Environ 25 000 contrats à options sur le Bitcoin expireront vendredi 16 janvier, avec une valeur nominale d'environ 2,4 milliards de dollars. Cet événement d'expiration est légèrement plus important que celui de la semaine dernière, mais le trading sur les dérivés reste lent, donc il est peu probable qu'il y ait un impact sur les marchés au comptant.
Les marchés de la crypto-monnaie ont gagné environ 130 milliards de dollars depuis le début de la semaine, les plus importantes atteignant des plus hauts de deux mois malgré le retard de l'amendement du Sénat sur la législation sur la structure du marché aux États-Unis.
Échéance des options Bitcoin
La tranche hebdomadaire d'options Bitcoin a un ratio put/call de 1,2, ce qui signifie que les appels expirant (longs) sont légèrement moins nombreux que les puts (shorts). La douleur maximale se situe autour de 92 000 $, selon Coinglass, ce qui est assez proche des prix actuels, donc beaucoup seront dans la monnaie à l'échéance.
L'intérêt ouvert (OI), ou la valeur ou le nombre de contrats d'options Bitcoin qui n'ont pas encore expiré, reste le plus élevé à 100 000 $, avec 2,2 milliards de dollars à ce prix d'exercice sur Deribit. Il reste environ 1,2 milliard de dollars d'OI à 75 000 $ alors que les baissiers continuent de vendre à découvert l'actif.
Le volume total d'options BTC sur toutes les plateformes reste en hausse et s'élève à 39 milliards de dollars.
Malgré le retour du Bitcoin à 97 000 dollars, le volume des contrats à terme n'a pas connu une augmentation significative, et la volatilité implicite (IV) pour les échéances majeures n'a pas connu de rebond important, signalé Grecs en direct cette semaine.
« Le marché des dérivés n'a pas encore connu une phase structurellement baissière. La structure actuelle du trading ressemble davantage à une réaction face à la soudaine montée en flèche, avec une perspective à long terme qui ne bascule toujours pas vers un marché haussier. »
En plus de la série d'options Bitcoin d'aujourd'hui, environ 131 000 contrats Ethereum arrivent également à échéance, avec une valeur nominale de 436 millions de dollars, un max pain à 3 200 $, et un ratio put/call de 1. La masse totale des options ETH (open interest) sur toutes les exchanges est d'environ 9 milliards de dollars.
Cela porte la valeur nominale totale des options crypto à échéance à environ 2,83 milliards de dollars.
Aperçu du marché à la cote
La capitalisation boursière totale a légèrement baissé au cours des 24 dernières heures pour s'établir à 3,32 billions de dollars, mais restait tout de même en hausse de 4 % par rapport à la même période la semaine dernière.
Bitcoin toucher 97 000 deux fois jeudi, mais la résistance était trop forte, ce qui a entraîné un retour à 95 670 lors de la séance asiatique de vendredi matin. L'Ether a connu un mouvement similaire, à quelques unités de 3 400 dollars, mais a également reculé pour se négocier un peu au-dessus de 3 300 dollars au moment de la rédaction.
Les altcoins étaient pour la plupart en baisse, à l'exception de Tron qui connaissait une hausse de 2,4%. XRP, Dogecoin, Cardano et Monero enregistraient des pertes plus importantes.
Le message Les marchés réagiront-ils à l'événement d'échéance des options crypto de 2,8 milliards de dollars ? a été publié(e) pour la première fois sur CryptoPotato.