Mercredi, Coinshares a annoncé une nouvelle stratégie de gestion d'actifs sur chaîne qui combine les rendements de la finance décentralisée ( DeFi) avec des actifs du monde réel tokenisés dans un cadre réglementé.
Coinshares lance une stratégie Onchain combinant les rendements DeFi et des actifs tokenisés
Le gestionnaire d'actifs numériques basé à Jersey a déclaré que la stratégie a été développée en partenariat avec le fournisseur d'infrastructure Kiln et alimentée par sa couche d'orchestration Railnet, marquant ce que l'entreprise décrit comme la première fois qu'un gestionnaire d'actifs européen réglementé combine les rendements de DeFi, les prêts institutionnels garantis et les rendements d'actifs tokenisés en un seul produit.
L'offre introduit un troisième pilier sur la plateforme de Coinshares, en complément de ses produits négociés en bourse liés au crypto et de ses stratégies gérées activement. L'entreprise a déclaré que cette nouvelle approche vise à intégrer plusieurs sources de rendement dans une allocation gérée unique, permettant une exposition aux protocoles DeFi, aux fonds d'obligations et ETF tokenisés, ainsi qu'aux stratégies de base delta-neutres.
Coinshares a déclaré que le portefeuille puisera dans six sources de rendement distinctes, avec des allocations ajustées au fil du temps en fonction des conditions du marché et des évaluations des risques. La structure est conçue pour diversifier entre le crédit, la fourniture de liquidité et les opportunités de valeur relative, tout en maintenant une vue consolidée des risques.
La stratégie est gérée par Coinshares Asset Management, qui détient une autorisation réglementaire en vertu de l'AIFMD et de la MiFID pour les instruments financiers, ainsi que de la MiCA pour les actifs cryptographiques. L'entreprise a déclaré que cette double autorisation lui permet d'allouer des fonds à la fois sur les marchés traditionnels et sur les marchés crypto dans un seul cadre conforme, une capacité qu'elle a qualifiée de rare parmi les gestionnaires d'actifs.
Railnet sert d’infrastructure sous-jacente, reliant plusieurs plateformes et standardisant la gestion des rendements provenant des protocoles DeFi, des plateformes de prêt sécurisé et des actifs tokenisés. Coinshares a indiqué que cette configuration permet une exécution sur différents marchés sans être limitée à la liquidité d’un seul protocole, tout en conservant une supervision auditée des activités du portefeuille.
Le PDG de Coinshares, Jean-Marie Mognetti, a déclaré que cette initiative reflète la vision de longue date de l'entreprise selon laquelle la finance traditionnelle (TradFi) et DeFi convergent vers un système unifié d'allocation des capitaux. Il a décrit cette stratégie comme une approche structurée qui combine plusieurs sources indépendantes de rendement, y compris des opportunités basées sur le crédit et la liquidité, dans un cadre d'investissement réglementé.
Le PDG de Kiln, Laszlo Szabo, a déclaré que le système Railnet est conçu pour relier les activités à court terme basées sur la blockchain aux processus financiers à plus long terme en codant directement les contraintes du monde réel dans l'infrastructure onchain. Il a ajouté que la plateforme standardise le règlement, le timing et la gestion de la liquidity sur les marchés fragmentés.
Coinshares a déclaré que l'architecture permet également la distribution business-to-business, permettant aux custodians, aux plateformes d'échange et aux wallet providers d'offrir aux clients des stratégies de rendement de qualité institutionnelle via un système unifié. L'entreprise a indiqué que cela élargit l'accès au-delà de la simple détention d'actifs vers des produits plus complexes générant des revenus.
Le lancement s'aligne sur la stratégie plus large de Coinshares visant à s'étendre dans trois domaines : les produits négociés en bourse liés au crypto, les portefeuilles d'actifs numériques gérés activement et la gestion d'actifs sur blockchain. L'entreprise a déclaré que cette diversification la positionne pour répondre à la demande des investisseurs institutionnels cherchant une exposition à la fois à des instruments financiers traditionnels et à des instruments basés sur la blockchain.
FAQ 🔎
- Qu'a lancé Coinshares ? Coinshares a lancé une stratégie de gestion d'actifs sur chaîne combinant les rendements DeFi et les actifs du monde réel tokenisés.
- Quel est le rôle de Railnet ? Railnet fournit l'infrastructure pour connecter et gérer plusieurs sources de rendement sur les marchés onchain et traditionnels.
- La stratégie est-elle réglementée ? Oui, Coinshares opère dans le cadre des réglementations AIFMD, MiFID et MiCA pour assurer la conformité à travers les classes dactifs.
- Qui peut accéder à la stratégie ? Les clients institutionnels et les partenaires de distribution, tels que les plateformes d'échange et les conservateurs, peuvent accéder à l'offre.