La Chine organise une réunion pour accélérer la production de charbon dans le Shanxi

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1. Le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a déclaré vendredi dernier qu'il ne préjugerait pas des décisions relatives aux taux d'intérêt et n'a pas révélé si la Réserve fédérale maintiendrait les taux à court terme inchangés, comme le prévoient les marchés, ou les augmenterait lors de sa réunion politique du 27 au 28 octobre.

2. Le 16 octobre, le Comité national du développement et de la réforme, l'Administration nationale de l'énergie, en collaboration avec les départements concernés, ont tenu à Taiyuan, Shanxi, une réunion pour accélérer la reprise et l'augmentation de la production des mines de charbon afin d'assurer l'approvisionnement.

3. Selon les dernières données du Secrétariat d'État argentin pour l'agriculture, la sylviculture et la pêche, les intentions de plantation de soja en Argentine pour la campagne 2026/27 augmentent d'environ 3 %, avec une surface prévue de 16,7 millions d'hectares.

4. Un document judiciaire consulté par Reuters montre que BHP, le géant mondial de l'exploitation minière, a intenté une action en justice contre le syndicat de son mine de cuivre Spence au Chili, arguant que deux grèves ont eu lieu en dehors de la période de négociation prévue, et les qualifiant de grèves « illégales ».

5. Selon Tri Winarno, directeur général des minéraux et du charbon au ministère indonésien de l'énergie et des ressources minérales (ESDM), le gouvernement indonésien a approuvé un quota de production de nickel révisé pour 2026 d'environ 290 millions de tonnes.

6. Antofagasta a conclu un accord préliminaire et a convenu de mettre fin à la grève.

7. Trump accorde des exemptions à plusieurs sanctions, restrictions et droits de douane contre la Russie prévus par la loi Graham.

8. Le ministre des Affaires étrangères d'Iran : le plan de réouverture du détroit d'Ormuz dans les 7 jours reste valide.

9. Iran : des plans de réponse ont été élaborés face à de possibles nouvelles « provocations ».

10. Le vice-premier ministre russe : la Russie consomme 3 à 4 millions de tonnes de diesel par mois et dispose d'un excédent pour l'exportation.

1. Le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a déclaré vendredi dernier qu'il ne préjugerait pas des décisions relatives aux taux d'intérêt et n'a pas révélé si la Réserve fédérale maintiendrait les taux à court terme inchangés, comme le prévoient les marchés, ou les augmenterait lors de sa réunion politique du 27 au 28 octobre.

2. Selon les données de l'Exchange maritime de Shanghai, au 16 octobre, l'indice des tarifs de conteneurs à l'exportation de Shanghai (indice global) SCFI s'établit à 3679,58 points, en hausse de 15,47 points par rapport à la période précédente. L'indice global des tarifs de conteneurs à l'exportation de Chine CCFI s'affiche à 1922,64 points, en hausse de 0,5 % par rapport à la période précédente.

3. Li Qiang a présidé une réunion du Conseil des affaires d'État, qui a examiné et approuvé en principe le projet de révision de la Loi sur les prix de la République populaire de Chine, et a décidé de soumettre ce projet à la Commission permanente de l'Assemblée populaire nationale pour examen. La réunion a souligné que cette révision s'adapte aux nouvelles réalités et évolutions, renforce davantage le mécanisme de gestion des prix, améliore la procédure de fixation des prix par le gouvernement, et définit clairement les critères d'identification des pratiques tarifaires déloyales ainsi que les responsabilités légales. Il convient de gérer conformément à la loi la concurrence déloyale par des prix bas, de renforcer les règles complémentaires telles que l'enquête sur les coûts sectoriels et la lutte contre le dumping, et de renforcer la supervision et l'application des règles tarifaires.

