Le Département de la Justice des États-Unis (DOJ) a inculpé dix membres du personnel senior et employés de quatre entreprises de « market-making » dans la crypto-monnaie pour avoir mené des campagnes frauduleuses visant à gonfler le volume de trading et le prix de certains actifs numériques.
Un piège FBI pour les cryptomonnaies
Les accusations, annoncées par le DOJ dans un communiqué de presse lundi, concernent des employés des entreprises Gotbit, Vortex, Antier et Contrarian. Trois des accusés ont été arrêtés à Singapour et extradés vers les États-Unis. Ils ont comparu pour la première fois devant un juge fédéral à Oakland lundi. Deux d'entre eux étaient PDG des entreprises mentionnées.
10 cadres et employés étrangers de quatre entreprises différentes de services financiers en cryptomonnaies sont inculpés par @USAO_NDCA pour avoir orchestré des schémas de fraude visant à gonfler artificiellement le volume de trading et le prix des cryptomonnaies. Trois défendeurs, dont deux PDG, ont été…
— Département de la Justice des États-Unis – International (@USDOJ_Intl) March 31, 2026
Les frais résultent d'une opération secrète du FBI et de l'IRS-CI lancée en mai 2024, ciblant les « wash-trading ». Le FBI a créé des jetons crypto, puis a observé ces entreprises tomber dans le piège alors qu'elles organisaient des volumes artificiels et des pics de prix.
Rappelons que le wash trading se produit lorsque la même partie trade effectivement avec elle-même pour créer un volume et une liquidité factices, posant les bases d’une manipulation de prix de type pump-and-dump. Dans un pump-and-dump, les organisateurs surmédiatisent et font artificiellement monter le prix d’un jeton avant de vendre leurs positions au sommet.
Selon l'annonce, les accusés ont été inculpés dans trois actes d'accusation distincts. On leur reproche non seulement d'avoir collaboré pour augmenter artificiellement le volume de trading et les prix, puis de retirer leurs fonds en vendant ces jetons à des niveaux gonflés à des investisseurs inconscients, transformant ainsi les schémas en classiques opérations de « pump and dump » décrites précédemment. Le schéma a également nuisé aux acheteurs au-delà des États-Unis.
Outre les trois individus extradés, deux co-accusés ont déjà plaidé coupables et reçu des peines de la part du juge de la cour fédérale des États-Unis Araceli Martínez-Olguín. Les autorités ont jusqu'à présent saisi plus d'un million de dollars en cryptomonnaie.
Impact sur le marché et enseignements pour les tradersCe n'est pas la première fois que le DOJ inculpe des individus pour des accusations de wash-trading. En octobre 2024, 18 individus et entités ont été inculpés à Boston pour fraude et manipulation généralisées sur les marchés de cryptomonnaies. Dans ce cas, les accusations portaient sur les dirigeants de quatre entreprises de cryptomonnaies, quatre « maker » (ZM Quant, CLS Global MyTrade et Gotbit) et des employés de ces entreprises.
Les volumes « falsifiés » et la liquidité fabriquée ont été des caractéristiques structurelles des marchés d'altcoins. Les accusations suggèrent que le DOJ traitera ces schémas comme de la fraude boursière traditionnelle et non comme des « particularités » d'une nouvelle classe d'actifs.
Les traders doivent garder à l'esprit qu'un volume élevé sur la chaîne ou sur la plateforme d'échange pour des jetons peu liquides est désormais un signal d'alerte, surtout lorsqu'il est lié à des accords de market-making mal documentés.
Cette opération pourrait être suivie de mesures supplémentaires, se traduisant par des primes de risque juridique plus élevées sur les tokens small-cap, une surveillance accrue des market makers, et potentiellement une liquidité plus propre mais plus fine à court terme. Si le DOJ parvient complètement à ses fins ici, la partie « casino high-beta » de la crypto pourrait se réduire, tandis que les plateformes et actifs conformes bénéficieront d'une réévaluation de leur crédibilité au fil du temps.
Au moment de la rédaction, le BTC est échangé à ses plus hauts à 68 000 $. Source : BTCUSD sur Tradingview
Image de couverture provenant de Perplexity, graphique BTCUSD provenant de TradingView