Le marché des coffres curatifs DeFi a connu une expansion notable au cours de l'année. Cela traduit un changement majeur dans l'allocation des capitaux entre divers protocoles de prêt. Selon le dernier rapport de Sentora, la valeur des actifs basés sur la DeFi organisés via des coffres curatifs a atteint 7,18 milliards de dollars répartis entre cinquante-cinq curateurs de risque au cours de l'année. Il s'agit d'une hausse significative par rapport aux 4,75 milliards de dollars de l'année précédente.
Les coffres sélectionnés sur le marché DeFi atteignent 7,18 milliards de dollars malgré la baisse du TVL des prêts
En ligne avec les statistiques du marché, l'augmentation spectaculaire à 7,18 milliards de dollars sur le marché des coffres curatifs basés sur la DeFi au cours de l'année est cruciale par rapport à la croissance annuelle précédente de 4,75 milliards de dollars. Ce développement est un signe optimiste malgré une baisse de 36 % du TVL DeFi. La tendance respective indique une inclination croissante des investisseurs vers une gestion organisée des risques par rapport aux cadres traditionnels de prêt groupé.
En dehors de cela, les coffres sélectionnés sont désormais considérés comme un élément majeur du secteur du prêt DeFi, en permettant aux utilisateurs de déposer des capitaux dans des coffres organisés selon des paramètres de risque prédéfinis. Les curateurs de risque déterminent quels marchés de prêt reçoivent des fonds, développent des stratégies d'allocation et établissent des limites d'exposition. Cela offre une responsabilité plus claire et une gestion des risques plus structurée aux investisseurs. Ce modèle continue de gagner en popularité même pendant la contraction des opérations de prêt, ce qui témoigne de l'intérêt croissant pour l'allocation de fonds gérée professionnellement.
En outre, le rapport indique que la croissance des coffres sélectionnés est renforcée par diverses avancées technologiques. En particulier, Yearn et d'autres générateurs de rendement ont d'abord proposé des stratégies de coffre prédéfinies, tandis que la norme de coffres tokenisés ERC-4626 a amélioré l'interopérabilité des applications DeFi. Ensuite, des protocoles comme MetaMorpho et Morpho Blue ont séparé la gestion des coffres de l'infrastructure de prêt, permettant aux curateurs de risque de superviser le déploiement des fonds.
Les 3 curateurs principaux occupent 76 % du paysage cumulé des coffres curatés
Selon le rapport de Sentora, le marché reste fortement concentré malgré son expansion. Parmi les cinquante-cinq curateurs suivis dans le rapport, seulement dix gèrent plus de 100 millions de dollars en termes de TVL. Steakhouse Finance est en tête avec près de 2,03 milliards de dollars en actifs sous gestion. Ensemble, les trois principales entités parmi eux contrôlent près de 76 % de l'ensemble de l'industrie des coffres curatés. Globalement, le rapport indique que les coffres curatés deviennent de plus en plus la pierre angulaire du marché DeFi, les investisseurs privilégiant des stratégies contrôlées en matière de risque et professionnellement organisées.