4. Le président américain Trump a fait un nouveau discours sur les questions ukraino-russes et au Moyen-Orient : « Je connais certains détails du conflit en Ukraine, je les révélerai à un moment donné, j'espère qu'il prendra fin. Le gouvernement Biden a fait beaucoup de mauvaises choses concernant l'Ukraine. »

5. Selon un décret présidentiel publié le 16 par la Maison-Blanche des États-Unis, Trump accorde une exemption à plusieurs sanctions, restrictions et droits de douane prévus par la loi de 2026 sur les sanctions contre la Russie et l'Iran de Lindsey Graham. L'exemption couvre les droits de douane supplémentaires de 500 % imposés sur les marchandises russes exportées vers les États-Unis, ainsi que les droits de douane supplémentaires de 100 % imposés aux principaux pays importateurs d'énergie russe et aux pays aidant à contourner les sanctions sur le pétrole russe.

6. Le secrétaire du Conseil suprême de la sécurité nationale iranien, Mohsen Rezaei, a déclaré le 18 que les forces armées iraniennes avaient élaboré des plans de réponse à toute nouvelle « entreprise audacieuse ».

7. Le ministre iranien des Affaires étrangères a déclaré que le plan de « réouverture du détroit d'Ormuz dans les 7 jours » reste valide. Si les États-Unis respectent les conditions de l'Iran, le détroit d'Ormuz peut être ouvert en 6 jours, avec la reprise des négociations le 7e jour.

8. Selon CCTV News, selon des informations provenant de l'Iran, à 18h15 heure locale le 17, les forces armées iraniennes ont tiré sur des navires tentant de passer de manière « illégale » dans le détroit d'Ormuz, près de la région de Shirik, et les ont interceptés.

Les données publiées par le Bureau of Labor Statistics des États-Unis montrent que l'indice des prix à la production (PPI) des États-Unis a enregistré un taux annuel de 6,3 % en septembre, un niveau record depuis mai 2026, supérieur à l'attente du marché de 5,3 %.

10. Le président de la Réserve fédérale, Powell, a déclaré qu'il ne préjugerait pas de la décision sur les taux d'intérêt et n'a pas révélé si la Réserve fédérale maintiendrait les taux à court terme inchangés, comme attendu par le marché, ou les augmenterait lors de sa réunion politique du 27 au 28 octobre.

11. La présidente de la Commission européenne, von der Leyen, a déclaré que l'Union européenne prépare le 22e paquet de sanctions contre la Russie.

12. Le vice-président américain Vance a déclaré que ce conflit ne peut être considéré comme terminé tant que l'Iran n'aura pas fait un engagement ferme de ne pas reconstruire son programme nucléaire.

1. À la clôture de la séance nocturne du vendredi dernier, les contrats principaux des marchés à terme nationaux ont affiché des variations mixtes : le fuel oil a augmenté de plus de 4 %, la soude carbonatée, le minerai de fer, l'asphalte et le chlorure de polyvinyle (PVC) ont progressé de plus de 1 %, tandis que le fuel oil à faible teneur en soufre (LU) et la propylène ont augmenté près de 1 %. En baisse, le benzène a reculé de près de 2 %, l'amidon, le styrène (EB) et le glycol d'éthylène (EG) ont diminué de plus de 1 %, et la farine de soja, le charbon coking et l'huile de colza ont chuté près de 1 %.

2. Le contrat à terme principal sur le pétrole brut américain a clôturé en hausse de 2,63 % à 99,04 dollars le baril, en hausse de 7,83 % sur la semaine ; le contrat à terme principal sur le Brent a augmenté de 3,8 % à 109,95 dollars le baril, en hausse de 4,99 % sur la semaine.

3. Les contrats à terme internationaux sur métaux précieux ont clôturé avec des variations mixtes : le contrat à terme sur or COMEX a augmenté de 0,40 % à 4 186,70 dollars l'once, en baisse de 0,70 % sur la semaine, tandis que le contrat à terme sur argent COMEX a reculé de 0,04 % à 57,13 dollars l'once, en baisse de 6,41 % sur la semaine.

