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La hausse du bitcoin (BTC) s'est stabilisée dans la fourchette de 80 000 $ à 82 000 $, son prix oscillant essentiellement dans cette zone depuis mercredi dernier. Bien que les flux de capitaux continuent d'indiquer une rupture finale, les risques macroéconomiques, notamment l'inflation, suggèrent de maintenir une prudence sur le marché.
Les États-Unis publieront l'indice des prix à la consommation (IPC) pour avril à 8h30, heure de l'Est. Selon FactSet, la médiane des prévisions prévoit une hausse de l'IPC de 3,7 % pour avril, contre 3,3 % en mars. Si les prévisions se réalisent, il s'agira de la plus forte hausse de l'IPC depuis janvier 2024, bien au-delà de la hausse moyenne de 2,7 % observée au cours des 12 derniers mois.
Les analystes craignent que de tels chiffres, notamment dans le contexte de l'accord de cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran que le président Donald Trump a qualifié de « incroyablement fragile » et des prix du pétrole toujours élevés, ne déclenchent une aversion au risque, ce qui pourrait exercer une pression sur les prix des actifs.
« Le marché entre dans une période hautement sensible, où les facteurs géopolitiques, les risques d’inflation et les attentes des banques centrales s’entrecroisent », déclare Lukman Otunuga, directeur de la recherche de marché chez FXTM, un courtier mondial en trading. « Des prix du pétrole élevés, l’incertitude entourant le conflit en Iran et les données économiques américaines clés pourraient intensifier la volatilité des matières premières, des devises et des marchés actions mondiaux au cours des prochains jours. »
Cependant, la réaction du marché pourrait également dépendre des données sur l'IPC sous-jacente, qui excluent les prix volatils des aliments et de l'énergie. On s'attend à ce que l'augmentation annuelle de l'IPC sous-jacente passe de 2,6 % en mars à 2,7 %.
Il est également possible que les attentes d'une inflation plus élevée aient déjà été intégrées par le marché, ce qui pourrait expliquer l'arrêt initial de la hausse des marchés boursiers.
Outre l'inflation, un autre développement clé est que XRP et Solana (SOL) se rapprochent de leurs zones d'offre principales. XRP a brièvement testé 1,50 $ aujourd'hui, et les tentatives de rupture au-dessus de ce niveau ont échoué à plusieurs reprises depuis février. Il en va de même pour SOL, qui rejoint à nouveau la résistance aux alentours de 97 $.
La demande des investisseurs institutionnels pour ces tokens s'intensifie. Lundi, les ETF physiques XRP cotés aux États-Unis ont attiré 25,8 millions de dollars de fonds d'investisseurs, un sommet depuis le 5 janvier. Les ETF Bitcoin et Solana continuent également d'attirer des fonds, tandis que les ETF Ethereum ont enregistré une perte de 16,9 millions de dollars.
Sur les marchés traditionnels, le prix du pétrole brut WTI a augmenté de plus de 3 %, tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq ont baissé de plus de 0,7 %, ce qui indique tous deux une montée de l'aversion au risque sur les marchés. Soyez vigilant !