Le blanchiment crypto sur les échanges centralisés diminue alors que les réseaux en chaîne augmentent

L'évaluation la plus récente de Chainalysis montre un changement marqué dans la manière dont les fonds illicites circulent au sein de l'écosystème crypto. Les échanges centralisés, autrefois un canal principal pour le blanchiment, voient leur rôle s'amoindrir alors que des réseaux de services informels, exprimés en chinois, élargissent leur portée grâce à des modèles de blanchiment en tant que service. Le rapport, publié cette semaine, détaille un paysage où les mules monétaires, les guichets informels en dehors des plateformes, et les plateformes de jeu sont utilisés pour mélanger et diriger les fonds, contournant ainsi les accès traditionnels et l'examen réglementaire. Cette tendance s'inscrit dans une croissance plus large du blanchiment en chaîne, soulignant l'évolution continue de la criminalité crypto, même si les régulateurs resserrent les règles autour des échanges et des gardiens. En 2025, l'écosystème de blanchiment en chaîne aurait traité plus de 82 milliards de dollars de fonds illicites, une augmentation frappante par rapport à environ 10 milliards de dollars en 2020, soulignant à la fois l'augmentation de la liquidité et le décalage persistant entre la criminalité crypto et les capacités d'application des lois.

• Les réseaux en langue chinoise représentent désormais environ 20 % des fonds cryptographiques illicites suivis, ce qui correspond à un mouvement plus large éloignant des lieux centralisés, mesure dans laquelle les échanges gagnent la capacité de geler les fonds.
• Les flux entrants vers les réseaux identifiés de blanchiment en langue chinoise ont connu une augmentation spectaculaire depuis 2020, croissant 7 325 fois plus rapidement que les flux entrants vers les échanges centralisés.
• En 2025 seulement, les fonds illicites blanchis sur la chaîne ont atteint un montant estimé de 82 milliards de dollars, avec les réseaux en langue chinoise responsables d'environ 16 milliards de dollars de ce total (~44 millions de dollars par jour).
• L'écosystème du blanchiment devient de plus en plus accessible, avec la liquidité et l'adoption de la crypto monnaie qui alimentent de nouvelles méthodes—télégrammeles services basés sur et les comptoirs informels sont mis en évidence en tant que facilitateurs clés.
• Le renforcement des capacités des forces de l'ordre est mis en avant comme essentiel, en appelant à une formation accrue et à un partage d'informations amélioré afin de perturber les réseaux de blanchiment sur la chaîne.
• Malgré les progrès dans le contrôle des échanges centralisés, le passage vers le blanchiment via les chaînes de blocs et les services reflète un défi réglementaire et d'application plus large à l'échelle internationale.

Contexte du marché : Les résultats surviennent alors que les régulateurs du monde entier resserrent les règles sur les actifs cryptographiques et que les échanges renforcent leurs contrôles KYC/AML, tout en voyant les acteurs illicites s'adapter en exploitant les réseaux on-chain et les canaux informels. Ce changement renforce l'importance de l'analyse on-chain et de la coopération transfrontalière en tant qu'outils pour lutter contre le crime facilité par la crypto-monnaie.

Le rapport Chainalysis est un rappel inquiétant que le paysage du crime crypto n'est pas statique. Bien que les échanges centralisés aient fait des progrès significatifs dans les vérifications des clients et la sécurité, l'émergence des réseaux en langue chinoise signale un tournant vers des voies sur la chaîne moins réglementées. Le fait que ces réseaux représentent désormais une part significative des flux illicites - malgré l'augmentation de la vigilance des échanges - illustre comment les acteurs proches du crime exploitent la friction entre réglementation et innovation. L'ampleur du blanchiment sur la chaîne en 2025, estimée à plus de 82 milliards de dollars, souligne l'ampleur du problème et l'urgence d'une coordination mondiale solide entre les forces de l'ordre, les décideurs politiques et le secteur privé.

Les experts interrogés par Chainalysis décrivent un écart persistant entre les capacités criminelles et la capacité d'application de la loi. Tom Keatinge du Royal United Services Institute estime que de nombreux pays manquent d'un développement parallèle des compétences de traçage des cryptomonnaies au sein des forces de l'ordre, un défaut qui entrave les efforts de déstabilisation. Il souligne que si les fournisseurs d'analyses du secteur privé ont apporté leur aide dans des cas spécifiques, le besoin réel est un aménagement systémique des capacités d'enquête et d'échange transfrontalier d'informations. Le rapport présente donc la formation comme un problème non seulement technique, mais stratégique, essentiel pour contrer les réseaux de blanchiment d'argent agiles et persistants qui dominent désormais une grande partie de l'activité en chaîne.

• Développements réglementaires qui élargissent le partage transfrontalier d'informations et harmonisent les normes de lutte contre le blanchiment d'argent pour les fournisseurs de services crypto.
• Programmes de formation des forces de l'ordre et groupes de travail conjoints visant à démanteler les opérations de blanchiment en tant que service et les lieux publicitaires.
• Progrès dans les technologies et l'analyse de traçage sur la chaîne permettant d'attribuer plus précisément les flux de blanchiment à des réseaux et à des facilitateurs.
• Mises à jour de la politique sur le traitement des canaux de service en langue chinoise et Telegram-réseaux dans les actions de mise en œuvre.
• Cas potentiels de mise en œuvre ciblant des intermédiaires financiers, des guichets de change (OTC) et des plateformes de jeu impliqués dans des réseaux de blanchiment.

• Chainalysis : rapport sur le blanchiment d'argent crypto en 2026 et mises à jour d'état associées, y compris des analyses des flux en chaîne et des constatations spécifiques aux réseaux.
• Discussion de Chainalysis sur les dynamiques de blanchiment via les services basés sur Telegram en langue chinoise et d'autres canaux informels.
• Matériaux connexes cités dans le rapport, y compris le contexte réglementaire et d'application et les commentaires d'experts provenant de think tanks politiques.

