Après avoir étendu le trading de contrats à terme et d'options sur cryptomonnaies à 24/7, le CME Group a enregistré un volume nominal d'environ 50 millions de dollars durant le premier week-end. L'exchange indique que plus de 7 200 contrats dérivés sur cryptomonnaies ont été négociés depuis l'ouverture du trading 24/7 le 29 mai, permettant désormais la négociation de produits réglementés sur sa plateforme pendant les week-ends et les jours fériés.
Premier week-end avec 7 200 contrats enregistrés
Avant cela, les contrats à terme et les options sur cryptomonnaies de la CME utilisaient toujours les heures de marché traditionnelles, tandis que le marché spot des cryptomonnaies fonctionnait déjà en continu. Ce nouvel arrangement permet aux traders de réajuster leurs positions pendant les week-ends et les jours fériés, afin de répondre aux fluctuations de prix survenues pendant les périodes de fermeture des marchés financiers traditionnels.
CME indique que les participants du premier week-end incluaient à la fois des clients institutionnels et de détail. L'entreprise affirme que la demande de liquidité continue pour des produits cryptographiques réglementés augmente, ce qui constitue la principale raison de l'ajustement des heures de négociation.
- Le premier week-end, le volume nominal des transactions s'est élevé à environ 50 millions de dollars américains.
- Nombre de contrats négociés dépassant 7 200
- Trading 24/7 lancé le 29 mai
Plusieurs institutions participent aux échanges du week-end
Plusieurs entreprises participant au lancement ont également mentionné que les clients souhaitent continuer à utiliser des outils réglementés de gestion des risques cryptographiques en dehors des heures de négociation habituelles. Robinhood Markets a indiqué que cette nouvelle période permet aux clients de négocier des contrats à terme réglementés en continu toute la semaine. Ripple Prime a souligné que les investisseurs institutionnels tendent de plus en plus à utiliser ces outils 24 heures sur 24.
Wedbush Securities a également indiqué avoir ajusté ses arrangements opérationnels pour soutenir les transactions le week-end. CME précise que les transactions conclues le week-end ou pendant les jours fériés seront enregistrées avec la date de transaction du jour ouvrable suivant, et le règlement, la compensation et les déclarations réglementaires seront traités le jour ouvrable suivant.
Les contrats à terme de volatilité du Bitcoin sont désormais synchronisés
En plus des contrats à terme et des options cryptographiques classiques, le CME inclut des contrats à terme sur la volatilité du Bitcoin en trading 24/7. Ce produit suit les attentes du marché concernant la volatilité implicite du Bitcoin sur les 30 prochains jours, permettant aux traders de spéculer sur les variations de volatilité sans miser directement sur la hausse ou la baisse du prix du Bitcoin.
Cela signifie que le CME intègre à son système de négociation continue une nouvelle catégorie d'instruments réglementés axés sur la gestion des risques, en plus de ses produits existants liés au bitcoin.
Les autorités de régulation surveillent les risques de marché continus
Alors que la CME lance un nouvel arrangement, les autorités américaines évaluent également l'impact des marchés 24/7 sur les bourses, les organismes de compensation, les intermédiaires et les clients. Le personnel de la Commission des marchés à terme des produits de base des États-Unis (CFTC) a récemment publié des orientations demandant aux participants du marché de prêter attention à des questions telles que la surveillance, la liquidité, la dotation en personnel, la gestion des risques, les processus de compensation et la protection des clients.
D'après les premières données du week-end, les produits dérivés crypto réglementés montrent une demande initiale en dehors des jours ouvrables. La suite, pour le marché, sera de voir si ce niveau de volume peut rester stable une fois que davantage de participants mondiaux s'adapteront à ce nouveau créneau.