4. Tous les métaux de base de Londres ont augmenté : le nickel à terme sur le LME a progressé de 0,98 % à 15 370 dollars la tonne, en baisse de 1,61 % sur la semaine ; l'aluminium à terme sur le LME a augmenté de 0,70 % à 3 008 dollars la tonne, en baisse de 1,33 % sur la semaine ; le zinc à terme sur le LME a grimpé de 0,48 % à 3 682 dollars la tonne, en baisse de 3,25 % sur la semaine ; le plomb à terme sur le LME a progressé de 0,21 % à 1 885 dollars la tonne, en baisse de 0,16 % sur la semaine ; l'étain à terme sur le LME a augmenté de 0,14 % à 50 195 dollars la tonne, en baisse de 5,30 % sur la semaine ; le cuivre à terme sur le LME a progressé de 0,09 % à 14 359,5 dollars la tonne, en baisse de 1,24 % sur la semaine.

1. Selon Mysteel, le stock total de minerai de fer importé dans 45 ports nationaux s'élève à 165,3467 millions de tonnes, en hausse de 544 500 tonnes par rapport à la période précédente ; le stock total de minerai de fer importé dans 47 ports s'élève à 173,6917 millions de tonnes, en hausse de 546 500 tonnes par rapport à la période précédente. Selon une enquête de Mysteel, le taux de fonctionnement des hauts fourneaux chez 247 aciéries s'élève à 80,51 %, en baisse de 0,86 point de pourcentage par rapport à la semaine précédente ; la production journalière moyenne de fonte s'élève à 2,3366 millions de tonnes, en baisse de 18 000 tonnes par rapport à la semaine précédente et de 72 900 tonnes par rapport à la même période l'année dernière.

2. Selon les données de l'Autorité portuaire de Pilbara (PPA) en Australie, les exportations de minerai de fer du port de Port Hedland en Australie ont augmenté à 48,9041 millions de tonnes en septembre, contre 46,6046 millions de tonnes en août ; les exportations de minerai de fer du port de Port Hedland vers la Chine en septembre ont atteint 40,9581 millions de tonnes, contre 38,0006 millions de tonnes en août.

3. Le 16 octobre, la Commission nationale du développement et de la réforme et l'Administration nationale de l'énergie, en collaboration avec les départements concernés, ont tenu à Taiyuan, dans la province du Shanxi, une réunion pour accélérer la reprise et l'augmentation de la production des mines de charbon afin d'assurer l'approvisionnement. La réunion a demandé à la province du Shanxi d'accélérer la reprise des mines de charbon arrêtées et d'augmenter au maximum l'approvisionnement en charbon, tout en garantissant la sécurité, afin de favoriser le fonctionnement stable du marché du charbon.

4. Le prix final du silicomanganèse de HBIS Group pour octobre 2026 est fixé à 5 980 yuans/tonne, contre 6 050 yuans/tonne en septembre et 5 820 yuans/tonne pour octobre 2025. Le volume d'achat de silicomanganèse de HBIS Group pour octobre 2026 s'élève à 15 250 tonnes (hors 7 000 tonnes de tôles épaisses), contre 14 800 tonnes en septembre et 16 500 tonnes pour octobre 2025.

5. Selon Mysteel, pour la semaine dernière, sur un échantillon de 230 entreprises de coke indépendantes à l'échelle nationale : la production journalière moyenne de coke s'est élevée à 491 000 tonnes, en baisse de 60 tonnes ; les stocks de coke s'élèvent à 412 100 tonnes, en hausse de 12 600 tonnes ; les stocks totaux de charbon cokéfiable s'élèvent à 7 787 600 tonnes, en baisse de 62 600 tonnes.

6. Selon Gangyin E-commerce, le stock total urbain cette semaine s'élève à 9,2072 millions de tonnes, en baisse de 383 800 tonnes par rapport à la semaine précédente (-4,00 %) ; dont le stock total d'aciers de construction s'élève à 4,3435 millions de tonnes, en baisse de 311 200 tonnes (-6,69 %) ; et le stock total de bandes chaudes roulées s'élève à 2,5867 millions de tonnes, en baisse de 68 600 tonnes (-2,58 %).

1. Selon JuBo Information, le 16 octobre, la ligne de production de Qujing Haishengrun (capacité de conception de 550 tonnes/jour de verre flotté) a été vidangée.

