Coinbase et Apex Group ont fait progresser la finance tokenisée en lançant un fonds de rendement bitcoin sur chaîne via le réseau Base. Cette initiative marque un changement croissant vers la distribution de fonds sur blockchain, où la conformité, l'identité et la propriété des actifs fonctionnent directement au sein de l'infrastructure tokenisée.
La tokenisation repense la répartition des fonds
Apex Group, qui gère plus de 3,5 billions de dollars d'actifs, partenaire avec Coinbase Asset Management pour offrir le fonds de rendement en bitcoin tokenisé de Coinbase. La structure utilise la norme ERC-3643 pour intégrer les règles de conformité directement dans le jeton. Ainsi, chaque transfert et détention nécessite une identité vérifiée et une éligibilité confirmée.
De plus, le processus d'onboarding des investisseurs se déroule via un portail dédié alimenté par Tokeny. Ce système lie chaque investisseur à une identité vérifiée sur chaîne. Par conséquent, seuls les participants approuvés peuvent souscrire, détenir ou transférer des actions. Cette approche préserve la conformité tout en simplifiant les processus opérationnels.
La structure tokenisée s'aligne sur les cycles traditionnels de valeur liquidative. De plus, elle maintient des enregistrements comptables précis dans un cadre numérique. Cet alignement garantit la cohérence entre les enregistrements blockchain et les systèmes comptables traditionnels des fonds.
Conformité institutionnelle rencontre l'efficacité de la blockchain
Le cadre ERC-3643 permet au jeton d'appliquer automatiquement les conditions réglementaires. Il permet également l'interopérabilité entre plusieurs systèmes de blockchain. Cette conception soutient les futures options de liquidité secondaire dans des environnements conformes.
Les régulateurs continuent d'insister sur la nécessité de normes de jetons axées sur la conformité. La structure utilisée dans ce fonds s'aligne sur cette orientation. De manière significative, elle démontre comment les actifs numériques peuvent répondre aux exigences institutionnelles sans sacrifier la transparence ni le contrôle.
Le fondateur et PDG d'Apex Group, Peter Hughes, a déclaré que les actifs numériques constituent désormais le socle de la distribution moderne de fonds.Il a souligné que la conformité accompagne le jeton et favorise une connectivité plus large. Par conséquent, des plateformes comme Apex Invest.io peuvent élargir les canaux de distribution pour les gestionnaires d'actifs et les investisseurs.
Coinbase élargit ses modèles d'investissement sur chaîne
Le président de Coinbase Asset Management, Anthony Bassili, a souligné que l'infrastructure des fonds tokenisés a atteint un stade évolutif. Il a noté que le système doit répondre aux normes réglementaires et opérationnelles des marchés traditionnels. Il a en outre expliqué que le fonds tokenisé démontre comment les actifs du monde réel peuvent être déplacés sur chaîne tout en préservant une conformité totale.
Il a ajouté que l'intégration de l'identité et de l'éligibilité dans les jetons pose les fondations d'une distribution numérique évolutif. Ainsi, l'industrie acquiert un cadre pour l'adoption institutionnelle future.
Coinbase prévoitL'entreprise a déjà acquis Tokeny, qui gère plus de 32 milliards de dollars en actifs tokenisés. Elle vise également 100 milliards de dollars en fonds tokenisés d'ici 2027 grâce à son initiative T-REX Ledger.