Oracle DIA a lancé un nouveau système de tarification conçu pour calculer la valeur intrinsèque des actifs numériques illiquides, dans le but de répondre à un défi croissant alors que plus de 100 milliards de dollars d'actifs tokenisés entrent sur les marchés DeFi sans données fiables de trading secondaire.
Nouveau DIA Oracle cible l'écart de tarification de 100 milliards de dollars en actifs tokenisés dans DeFi
Dans une annonce partagée avec Bitcoin.com News, le fournisseur d'oracle DIA affirme que le produit, appelé DIA Value, tente de résoudre un problème pratique qui émerge dans le domaine de la finance décentralisée ( DeFi) : de nombreux nouveaux actifs basés sur la blockchain — des trésoreries tokenisées aux stablecoins générant des rendements — ne sont pas suffisamment échangés sur les marchés ouverts pour générer des flux de prix fiables.
Dans la finance traditionnelle (TradFi), les oracles basés sur le marché dépendent de l'activité commerciale pour déterminer la valeur. Mais lorsque les actifs échangent très peu, ces flux peuvent devenir obsolètes, peu liquides ou facilement manipulables, augmentant le risque de tarification incorrecte dans les marchés de prêt, les coffres et les systèmes de dérivés.
Cette faiblesse n'est pas théorique. Le 10 octobre 2025, environ 19 milliards de dollars de positions levées en DeFi ont été liquidées dans les 24 heures après que les systèmes d'oracle ont transmis des données de marché tendues, déclenchant des liquidations automatisées à travers les protocoles.
Pour les jetons peu liquides, le problème est structurel. Des carnets d'ordres peu denses rendent les prix vulnérables à la manipulation, tandis que les protocoles doivent soit accepter le risque, soit refuser de lister l'actif entièrement.
Le nouvel oracle de DIA adopte une approche différente : au lieu de s'appuyer sur les transactions du marché, il détermine le prix à partir des mécanismes sous-jacents de chaque actif. En pratique, cela signifie lire les données des contrats intelligents, les soldes de réserves, les taux de rachat ou d'autres entrées vérifiables qui définissent la valeur réelle du jeton.
Par exemple, un token générant des rendements tel que stETH peut être évalué selon sa valeur de rachat au sein du protocole plutôt que selon le dernier prix enregistré sur une exchange décentralisée ( DEX) avec une liquidité minimale.
La même approche peut s'appliquer aux stablecoins garantis par des réserves, des titres tokenisés ou des actifs hypothéqués, où les données fondamentales — et non le volume de trading — déterminent la juste valeur.
Plusieurs protocoles DeFi ont déjà intégré le système, notamment Euler, Morpho, Silo et Hydration, selon l'annonce. L'oracle est également utilisé pour la vérification des réserves de stablecoin et la tarification d'instruments financiers tokenisés.
La technologie pourrait devenir plus pertinente à mesure que le capital institutionnel entre sur les marchés blockchain. De nombreux actifs du monde réel tokenisés ( RWAs) ne sont pas échangés en continu, ce qui rend les flux de prix traditionnels moins fiables.
Les institutions financières ont longtemps géré ce problème grâce à des outils tels que les calculs de valeur liquidative et les méthodes d'évaluation au modèle. La différence, selon DIA, est que les systèmes blockchain peuvent automatiser ces processus en utilisant des données transparentes sur la chaîne.
L'entreprise affirme que son nouveau produit complète son réseau existant de oracle basé sur le marché, qui fournit déjà des cours pour plus de 3 000 actifs numériques liquides sur des dizaines de blockchains.
En résumé, si les prix du marché sont confus — ou inexistants — le système tente de déterminer la valeur qu’un actif devrait avoir en se basant sur des fondamentaux vérifiables. Pour un écosystème DeFi de plus en plus peuplé de trésoreries tokenisées, de dérivés de staking et de jetons générant des rendements, ce passage du « dernier trade » à la « valeur réelle » pourrait faire la différence entre une garantie stable et une autre cascade de liquidation.
FAQ 🧭
- Qu'est-ce que DIA Value ?
DIA Value est un blockchainoracle conçu pour calculer la valeur intrinsèque des actifs numériques illiquides en utilisant des données onchain plutôt que des transactions du marché. - Pourquoi les actifs crypto illiquides sont-ils difficiles à coter ?
De nombreux actifs tokenisés manquent de marchés secondaires actifs, ce qui rend les cours basés sur les transactions peu fiables ou facilement manipulables. - Quels types d'actifs l'oracle peut-il coter ?
Le système prend en charge les stablecoins générant des rendements, les trésoreries tokenisées, les jetons de liquid staking et d'autres jetons d'actifs du monde réel. - Pourquoi la valorisation intrinsèque est-elle importante dans DeFi ?
Une tarification précise aide à éviter les liquidations incorrectes et permet aux protocoles de prêt d'accepter en toute sécurité des actifs illiquides en garantie.