2. Au 15 octobre, les stocks de méthanol dans les ports de l'Est de la Chine s'élevaient à 156 400 tonnes, contre 190 200 tonnes au 8 octobre, soit une baisse de 33 500 tonnes en环比.

3. Selon des sources, le directeur général par intérim de Naftogaz d'Ukraine a déclaré que les réserves de gaz naturel en Ukraine ont atteint leur niveau le plus élevé en six ans, avec un stockage d'environ 16 milliards de mètres cubes dans les installations de stockage.

4. Selon l'agence de presse russe RIA Novosti, le vice-premier ministre russe Novak a déclaré que la Russie consomme entre 3,5 et 4 millions de tonnes de diesel par mois et dispose d'une quantité presque équivalente de surplus disponible à l'exportation.

Un document judiciaire consulté par Reuters montre que BHP, le géant mondial de l'exploitation minière, a intenté une action en justice contre le syndicat de son mine de cuivre Spence au Chili, alléguant que deux grèves ont eu lieu en dehors de la période de négociations prévue, et les qualifiant de grèves « illégales ».

2. Selon les données de l'Autorité portuaire de Pilbara (PPA) en Australie, les exportations de spodumène de port Hedland en septembre s'élèvent à 150 844,00 tonnes, contre 235 445,00 tonnes en août. Les exportations de port Hedland vers la Chine en septembre s'élèvent à 129 044,00 tonnes, contre 203 045,00 tonnes en août.

3. Selon Tri Winarno, directeur général des minéraux et du charbon au ministère indonésien de l'énergie et des ressources minérales (ESDM), le gouvernement indonésien a approuvé un quota de production de nickel pour le RKAB 2026 révisé d'environ 290 millions de tonnes. Il a également indiqué que, précédemment, l'objectif initial du gouvernement indonésien pour la production de nickel dans le RKAB 2026 était d'environ 250 à 260 millions de tonnes.

4. Selon des informations d'Antaike, lors du segment dédié au nickel et à l'acier inoxydable, Bai Meng, vice-directeur du département nickel, cobalt et lithium d'Antaike à Pékin, a analysé l'évolution et les perspectives d'offre et de demande sur le marché du nickel. En raison des ajustements des politiques dans les régions principales de production, de la baisse de la teneur en minerai et des limites des procédés de métallurgie, l'offre mondiale de nickel pourrait connaître sa première contraction depuis dix ans en 2026.

5. Selon la Bourse des marchés à terme de Shanghai : la semaine dernière, les stocks de cuivre ont augmenté de 15 218 tonnes, les stocks d'aluminium ont diminué de 29 401 tonnes, les stocks de zinc ont diminué de 2 155 tonnes, les stocks de plomb ont diminué de 5 423 tonnes, les stocks de nickel ont diminué de 602 tonnes et les stocks d'étain ont diminué de 1 166 tonnes.

6. Selon des sources, le producteur chilien de cuivre Antofagasta paie des frais de traitement de plus de 300 dollars négatifs par tonne lors de la vente de concentré de cuivre à des négociants.

7. Selon un communiqué du syndicat, les travailleurs syndiqués de la mine de cuivre Centinela, appartenant à Antofagasta, ont conclu un accord préliminaire avec la direction sur un nouveau contrat de travail et ont accepté de mettre fin à la grève.

8. Selon des documents judiciaires consultés par Reuters, BHP a intenté une action en justice contre le syndicat de son mine de cuivre Spence au Chili, affirmant que « deux grèves illégales » en juin et juillet ont eu un « impact majeur » sur les opérations et réclamant environ 8,6 millions de dollars de dommages-intérêts.

1. Pourquoi la réduction de la production de silicium polycristallin n'a-t-elle pas encore été transmise aux prix des contrats à terme ?

