- Le TVL de la DeFi a rebondi à 225 milliards de dollars en octobre 2025, mais les utilisateurs de détail restent largement absents, indiquant un potentiel de croissance.
- Les stablecoins et les produits générant un rendement, comme sUSDS, soutiennent une liquidité en chaîne dépassant 260 milliards de dollars.
- L'adoption de masse dépend d'interfaces simples et sécurisées ainsi que de l'intégration de la finance de la technologie pour atteindre les utilisateurs du monde entier.
Stani Kulechov, fondateur et PDG d'Aave Labs, déclaré que 2026 sera une année clé pour l'adoption de la finance décentralisée (DeFi). Le secteur se rapproche des utilisateurs grand public grâce à des interfaces conviviales pour les consommateurs comme l'application Aave. Selon Kulechov, l'intégration de la fintech avec des fonctionnalités DeFi intégrées élargira davantage l'accès des utilisateurs du monde entier.
Secteur actuel de la DéFi et tendances du TVL
Kolten, un contributeur à Aave, a rapporté que la valeur totale verrouillée (TVL) dans le DeFi a atteint son maximum à 204 milliards de dollars à la fin de 2021. Après des perturbations du marché, elle a rebondi à 225 milliards de dollars en octobre 2025. Bien que l'augmentation ait été modeste, elle démontre un intérêt persistant de la part des natifs crypto et des premiers adopteurs.
Kolten a noté que cette clientèle seule n'est pas suffisante pour entraîner une expansion significative. Les stablecoins ont joué un rôle majeur dans le maintien de la liquidité sur la chaîne. USDT et USDC tiennent ensemble plus de 260 milliards de dollars, dépassant le TVL de la DeFi.
Les stablecoins générant des revenus représentent désormais une valeur supérieure à 20 milliards de dollars, avec des produits comme sUSDS et sUSDe qui gagnent en popularité. L'intégration d'actifs du monde réel (RWA) fournit également un rendement en chaîne soutenu par des instruments financiers traditionnels, bien que l'adoption reste concentrée auprès des gros investisseurs.
Écart d'adoption du commerce et opportunité du marché
Kolten a souligné que les utilisateurs de détail sont largement absents dans la DeFi, malgré la gestion par les applications fintech de trillions d'argent à l'échelle mondiale. Les néobanques mobiles détiennent plus de 2,4 billions de dollars, soulignant un vaste public inexploité pour les produits de rendement. Des protocoles réussis en 2025, y compris Aave, Ethena Labs ainsi que Pendle, ont attiré un capital significatif, montrant qu'une demande existe chez les utilisateurs lorsque les produits sont accessibles.
Chemin à suivre pour l'expansion de la finance décentralisée
Au cours des prochaines années, la croissance de la finance décentralisée (DeFi) dépendra de la simplicité et de la sécurité pour les utilisateurs du grand public. Kulechov a souligné que les utilisateurs ordinaires ont besoin de produits fiables axés sur les rendements, plutôt que d'instruments dérivés complexes ou de simples distributions aériennes répétées. La DeFi intégrée via les fintechs facilitera une adoption plus large.
Les protocoles optimisés pour l'expérience consommateur devraient capter de nouveaux capitaux, tandis que les produits axés sur l'écosystème crypto-native pourraient connaître une croissance limitée. En combinant des rendements porteurs stablecoins, les actifs réels tokenisés (RWA) et les interfaces conviviales, la finance décentralisée (DeFi) vise à attirer des millions de participants particuliers, créant un marché plus vaste que les pics précédents du TVL.