The DeFi Report, une plateforme d'analyse et de données sur les cryptomonnaies, a partagé une évaluation complète du bitcoin (BTC) et du marché des cryptomonnaies dans son dernier rapport.
En analysant le marché baissier qui dure environ 9,5 mois (287 jours), les analystes ont fait des observations critiques au croisement des métriques sur chaîne, du comportement des groupes d'acheteurs et des risques macroéconomiques mondiaux.
Selon les analystes du The DeFi Report, sur la base des cycles de marché baissier passés qui ont duré en moyenne un an, environ 80 % du présent recul sont derrière nous. En notant que le marché a connu trois corrections majeures dépassant 30 % jusqu'à présent, les analystes ont mis en avant la psychologie des investisseurs et les types de capitulation.
En plus des ventes paniquées déclenchées par des baisses brutales du marché, « l’érosion temporelle », causée par des prix restant dans une fourchette étroite pendant de longues périodes, persiste.
Les investisseurs ayant acheté aux niveaux les plus élevés ont transféré 52 % de leurs avoirs en bitcoin à de nouveaux détenteurs à plus long terme. Le groupe ayant acheté du bitcoin entre 92 000 $ et 108 000 $ a fait preuve d'une résilience surprenante, en vendant seulement 18 % de ses actifs. Toutefois, les analystes prévoient que si ce processus se poursuit, la vente dans ce groupe pourrait atteindre 20 % à 30 %.
L'entreprise, qui considère 65 000 $ comme la valeur juste pour le bitcoin, a mis en avant le nombre de jours où le BTC a été négocié en dessous ou autour de ce niveau. Pendant le marché baissier de 2022, il y a eu 107 jours en dessous de la valeur juste, tandis que dans le cycle actuel, cette période n'a atteint que 47 jours jusqu'à présent. Le fait que la baisse de la capitalisation boursière soit restée à 5,8 %, contre des pertes de 19 % lors des cycles précédents, indique que le marché s'est mûri et que les ETF spot soutiennent le marché. Néanmoins, les analystes continuent d'estimer à 65 % la probabilité qu'un nouveau plus bas soit atteint.
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Le rapport met en évidence deux niveaux clés concernant la direction du prix du bitcoin. Le premier est le niveau de 63 000 $, qui constitue la principale zone de support inférieure que le prix cherche à maintenir au-dessus. Le second est la fourchette de 70 000 $ à 73 000 $, qui représente la zone de renversement de résistance et de support supérieure à franchir pour confirmer un marché haussier et rompre la tendance baissière. À moins qu'il ne se produise un effondrement systémique supplémentaire dans le secteur, le BTC devrait former un plancher sensible dans le temps dans la fourchette de 60 000 $ à 70 000 $. Toutefois, un choc brutal pourrait faire chuter le prix dans la zone de valeur profonde située entre 50 000 $ et 55 000 $.
Le rapport DeFi a également consacré une place considérable aux menaces macroéconomiques plus larges qui pourraient affecter le marché des cryptomonnaies. La hausse des prix du pétrole due aux tensions au Moyen-Orient et aux risques pour le détroit d'Hormuz pourrait faire remonter les chiffres de l'inflation, poussant potentiellement la Réserve fédérale à maintenir une position hawkish sur ses politiques de taux d'intérêt. En outre, le rapport suggère que la saturation spéculative dans le secteur de l'IA, provoquée par l'introduction de modèles moins chers, pourrait déclencher une vague d'aversion au risque sur l'ensemble des marchés.
*Ceci n'est pas un conseil en investissement.
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