De plus en plus de personnes qui ont accumulé des richesses grâce à des transactions cryptographiques, des investissements en jetons et des activités liées à des actifs numériques intègrent des fiducies offshore dans leur planification patrimoniale familiale. Selon le Financial Times, citant des avocats et des conseillers en fiducie, cette demande a nettement augmenté récemment, mais peu de fiduciaires sont encore disposés à accepter directement des actifs cryptographiques.
Les fiducies sont généralement utilisées pour séparer les actifs des biens personnels, facilitant ainsi la transmission intergénérationnelle. Dans certaines juridictions, ce type d'arrangement peut également réduire la pression fiscale sur les successions. Pour les détenteurs d'actifs cryptographiques, le défi ne réside pas dans la présence d'une demande, mais dans la capacité à trouver des institutions professionnelles disposées à prendre en charge ces actifs.
Les fiduciaires sont plus préoccupés par la garde et la responsabilité
Le rapport mentionne que les préoccupations du fiduciaire concernant les actifs cryptographiques portent principalement sur trois points : une forte volatilité des prix, un risque de conservation élevé et une vérification des sources de fonds plus complexe. Contrairement aux titres traditionnels ou aux comptes bancaires, les actifs numériques sont souvent répartis entre portefeuilles, échanges et différents fournisseurs de services, et les chaînes d'histoires de transactions sont plus longues.
Charlie Tee, associé du cabinet d'avocats Withers, a déclaré que seuls quelques-uns des fiduciaires qu'il a rencontrés étaient disposés à détenir des cryptomonnaies. Certains clients vendent d'abord leurs jetons avant de placer les fonds en espèces dans un trust, mais même dans ce cas, certains fiduciaires continuent d'examiner l'origine des fonds.
Le rapport indique également que les membres plus jeunes des familles à haut net worth exigent de plus en plus que les actifs fiduciaires soient alloués aux cryptomonnaies. Cela exerce une pression accrue sur les sociétés de fiducie, car les fiduciaires doivent répondre aux intérêts des bénéficiaires actuels et futurs, et non uniquement à ceux du constituant du trust.
La richesse cryptographique au Royaume-Uni augmente
Au fil des années passées, à mesure que les prix des actifs numériques ont augmenté, les fonds cryptographiques entrant dans des dispositifs de transmission de patrimoine ont également augmenté. Selon les données de HM Revenue & Customs, les contribuables britanniques ont cédé des actifs cryptographiques d'une valeur de 13,8 milliards de livres sterling au cours de l'année se terminant en avril 2025.
Parmi eux, près de 250 contribuables ont déclaré des gains en capital cryptographiques dépassant 1 million de livres sterling. Un autre ensemble de données plus récent montre que, pendant l'année fiscale 2024-2025, 17 600 contribuables ont déclaré des revenus cryptographiques imposables s'élevant à 1,38 milliard de livres sterling, dont 240 personnes ont déclaré au total 717 millions de livres sterling, chaque individu ayant réalisé des gains supérieurs à 1 million de livres sterling.
Les autorités fiscales britanniques renforcent également leur surveillance. Selon des données citées par le cabinet d'expertise comptable UHY Hacker Young, environ 81 000 lettres d'avertissement ont été envoyées l'année dernière à des investisseurs en cryptomonnaies soupçonnés d'avoir sous-déclaré leurs impôts.
La clé privée devient un problème réel
Une fois les actifs numériques intégrés à un plan de succession, un autre problème concret est la manière dont les héritiers peuvent obtenir le contrôle du portefeuille. Les portefeuilles auto-détruits dépendent de clés privées ou de méthodes de récupération ; en cas de décès du titulaire sans plan exécutable laissé derrière lui, les actifs pourraient être irrécupérables pour toujours.
Ainsi, un plan complet de transmission de patrimoine cryptographique comprend souvent non seulement des documents juridiques, mais aussi des instructions sur l'accès aux portefeuilles, la gestion des clés privées et les étapes à suivre par les bénéficiaires. Le reportage mentionne que David Schwartz, membre du conseil d'administration de Ripple et cofondateur de XRP Ledger, a proposé en août de cette année une solution de transmission : déposer deux portefeuilles matériels Bitcoin identiques auprès de deux proches de confiance, et remettre le code PIN partagé à un autre contact de confiance pour qu'il soit révélé après le décès du titulaire.
L'événement FTX continue d'affecter le jugement de l'industrie
Les événements de risque industriels des dernières années ont également rendu les institutions de confiance traditionnelles plus prudents. Charlie Tee a mentionné que la faillite de FTX et la possibilité pour les investisseurs de perdre l'accès à leur portefeuille sont des risques évalués en permanence par les fiduciaires.
FTX a déposé son bilan en novembre 2022, depuis lors, l'intérêt du marché pour la custody des échanges, la propriété des portefeuilles et la preuve de réserves a nettement augmenté. Toutefois, pour les fiduciaires, la question ne se limite pas à l'endroit où les actifs sont détenus, mais aussi au fait que, en cas de mauvaise décision d'investissement ou de custody, les fiduciaires pourraient être tenus responsables sur le plan juridique.
Les rapports indiquent que certaines sociétés de fiducie professionnelles ont déjà commencé à offrir des services liés aux actifs numériques, et que les technologies de conformité progressent. Andrew Horbury, PDG du groupe Cavenwell Group des Émirats arabes unis, a déclaré que les outils de filtrage sont désormais capables de suivre les historiques de transactions et d'aider les fiduciaires à vérifier la genèse des richesses cryptographiques.
Mais même avec les améliorations technologiques, de nombreuses institutions préfèrent encore recevoir des liquidités après la vente d'actifs cryptographiques plutôt que d'ajouter directement les jetons à un trust. Pour la plupart des fiduciaires traditionnels, la question fondamentale reste : est-il approprié de détenir des actifs à forte volatilité de prix dans le cadre de la responsabilité de préserver la richesse familiale à long terme ?