Le PDG de la CME met en garde contre les risques fiscaux négligés sur le marché des futures perpétuels aux États-Unis

Selon les nouvelles de ME, le 30 juillet (UTC+8), Terry Duffy, président-directeur général de la Chicago Mercantile Exchange (CME), a déclaré lors d'une interview avec CoinDesk qu'il existait un risque fiscal implicite peu connu lié aux contrats à terme perpétuels aux États-Unis. Il a souligné que si les contrats à terme perpétuels étaient classés comme des « swaps » plutôt que comme des « contrats à terme », les traitements fiscaux précédemment déclarés par les traders en tant que contrats à terme pourraient faire l'objet d'une rétroactivité de la part du Internal Revenue Service (IRS). Cette déclaration découle d'un litige juridique entre la CME et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) concernant l'approbation des contrats à terme perpétuels, les deux parties attendant actuellement une décision de la cour fédérale. Terry Duffy estime que, en raison des paiements de frais de financement réguliers entre les positions longues et courtes, les contrats à terme perpétuels répondent à la définition légale des swaps, et non à celle des contrats à terme telle que classifiée par la CFTC. Cette distinction a des implications majeures : si les contrats sont classés comme des contrats à terme, les traders institutionnels peuvent bénéficier du taux d'imposition mixte de 60 % à long terme et 40 % à court terme prévu par l'article 1256 du code fiscal américain ; s'ils sont classés comme des swaps, ils seront imposés au taux normal du revenu ordinaire. Des experts juridiques indépendants estiment que, compte tenu de la définition extrêmement large des swaps et de l'arrêt Loper Bright de la Cour suprême en 2024, qui a affaibli la deference des tribunaux envers les interprétations des autorités de régulation, l'issue finale de cette question reste hautement incertaine et pourrait entraîner des litiges prolongés. (Source : Foresight News)