Microsoft (NASDAQ: MSFT) est de nouveau au centre de l'attention après avoir annoncé des résultats du quatrième trimestre fiscal 2026 supérieurs aux attentes, poussant Citi à revoir à la hausse son objectif de prix sur l'action tout en réaffirmant son avis optimiste.
Le géant technologique a dépassé les attentes de Wall Street à la fois sur le chiffre d'affaires et les bénéfices, porté par un autre trimestre de croissance accélérée d'Azure.
Suite aux résultats, Citi a relevé son objectif de prix pour Microsoft à 600 $, tandis que les prévisions quantitatives de CoinCodex pointent désormais vers un niveau similaire au cours de la prochaine année.
Wall Street reste largement optimiste sur les actions Microsoft
Le sentiment des analystes envers Microsoft reste l'un des plus forts parmi les entreprises technologiques de grande capitalisation. Selon Seeking Alpha analyst data, l'action affiche 39 avis « Fortement Acheté », 14 avis « Acheté » et 3 avis « Maintien », sans qu'aucun analyste ne recommande actuellement de vendre les actions.
La dernière mise à jour provient de Citi, qui a relevé son objectif de prix sur Microsoft de 570 $ à 600 $ après que les résultats du quatrième trimestre fiscal de l'entreprise ont largement dépassé les attentes.
La banque a souligné Azure comme principal moteur du trimestre, avec une croissance des revenus de 43 % sur un an en taux de change constants, quatre points de pourcentage au-dessus des prévisions consensus.
La direction a également anticipé une croissance de 45 % pour Azure au cours du présent trimestre, dépassant à nouveau les attentes de Wall Street de quatre points de pourcentage.
Suite aux résultats, Citi a augmenté ses prévisions de revenus et de bénéfice par action pour l'exercice 2027 de plus de 1 %, tout en portant sa prévision de croissance d'Azure à 45,5 %.
La banque a maintenu son évaluation d'achat, affirmant que la stratégie de Microsoft consistant à offrir aux clients l'accès à plusieurs modèles IA continue de renforcer sa position concurrentielle alors que l'adoption de l'IA par les entreprises s'accélère.
Azure continue de stimuler la croissance de l'IA de Microsoft
Les derniers résultats de Microsoft ont renforcé le rôle d’Azure comme l’une des entreprises de cloud à la croissance la plus rapide parmi les fournisseurs hyperscale. Les dépenses continues des entreprises dans les infrastructures d’intelligence artificielle ont aidé l’entreprise à surpasser les attentes malgré une concurrence croissante dans le secteur de l’IA.
Citi a également noté que la stratégie d'intelligence artificielle indépendante des modèles de Microsoft est devenue un avantage de plus en plus important alors que les modèles plus petits et open source gagnent en popularité.
Plutôt que de s'appuyer sur un seul modèle fondamental, Microsoft a positionné Azure comme une plateforme capable de prendre en charge un large éventail de charges de travail IA, renforçant ainsi son appel auprès des clients entreprises.
Le trimestre plus fort que prévu a également atténué les inquiétudes des investisseurs concernant un ralentissement possible des dépenses en IA, la croissance accélérée d’Azure suggérant que la demande reste solide.
Prévision de prix de Microsoft sur CoinCodex
Les investisseurs qui regardent au-delà des prévisions de Wall Street peuvent également consulter la dernière prévision de prix de Microsoft de CoinCodex.
Selon la prévision, Microsoft pourrait connaître une certaine consolidation durant le second semestre 2026, les prix projetés moyens restant largement compris entre les bas 410 $ et les hauts 480 $ jusqu'à la fin de l'année.
Il est ensuite attendu que la dynamique s'améliore au premier semestre 2027, avec des prévisions qui augmentent progressivement au printemps.
La plus forte hausse semble se situer entre mai et juillet 2027, lorsque les prix projetés moyens s'élèvent entre 550 $ et près de 600 $, tandis que la projection la plus élevée du modèle atteint environ 623 $.
Notamment, les prévisions de CoinCodex coïncident étroitement avec la nouvelle cote de prix de 600 $ à 12 mois de Citi.
Bien qu'une prévision soit issue d'un modèle quantitatif et l'autre d'une recherche fondamentale sur les actions, les deux indiquent que Microsoft pourrait approcher le niveau de 600 $ si Azure continue de générer une croissance supérieure aux attentes et que la demande en IA reste forte.
Le prochain rapport de résultats de Microsoft déterminera probablement si cette perspective haussière reste valide, les investisseurs se concentrant une nouvelle fois sur la croissance d’Azure, la monétisation de l’IA et les prévisions futures de la direction.