Guangfa Futures indique que la réduction de la production de silicium polycristallin n'a pas encore été transmise aux prix des contrats à terme, principalement parce que le marché au comptant reflète un comportement d'autorégulation de l'industrie visant à protéger le coût minimum des grands acteurs, mais que les transactions réelles restent faibles ; les prix des contrats à terme sont déterminés par les bons de dépôt éligibles, les stocks sociaux élevés et la situation actuelle de la demande finale. Lorsque les prix au comptant sont élevés et que les prix à terme sont bas, cela favorise les entreprises en aval pour fixer les prix, acheter des couvertures ou acquérir les stocks de silicium polycristallin des négociants de l'achat-vente. En ce qui concerne l'évolution future des prix, trois scénarios possibles pour la convergence entre le marché au comptant et le marché à terme sont envisagés ; la tendance générale reste une oscillation des prix à un niveau bas autour de la fourchette des coûts, avec un soutien inférieur assuré par les coûts et une pression à la hausse due à l'offre. Bien que les prix à terme cherchent actuellement un soutien à la baisse, si la réduction de la production se poursuit et que les stocks diminuent, entraînant une reprise des prix de transaction, il sera pertinent de surveiller les opportunités d'achat à bas prix.

2. Dans le contexte d'une surabondance à terme, le carbonate de lithium a chuté en séance sous la barre des 100 000.

Guangda Futures indique que le carbonate de lithium a chuté en cours de séance en dessous du seuil de 100 000 yuans/tonne, atteignant un plus bas depuis le début de l'année. La contradiction centrale de ce recul réside dans le changement d'ancrage de prix. Le marché ne négocie plus uniquement l'offre et la demande du mois d'octobre, mais la balance de 2027. Les institutions du marché ont augmenté leurs estimations des stocks de carbonate de lithium, affaiblissant ainsi la base des transactions précédemment fondées sur des attentes de faibles stocks et d'une offre contrainte. Du côté de l'offre, la certitude de la mise en service des capacités à long terme s'est fortement renforcée sous l'effet de catalyseurs médiatiques. Du côté de la demande, deux facteurs négatifs clés se sont concrétisés simultanément. Les facteurs négatifs liés à l'offre et les perturbations politiques du côté de la demande se sont concentrés dans la même fenêtre temporelle, constituant un récit complet expliquant la chute accélérée des cours. À court terme, le carbonate de lithium risque de rester en situation faible. La réalité forte est constamment affaiblie, tandis que les attentes faibles continuent de se renforcer. Toutefois, en dessous de 100 000 yuans, on approche la ligne de coût pour certaines installations de métallurgie ; le dynamisme des fonds vendeurs pourrait donc diminuer progressivement, et il convient d'être prudent quant à l'espace de baisse restant.

1. Le 19 octobre à 10:00, l'Administration nationale des statistiques publie les données macroéconomiques chinoises du troisième trimestre, notamment le PIB, la valeur ajoutée industrielle de septembre et les investissements dans le développement immobilier ;

2. Le 20 octobre à 04:00, l'USDA publie le rapport sur la croissance des cultures américaines ;

3. Le 20 octobre à 09:00, la Banque populaire de Chine publie les taux LPR à un an et cinq ans pour octobre ;

4. Le 20 octobre, ITS/Amspec/SGS publieront les données d'exportation de l'huile de palme de la Malaisie du 1er au 20 octobre ;

5. À déterminer le 21 octobre, SPPOMA publie l'estimation de la production de palme en Malaisie du 1er au 20 octobre ;

6. Le 21 octobre à 22:30, l'EIA américaine publie le rapport sur les stocks de pétrole brut pour la semaine se terminant le 16 octobre ;

7. À déterminer le 22 octobre, Mysteel publie les données hebdomadaires chinoises sur la production et les stocks des cinq principaux produits sidérurgiques ;

8. Le 22 octobre à 20:30, le USDA publie le rapport hebdomadaire sur les ventes à l'exportation ; le Département du Travail des États-Unis publie le nombre de demandes initiales d'allocations chômage de la semaine ;

9. Le 23 octobre à 21:45, S&P Global publie les estimations provisoires des PMI manufacturière et des services pour les États-Unis et la zone euro en octobre.