Citadel Securities exerce une pression sur la SEC et la CFTC pour préserver la supervision de la SEC sur les produits liés aux actions face aux nouveaux contrats d'événement et dérivés perpétuels.
L'entreprise a déclaré dans une lettre de commentaire du 9 septembre que l'innovation ne devrait pas affaiblir le cadre réglementaire encadrant les marchés de valeurs mobilières américains. Elle a soutenu que les options sur actions et les swaps basés sur des titres sont déjà couverts par les lois fédérales sur les valeurs mobilières et que les produits liés aux sociétés publiques américaines devraient rester dans le système réglementaire et de surveillance de la SEC.
Citadel Securities a exprimé des préoccupations concernant le processus d'auto-certification de la CFTC, qui permet aux plateformes de négociation enregistrées de certifier que de nouveaux produits respectent les règles applicables et de potentiellement commencer à les négocier le jour ouvrable suivant.
En comparaison, les plateformes réglementées par la SEC font généralement l'objet d'un processus d'examen formel incluant des commentaires publics et une approbation explicite de la SEC.
Citadel Securities a également averti que les plateformes de négociation pourraient s'appuyer sur le processus d'auto-certification de la CFTC pour contourner la juridiction de la SEC. L'entreprise a soutenu que les contrats KPI sont des swaps basés sur des titres, ce qui les place sous l'autorité réglementaire de la SEC.
L'entreprise a exprimé séparément des préoccupations concernant les dérivés perpétuels liés aux actions, affirmant qu'ils pourraient pousser les activités de trading en dehors du cadre de surveillance et de protection des investisseurs existant de la SEC.
Citadel Securities a exhorté les deux agences à réaffirmer la juridiction de la SEC sur les produits liés aux actions, à empêcher l'utilisation de l'auto-certification pour contourner cette juridiction et à clarifier rapidement le traitement réglementaire des contrats événementiels et des dérivés perpétuels.