Miami Beach, Floride — L’argent tokenisé échouera à tenir ses promesses s’il reste isolé au sein des banques individuelles, selon Ryan Rugg, responsable des actifs numériques pour les solutions de trésorerie et de commerce de Citigroup.
Lors de sa prise de parole à Consensus à Miami, Rugg a déclaré que les grands clients corporatifs ne cherchent pas des solutions propres à une seule banque, mais des systèmes qui fonctionnent sans faille à travers les établissements financiers. « Personne ne veut simplement un jeton Citi », a-t-il dit. « Ils veulent cet aspect multi-banques. »
Le commentaire reflète un défi fondamental dans la tentative d'intégrer les paiements basés sur la blockchain dans la finance de masse. Bien que les banques aient commencé à émettre des dépôts tokenisés et à construire des plateformes internes, de nombreux systèmes fonctionnent au sein de réseaux fermés.
Pour les entreprises mondiales, cette approche est insuffisante. Rugg a déclaré que les clients de Citi gèrent souvent « des centaines, voire des milliers de comptes bancaires à travers plusieurs banques à l’échelle mondiale », ce qui crée une complexité dans le transfert d’argent pour la paie, les fournisseurs et les investissements.
Ces clients demandent de plus en plus des fonctionnalités en temps réel. Dans une enquête menée par Citi il y a plusieurs années, Rugg a déclaré que la réponse était « fondamentalement unanime » sur le fait que des paiements plus rapides et toujours actifs étaient une priorité absolue.
La technologie blockchain offre une voie vers cet objectif, mais uniquement si les systèmes peuvent être connectés. Citi a développé sa propre plateforme tokenisée et l'a reliée à son réseau bancaire plus vaste, incluant un système de règlement en dollars américains 24/7 avec plus de 300 banques. Toutefois, Rugg a souligné que les mises à niveau internes seules ne suffisent pas.
« C’est un autre outil dans la boîte à outils », a-t-il déclaré, ajoutant que les banques doivent également moderniser leur infrastructure traditionnelle et la relier aux systèmes numériques.
L'industrie dans son ensemble fait face à une fragmentation. Un nombre croissant de banques, d'entreprises de technologie financière et de projets crypto construisent des réseaux séparés, souvent en utilisant des normes différentes. Cela risque de recréer les mêmes inefficacités que la blockchain vise à résoudre.
Rugg a affirmé que les infrastructures partagées — construites « pour l'industrie, par l'industrie » — seront essentielles pour mettre à l'échelle la finance tokenisée, en citant des modèles tels que le réseau mondial de messagerie de Swift.
Dans le même temps, la réglementation reste une contrainte. Les grandes banques exigent des cadres juridiques clairs avant de lancer de nouveaux produits. « À moins que ce ne soit 100 % autorisé, nous ne le ferons pas », a déclaré Rugg.