Les Américains qui prennent leur retraite cette décennie recevront substantiellement plus de la Sécurité sociale qu’ils et leurs employeurs n’ont versé dans le programme, selon une nouvelle analyse qui met en lumière un problème générationnel de plus en plus difficile.
L'analyse des prestations de sécurité sociale CRFB estime que les personnes nées dans les années 1960 sont prévues pour recevoir des prestations à vie équivalentes à environ 133 % des cotisations salariales payées par elles-mêmes et leurs employeurs, mesurées selon une valeur actuelle. En ne prenant en compte que la contribution de l'employé, les prestations prévues représentent environ 265 % des cotisations salariales payées par les travailleurs eux-mêmes.
Autrement dit, le retraité moyen de ce groupe est censé recevoir l'équivalent de chaque dollar versé par le travailleur et l'employeur, plus environ 33 cents supplémentaires.
Pour un travailleur au salaire médian prenant sa retraite en 2027, le CRFB estime environ 730 000 $ de prestations prévues sur la durée de vie, contre moins de 200 000 $ d'impôts sur la paie nominaux payés conjointement par l'employé et l'employeur.
La Sécurité sociale n'est pas un compte d'épargne personnel
Ces chiffres peuvent sembler surprenants car la Sécurité sociale est souvent présentée comme si les travailleurs retirent de l'argent qu'ils ont personnellement épargné pendant leur carrière.
Ce n'est pas ainsi que le système fonctionne.
La Sécurité sociale est principalement un programme d'assurance sociale à répartition. Les cotisations prélevées sur les travailleurs d'aujourd'hui servent à financer les prestations des retraités actuels, et non à être stockées dans des comptes d'investissement individuels.
| Analyse des prestations de sécurité sociale CRFB | Estimer |
|---|---|
| Avantages par rapport aux impôts employeur + employé | 133 % |
| Avantages par rapport aux seuls impôts sur les salaires | 265 % |
| Avantages typiques prévus à vie | ~730 000 $ |
| Impôts nominaux combinés payés | Moins de 200 000 $ |
| Dépletion de la réserve OASI | 2032 |
| Avantages payables après épuisement | 78 % |
Les retraités aux revenus plus faibles reçoivent généralement un montant plus élevé par rapport aux impôts qu'ils ont payés, car la formule de calcul des prestations de la Sécurité sociale est délibérément progressive. Le CRFB estime les prestations prévues pour les retraités du quintile de revenu le plus bas à environ 266 % des impôts combinés payés par le travailleur et l'employeur, sur une base de valeur actuelle.
Les paiements mensuels continuent également d’évoluer avec l’inflation. Les projections actuelles pour le 2027 Social Security COLA prévoient une autre augmentation, bien que le ajustement final dépende des données sur l’inflation qui seront publiées plus tard cette année.
Les dernières estimations pourraient faire dépasser la retraite moyenne les 2 160 $ par mois si l'augmentation prévue se confirme.
Le plus gros problème commence en 2032
La mathématique avantageuse d'aujourd'hui entre en conflit direct avec le problème de financement à long terme de la Sécurité sociale.
Le rapport officiel 2026 des administrateurs de la Sécurité sociale prévoit que le fonds de trust de l'assurance vieillesse et survivants disposera de réserves suffisantes pour payer les prestations prévues intégralement uniquement jusqu'en 2032.
Une fois ces réserves épuisées, les recettes continues de la taxe sur les salaires couvriraient initialement environ 78 % des prestations OASI prévues.
C'est la source du bénéfice potentiel réduit de 22 % souvent cité si le Congrès ne prend aucune mesure.
L'analyse du Trustees Report de la CRFB estime que la Sécurité sociale enregistrera des déficits de trésorerie s'élevant à environ 3,8 billions de dollars au cours de la prochaine décennie, mettant en lumière l'ampleur du défi de financement.
Les travailleurs plus jeunes pourraient faire face à un ajustement plus important
Cela ne signifie pas nécessairement que les retraités perdront soudainement 22 % de leurs paiements en 2032.
L'enquête du Washington Post menée auprès de 10 experts de la Sécurité sociale a révélé des attentes larges selon lesquelles les bénéficiaires actuels, ainsi que probablement de nombreuses personnes prenant leur retraite dans les cinq à dix prochaines années, seraient largement protégées si le Congrès réforme le programme.
Le désaccord porte sur les jeunes Américains.
Les réformes potentielles incluent d'augmenter le montant des salaires soumis aux impôts de la Sécurité sociale, d'augmenter les taux de prélèvements sur la paie, d'augmenter progressivement l'âge de la retraite ou de ralentir la croissance des prestations pour les futurs retraités.
La présidente du CRFB, Maya MacGuineas, a déclaré au Post qu'un résultat plausible combinerait des impôts plus élevés avec des modifications progressivement mises en œuvre des prestations, en transférant une plus grande partie de l'ajustement aux générations plus jeunes plutôt qu'aux retraités d'aujourd'hui.
Cet écart générationnel pourrait finir par être la découverte la plus importante.
Les Américains qui prennent leur retraite aujourd'hui recevront en moyenne plus qu'ils n'ont contribué à la Sécurité sociale au cours de leur vie. Les travailleurs plus jeunes devront peut-être contribuer davantage, prendre leur retraite plus tard ou accepter des prestations moins généreuses pour préserver le même système.