Le marché du crédit numérique pourrait atteindre 3 billions de dollars, offrant de la stabilité aux investisseurs prudents

• Le crédit numérique est sur le point de devenir un marché de plusieurs milliers de milliards de dollars, pouvant atteindre 3 billions de dollars.
• Des produits comme Stretch et SADA présentent une volatilité inférieure à celle du bitcoin lors des baisses du marché, offrant un investissement plus stable.
• Le crédit numérique pourrait représenter au moins 1 % du marché du crédit global, ce qui est nettement supérieur à la capitalisation boursière actuelle du bitcoin.
• Le crédit numérique est plus attrayant pour les investisseurs prudents que le bitcoin, en raison de son argumentaire de vente plus simple et de ses rendements stables.
• Les produits de crédit numérique comme Stretch et SADA offrent moins de volatilité et de risque que le bitcoin, ce qui les rend attractifs pour certains investisseurs.
• Alors que les produits de crédit numérique sont idéaux pour les investisseurs de détail, ils peuvent ne pas convenir aux investisseurs institutionnels recherchant une plus grande volatilité.
• Le ratio d'amplification via la croissance SATA pourrait atteindre 60 %, ayant un impact significatif sur les capacités de levée de fonds.
• SADA offre une volatilité et un rendement plus élevés que Stretch, considéré comme moins risqué avec une volatilité et un rendement plus faibles.
• Les notes convertibles présentent une convexité négative, ce qui les rend plus risquées que les actions privilégiées.
• Le coût du capital pour acheter du bitcoin est raisonnable si le bitcoin s'apprécie considérablement avec le temps.
• Les produits de crédit numérique sont conçus pour capter une part significative du marché du crédit, grâce à leur stabilité et à leur attrait pour les investisseurs averses au risque.
• La croissance potentielle du crédit numérique met en évidence une importante opportunité de marché par rapport à la capitalisation boursière actuelle du bitcoin.
• Les insights stratégiques sur la levée de fonds et la pertinence des produits mettent en lumière l'évolution du paysage de la finance numérique.

Matt Cole est directeur général et directeur des investissements de Strive Asset Management, où il dirige la stratégie axée sur le bitcoin et les initiatives de finance structurée de l'entreprise. Il a précédemment géré un portefeuille du Trésor de 70 milliards de dollars et possède une vaste expérience en investissement institutionnel, y compris des échanges directs avec la Réserve fédérale et le Trésor américain pendant les assouplissements quantitatifs.

• Le crédit numérique pourrait devenir un marché de plusieurs milliers de milliards de dollars, atteignant potentiellement 3 000 milliards de dollars. « Je regarde le marché du crédit : il s’élève à 300 000 000 000 000 $… le crédit numérique représentera au moins 1 % de ce montant, soit 3 000 000 000 000 $. » – Matt Cole
• Les produits de crédit numérique comme Stretch et SADA présentent moins de volatilité que le bitcoin lors des baisses du marché. « Lors d’un fort retrait du bitcoin, ils ont montré une volatilité nettement inférieure à celle du bitcoin, puis ont rebondi jusqu’à la parité tandis que le bitcoin était encore en baisse. » – Matt Cole
• Le crédit numérique pourrait représenter au moins 1 % du marché du crédit global, ce qui est nettement supérieur à la capitalisation boursière actuelle du bitcoin. « Je regarde le marché du crédit : il s’élève à 300 000 000 000 000 $, et je pense que, de manière conservatrice, le crédit numérique représentera au moins 1 % de ce montant, soit 3 000 000 000 000 $, ce qui dépasse la capitalisation boursière du bitcoin aujourd’hui. » – Matt Cole
• Le crédit numérique est une vente plus simple pour les investisseurs que le bitcoin, ce qui le rend plus attrayant pour les personnes réticentes au risque. « Quand j’entre et présente un bitcoin à un conseil… cela fait 15 conversations… si je viens et dis que ce produit offre un rendement de 11,5 %, ils n’ont même pas besoin d’appeler le PDG. » – Matt Cole
• Les produits de crédit numérique comme Stretch et SADA présentent une volatilité et un risque moindres que le bitcoin. « … lors d’un fort mouvement de vente du bitcoin, ils ont affiché une volatilité nettement inférieure à celle du bitcoin, puis ont rebondi pour retrouver leur parité tandis que le bitcoin était encore en baisse… » – Matt Cole
• Les produits de crédit numérique peuvent ne pas convenir aux investisseurs institutionnels qui préfèrent une plus grande volatilité. « …Je pense que le crédit numérique via des produits comme stretch et sada est un produit parfait pour le grand public… ils peuvent ne pas être excellents pour les investisseurs institutionnels, car ceux-ci pourraient rechercher une plus grande volatilité… » – Matt Cole
• Le ratio d'amplification via la croissance SATA pourrait atteindre 60 %, ayant un impact significatif sur les capacités de levée de fonds. « …si nous atteignons, par exemple, une amplification de 60 % via la croissance SATA, ce que je considère comme une possibilité réelle et avec laquelle nous nous sentons très à l'aise en termes de risque, nous pourrions ou non être en position de lever, disons, la moitié de 2 000 000 000 $ via un second instrument de capitaux propres préférentiels… » – Matt Cole
• SADA offre une volatilité et un rendement plus élevés que Stretch, considéré comme moins risqué, avec une volatilité et un rendement plus faibles. « …la façon dont les gens le décriraient généralement, c’est que Stretch est un peu moins risqué, avec une volatilité et un rendement légèrement plus bas, tandis que SADA présente une volatilité un peu plus élevée, mais toujours faible, et un rendement plus élevé… » – Matt Cole
• Les notes convertibles présentent une convexité négative, ce qui les rend plus risquées que les actions privilégiées. « …c’est en réalité une question de convexité, c’est-à-dire comment cette note convertible se comporte en cas de baisse, puis en cas de hausse… avec les actions privilégiées, vous avez simplement l’obligation d’intérêt, vous n’avez jamais à rembourser le capital… c’est cette convexité négative dans les deux sens de la note convertible… » – Matt Cole
• Le coût du capital pour acheter du bitcoin peut être considéré comme raisonnable si le bitcoin s'apprécie fortement au fil du temps. « …ce que vous souscrivez en tant que porteur du bitcoin, c'est ce qui se passe si le bitcoin affiche, au cours des dix à quinze prochaines années, un taux de croissance annuel composé compris entre 20 % et 40 %… surtout avec le bitcoin à ce niveau, peut-être 30 % de plus… » – Matt Cole

