Points clés
- Les actions de Circle ont formé un motif de drapeau baissier sur le graphique quotidien.
- L'entreprise publiera son rapport de résultats cette semaine.
- L'offre de USDC a continué de diminuer ce mois-ci.
Le cours de Circle a évolué latéralement depuis la fin juin. Il est resté dans les niveaux de support et de résistance à 58 $ et 73 $, respectivement, pendant cette période. Cette consolidation pourrait être mise à l'épreuve mercredi lors de la publication de ses résultats financiers.
Circle Internet publiera ses résultats alors que les problèmes s'accumulent
Les actions CRCL seront à l'honneur cette semaine alors que l'entreprise publie ses résultats financiers. Ces chiffres interviennent au milieu de l'hiver crypto qui a affecté le bitcoin et la plupart des altcoins.
Les résultats interviennent à un moment où l'industrie des stablecoins est largement au point mort. Par exemple, tandis que la masse de USD Coin (USDC) a augmenté de 64,5 milliards de dollars le 1er août de l'année dernière à 71,8 milliards de dollars actuellement, cette masse est en chute libre. Elle est passée d'un record de près de 80 milliards de dollars à 71,8 milliards de dollars actuels, son niveau le plus bas depuis février de cette année.
La baisse constitue un problème majeur pour Circle en raison de la manière dont son activité fonctionne. Circle opère comme une banque, permettant aux utilisateurs d'acheter la pièce USDC, qu'ils peuvent racheter à tout moment.
La principale différence est que les banques peuvent prêter leur trésorerie aux entreprises et aux particuliers. En revanche, l'activité de Circle est, par la loi, obligée d'investir dans des obligations d'État à court terme.
L'activité de Circle génère plus de revenus lorsque l'offre de USDC augmente au moment où les rendements des obligations à court terme augmentent. Les données montrent que ces rendements augmentent, les obligations à un mois offrant un rendement de 3,6 %. Le rendement à dix ans a bondi à 4,68 %.
Le défi actuel est que l'offre de USDC ne croît plus, ce qui affectera ses revenus et ses bénéfices.
Les données de Yahoo Finance indiquent que les analystes s'attendent à ce que les résultats à venir révèlent une augmentation de 8,45 % du chiffre d'affaires au deuxième trimestre, à 713 millions de dollars. Une croissance du chiffre d'affaires de 8,45 % n'est pas particulièrement attrayante pour une entreprise technologique dans un secteur que les analystes prévoient en plein essor.
Les marges de Circle devraient également rester sous pression alors que l'entreprise continue de dépenser. Le résultat par action est attendu à 16 cents.
Le marché des options indique une forte volatilité
Les actions de Circle Internet Group devraient être très volatiles cette semaine. Le marché des options indique une volatilité implicite de 130 %, bien supérieure à la volatilité historique de 91,7 %.
En observant le volume, l'entreprise présente un ratio put/call de 0,54, avec les puts et les calls à 10 860 et 20 158. Selon l'intérêt ouvert, le ratio put/call s'élève à 0,93. Ces chiffres indiquent qu'il y a plus de puts que de calls, un signe que les investisseurs anticipent une baisse du prix.
Les analystes ne sont pas non plus particulièrement optimistes concernant l'entreprise. Par exemple, les analystes de Mizuho ont récemment abaissé leur objectif de 50 $ à 45 $, ce qui implique une baisse potentielle de 30 % par rapport au niveau actuel. Les analystes de Robert Baird ont réduit leur objectif de 138 $ à 100 $, tandis que ceux de Goldman Sachs l'ont abaissé de 111 $ à 96 $.
Analyse technique du cours des actions Circle
Le graphique quotidien montre que l'action CRCL a formé un double sommet à 136 $ et une ligne de cou à 83 $, son niveau le plus bas en avril. Ce schéma entraîne souvent une baisse supplémentaire avec le temps.
L'action est restée en dessous de la moyenne mobile exponentielle sur 100 jours (EMA), un signe que les vendeurs restent aux commandes. Notamment, l'action a formé un motif de drapeau baissier, composé d'une ligne verticale et d'un canal horizontal.
Par conséquent, ces modèles suggèrent que l'action risque de continuer à chuter, potentiellement jusqu'au niveau psychologique de 50 $ . Un tel mouvement représenterait une baisse de 14 % par rapport au niveau actuel.
L'article Analyse des actions de Circle avant les résultats de cette semaine : Acheter ou vendre ? est apparu pour la première fois sur The Market Periodical.