Les dernières recherches de Chainalysis dressent un tableau clair : à mesure que les échanges intensifient leurs régimes de conformité, les acteurs illicites utilisent de plus en plus des voies non traditionnelles pour transférer et cacher des fonds. Les réseaux en langue chinoise, ancrés dans des modèles informels basés sur des services, ont développé des infrastructures qui ressemblent à un « blanchiment sous forme de service », s'appuyant sur des mules monétaires, des guichets OTC (hors ligne) fonctionnant en dehors des régimes formels de conformité, et des plateformes de jeu utilisées pour mélanger et diriger des fonds illicites. Ces réseaux n'ont pas émergé du jour au lendemain ; ils se sont développés dans l'environnement de la pandémie de COVID, qui a facilité la coordination à distance et de nouveaux schémas d'adoption numérique. Depuis, ils dominent l'activité connue de blanchiment d'argent sur la chaîne, devenant une force redoutable dans l'écosystème mondial du crime crypto.

L'une des mesures les plus frappantes du rapport est la part des flux illicites attribués à ces réseaux fonctionnant en chinois. Environ un cinquième des fonds cryptographiques illicites suivis sont associés à ces canaux, ce qui en dit long sur leur portée et leur persistance. Cette montée en puissance intervient à un moment où les efforts internationaux pour surveiller les activités cryptographiques s'intensifient. Les échanges centralisés, longtemps les chevaux de bataille du commerce cryptographique conforme, ont renforcé leur surveillance et mis en place des contrôles plus solides. Pourtant, les réseaux décrits dans l'étude de Chainalysis illustrent une approche contraire, plus diffuse, du blanchiment – une approche qui utilise des canaux à faible friction, des comptoirs informels et un écosystème publicitaire distribué pour recruter des participants et transférer des fonds à travers les frontières.

En termes numériques, l'histoire de la croissance est convaincante : les entrées dans les réseaux identifiés de blanchiment en langue chinoise ont connu une augmentation à un rythme dépassant de loin celui des échanges centralisés. Depuis 2020, les entrées dans ces réseaux se sont développées 7 325 fois plus rapidement que les entrées dans les échanges centralisés - une asymétrie qui met en évidence à quel point les acteurs illicites peuvent s'adapter rapidement aux environnements réglementaires changeants. L'implication n'est pas seulement liée à l'échelle des fonds illicites circulant par ces canaux, mais aussi à la vitesse à laquelle leurs modèles opérationnels peuvent s'adapter face à la pression de l'application des lois.

Au-delà des chiffres bruts, le rapport met l'accent sur les changements dans la mécanique du blanchiment sur la chaîne. Bien qu'il ne néglige pas le rôle des points d'extrémité traditionnels de blanchiment, Chainalysis note un écosystème plus vaste dans lequel les services de mélange sur la chaîne, les réseaux de mules, les guichets OTC et les plateformes de jeu forment ensemble un réseau complexe qui peut obscurcir l'origine et la destination des fonds. L'accessibilité et la liquidité des actifs cryptographiques alimentent cet écosystème, permettant un mouvement rapide, un regroupement et un échange à travers plusieurs portefeuilles et chaînes. Cette tendance souligne la nécessité d'analyses transversales plus sophistiquées et d'une collaboration accrue entre régulateurs, échanges et agences de police pour perturber ces réseaux à plusieurs points d'exposition.

La discussion souligne également une conclusion pratique en matière de politique : les forces de l'ordre doivent disposer de capacités améliorées et de mécanismes de partage d'informations plus efficaces. Comme l'a suggéré Tom Keatinge, l'écart entre l'utilisation des cryptomonnaies par les criminels et les capacités d'enquête des autorités reste une vulnérabilité critique. Les outils de traçage du secteur privé se sont révélés utiles dans certains cas, mais la perturbation en temps réel à l'échelle mondiale de ces réseaux de blanchiment d'argent nécessite un effort concerté et systémique. L'appel est à une mise à niveau globale des capacités – allant de la formation du personnel aux protocoles de partage de données interoperables – qui permette de transformer l'analyse en résultats opérationnels pour l'application de la loi.

Contre ce décor, l'industrie de la cryptomonnaie, les régulateurs et les chercheurs maintiendront probablement un équilibre prudent entre la facilitation des activités financières légitimes et la limitation des flux illicites. La montée des réseaux de blanchiment en langue chinoise n'indique pas nécessairement l'ensemble de la classe d'actifs ; cela met plutôt en évidence l'importance d'une conformité robuste, d'un rapport transparent et d'un investissement continu dans les capacités pertinentes pour l'application de la loi. Les constatations du rapport invitent les décideurs politiques à envisager des réponses plus nuancées et globalement coordonnées, capables d'adapter aux stratégies émergentes de blanchiment sans étouffer l'innovation légitime.

Conformément à l'évolution de l'écosystème, les parties prenantes devraient surveiller des indicateurs tels que les changements dans les volumes de flux par régions linguistiques, l'émergence de nouveaux regroupements informels de services, et l'efficacité des initiatives de partage d'informations transfrontalières. Les prochaines années révéleront probablement si les régimes réglementaires intensifiés et l'analyse avancée pourront réellement réduire le champ d'action de ces réseaux de blanchiment, ou si leur capacité d'adaptation permettra de maintenir leur emprise sur le paysage criminel en chaîne.

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Cet article a été initialement publié comme Le blanchiment crypto sur les échanges centralisés baisse : Un nouveau rapport découvre sur Actualités brèves sur les cryptomonnaies – votre source de confiance pour les actualités sur le crypto, les actualités sur le Bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.