• Les produits de crédit numérique comme Stretch et SADA offrent moins de volatilité que le bitcoin pendant les baisses du marché, offrant ainsi une option d'investissement plus stable.

• Lors d'une forte vente de bitcoin, ils ont affiché une volatilité nettement inférieure à celle du bitcoin, puis ont rebondi pour retrouver leur parité tandis que le bitcoin était encore en baisse.

  — Matt Cole

• Ces produits sont attrayants pour les investisseurs averses au risque en raison de leur stabilité et de leur message de vente plus simple comparé au bitcoin.

• Quand j’entre et présente un bitcoin à un conseil… c’est 15 conversations… si je viens et dis qu’il y a un rendement de 11,5 % sur ce produit, ils n’ont même pas besoin d’appeler le PDG.

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  — Matt Cole

• Les produits de crédit numérique peuvent ne pas convenir aux investisseurs institutionnels recherchant une plus grande volatilité, ce qui souligne une opportunité de segmentation du marché.

• …Je pense que le crédit numérique via des produits comme stretch et sada sont des produits de détail parfaits… ils pourraient ne pas être idéaux pour les institutions car celles-ci pourraient rechercher une plus grande volatilité…

  — Matt Cole

• SADA offre une volatilité et un rendement plus élevés que Stretch, considéré comme moins risqué avec une volatilité et un rendement plus faibles.

• …la façon dont les gens le décriraient généralement serait que Stretch est légèrement moins risqué et présente une volatilité et un rendement un peu plus faibles, tandis que SADA a une volatilité un peu plus élevée, mais toujours faible, et un rendement plus élevé…

  — Matt Cole

• La distinction entre Stretch et SADA met en évidence les profils de risque-rendement variés disponibles dans les produits de crédit numérique.
• Les investisseurs peuvent choisir entre des options à faible risque et faible rendement comme Stretch et des options à haut risque et haut rendement comme SADA.
• Les insights stratégiques sur la pertinence des produits mettent en lumière l'évolution du paysage de la finance numérique et des préférences des investisseurs.

• Le crédit numérique est bien placé pour capter une part significative du marché du crédit, grâce à sa stabilité et à son attrait pour les investisseurs prudents.
• Le crédit numérique pourrait devenir un marché de plusieurs milliers de milliards de dollars, atteignant potentiellement 3 000 milliards de dollars. « Je regarde le marché du crédit : il s’élève à 300 000 000 000 000 $… le crédit numérique représentera au moins 1 % de ce montant, soit 3 000 000 000 000 $. » – Matt Cole
• La croissance potentielle du crédit numérique met en évidence une importante opportunité de marché par rapport à la capitalisation boursière actuelle du bitcoin.

• Je regarde le marché du crédit, qui s'élève à 300 000 000 000 000 $ ; je pense que, de manière conservatrice, le crédit numérique représentera au moins 1 % de ce montant, soit 3 000 000 000 000 $, ce qui dépasse la capitalisation boursière du bitcoin aujourd'hui.

  — Matt Cole

• Le ratio d'amplification via la croissance SATA pourrait atteindre 60 %, ayant un impact significatif sur les capacités de levée de fonds.

• …si nous atteignons, par exemple, une amplification de 60 % grâce à la croissance de SATA, ce que nous considérons comme une possibilité réelle et avec laquelle nous nous sentons très à l’aise en termes de risque, nous pourrions ou non être en position de lever un montant de 1 milliard de dollars via un second instrument de capitaux propres préférentiels…

  — Matt Cole

• Les insights stratégiques sur la levée de fonds et la pertinence des produits mettent en lumière l'évolution du paysage de la finance numérique.
• Les produits de crédit numérique comme Stretch et SADA offrent moins de volatilité et de risque que le bitcoin, ce qui les rend attractifs pour certains investisseurs.

• …lors d’un important mouvement de vente du bitcoin, ils ont affiché une volatilité nettement inférieure à celle du bitcoin, puis ont rebondi pour retrouver leur parité tandis que le bitcoin était encore en baisse…

  — Matt Cole

• Le coût du capital pour acheter du bitcoin est raisonnable si le bitcoin s'apprécie considérablement avec le temps.

• …ce que vous souscrivez en tant que porteur du bitcoin, c’est ce qui se passe si le bitcoin affiche, au cours des dix à quinze prochaines années, un taux de croissance annuel composé compris entre 20 % et 40 %… surtout avec le bitcoin ici peut-être 30 % de plus en baisse…

  — Matt Cole

• La croissance potentielle du crédit numérique souligne le potentiel transformateur des actifs numériques dans le paysage financier.