Selon une analyse de潮向 Research, un rapport de Citi du 30 juillet indique que les revenus du cloud Azure de Microsoft pour le quatrième trimestre ont augmenté de 43 % en glissement annuel, dépassant les attentes du marché de 40 % et accélérant par rapport au 39 % du trimestre précédent. Le nombre d'abonnés payants à Copilot a atteint 30 millions, avec une augmentation nette de 10 millions sur le trimestre, doublant ainsi par rapport au trimestre précédent. Les revenus du cloud intelligent s'élèvent à 39,3 milliards de dollars, en hausse de 31 % en glissement annuel ; les revenus de la productivité et des processus métier atteignent 37,8 milliards de dollars, en hausse de 14 % en glissement annuel. Le bénéfice ajusté par action pour le quatrième trimestre s'élève à 4,81 dollars, nettement supérieur aux attentes du marché de 4,21 dollars. Citi estime que ces résultats réfutent vigoureusement les positions baissières, car l'accélération d'Azure coïncide avec la croissance massiva de Copilot, ce qui confirme la logique de monétisation de l'IA. Citi a relevé son prix cible de 570 dollars à 600 dollars et maintient son avis d'achat, correspondant à un multiple d'environ 26 fois les bénéfices par action pour l'exercice fiscal 2028, ce qui implique un potentiel de hausse d'environ 54 % par rapport au cours actuel de 390 dollars.
Citi : La croissance de Microsoft Azure dépasse les attentes à 43 %, les places Copilot dépassent 30 millions
TechFlowPartager
Résumé
Citi a rapporté que les revenus de Microsoft Azure ont augmenté de 43 % sur un an au Q4, dépassant la prévision du marché de 40 %. Les places payantes Copilot ont atteint 30 millions, avec 10 millions ajoutés au cours du trimestre. Les données sur chaîne montrent une forte dynamique de monétisation de l'IA. Les revenus d'Intelligent Cloud ont atteint 39,3 milliards de dollars, en hausse de 31 %, tandis que les revenus de Productivité et de Processus Métiers ont augmenté de 14 % pour s'établir à 37,8 milliards de dollars. Le résultat par action s'est élevé à 4,81 dollars, au-dessus de l'estimation de 4,21 dollars. Citi a relevé son objectif de prix à 600 dollars, soit une hausse potentielle de 54 % par rapport à 390 dollars. Les altcoins à surveiller pourraient bénéficier d'un optimisme plus large envers la technologie.
Source:Afficher l'original
Clause de non-responsabilité : les informations sur cette page peuvent avoir été obtenues auprès de tiers et ne reflètent pas nécessairement les points de vue ou opinions de KuCoin. Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement, sans aucune représentation ou garantie d’aucune sorte, et ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement. KuCoin ne sera pas responsable des erreurs ou omissions, ni des résultats résultant de l’utilisation de ces informations.
Les investissements dans les actifs numériques peuvent être risqués. Veuillez évaluer soigneusement les risques d’un produit et votre tolérance au risque en fonction de votre propre situation financière. Pour plus d’informations, veuillez consulter nos conditions d’utilisation et divulgation des risques.