à Yanbu et cherchant à se rendre sur les marchés de la Méditerranée.
Les Houthis ont démontré que leurs drones et fusées sont capables de couvrir la région du canal. Par le passé, l'organisation a déjà lancé à plusieurs reprises ces armes contre Israël, bien que des distances plus grandes augmentent également les chances d'interception réussie.
Martin Senior, directeur des prix du gaz naturel liquéfié chez Argus, a déclaré que ce seul risque pourrait augmenter les coûts d'assurance.
« Étant donné l'augmentation des risques pour les infrastructures maritimes et énergétiques de la région, les assureurs pourraient également imposer des primes supplémentaires de risque de guerre plus élevées pour le canal de Suez », a déclaré Senior. Il a également souligné que l'Iran n'a pas actuellement émis de menaces spécifiques contre le canal de Suez.
Selon une source d'une agence de sécurité maritime, les compagnies maritimes réévaluent les dispositions de sécurité des navires dans la région portuaire de la côte méditerranéenne égyptienne, près du canal de Suez.
Cependant, en Égypte, cet événement n'est pas nécessairement considéré comme une preuve d'une menace directe sur le canal de Suez.
"The canal is heavily guarded and under constant protection around the clock," said Wael Kaddour, former board member of the Suez Canal Authority.
Même sans cette attaque, les itinéraires de transport du pétrole du Moyen-Orient vers les marchés mondiaux sont déjà plus longs, plus complexes et plus coûteux.
« Al-Baydha représente environ 15 % des importations asiatiques de pétrole brut et de condensats par voie maritime en juin, donc une interruption prolongée a un impact majeur sur les raffineurs asiatiques — le trajet passant par le canal de Suez plutôt que par le détroit de Bab-el-Mandeb double le temps de navigation et retarde les arrivées d’environ un mois », a déclaré Morris.
Le transport de grandes quantités de pétrole brut à travers le canal de Suez présente également des limites. Les pétroliers ultra-larges (VLCC) chargés à pleine capacité ont un tirant d'eau trop profond pour traverser directement le canal de Suez ; ils doivent donc décharger une partie du pétrole brut dans le pipeline Suez-Méditerranée, puis le recharger sur des navires en Méditerranée.
Malgré les restrictions, le canal de Suez et le pipeline Suez-Méditerranée conservent une capacité à augmenter le volume de pétrole brut transporté. La semaine dernière, le chargement de pétrole brut au port de Sidi Kerir a atteint 1,4 million de barils par jour, tandis que le pic hebdomadaire historique s'élevait à 2,1 millions de barils par jour. La capacité de transport du pipeline Suez-Méditerranée est de 2,5 millions de barils par jour.
Maurice a déclaré que les prochaines semaines pourraient voir environ 10 trésors pétroliers ultra-géants réapprovisionnés en pétrole brut au port de Sidi Kerir, principalement destinés aux raffineurs asiatiques.
Cette capacité de transport potentielle, associée à l'incertitude concernant l'état de navigation du détroit d'Ormuz et du détroit de Bab-el-Mandeb, renforce davantage la valeur stratégique du canal de Suez dans le contexte de la crise énergétique actuelle.
Corey Ranslem, PDG de Dryad Global, a déclaré : « Toute attaque à n'importe quel endroit dans la région du canal augmentera considérablement les primes d'assurance guerre et modifiera significativement l'évaluation de la sécurité dans cette zone. »
Matthew Wright, analyst principal en fret chez Kpler, a averti : « Une interruption du canal de Suez aura un impact presque immédiat sur les prix. La pression inflationniste due à des trajets plus longs et à des frais de transport plus élevés se répercutera presque instantanément sur les consommateurs. »