La Commodity Futures Trading Commission vient d'obtenir des ordonnances judiciaires obligeant les résidents du Texas et de la Floride à payer plus de 500 000 $ de pénalités combinées pour avoir mené des schémas de fraude de pool de marchandises. Les ordonnances imposent également aux défendeurs des interdictions de trading, les excluant efficacement des marchés qu'ils auraient exploités.
Les affaires reposaient sur un scénario familier : fraude par sollicitation, chiffres de performance falsifiés, détournement de fonds d'investisseurs et exploitation de pools de marchandises non enregistrés. Tout cela en violation de la Commodity Exchange Act et des réglementations de la CFTC.
Ce que les accusés ont réellement fait
Les défendeurs auraient fait des déclarations fausses sur la rentabilité de leurs opérations de trading, présentant aux investisseurs des images optimistes peu conformes à la réalité. Ils auraient également trompé sur la répartition des fonds des participants. L’argent que les investisseurs croyaient être utilisé dans des stratégies de trading légitimes aurait été détourné à d’autres fins, selon les allégations de la CFTC.
Les sanctions dans ce cas, dépassant 500 000 $, comprennent des amendes civiles et une restitution, qui est le terme juridique désignant l'obligation pour quelqu'un de rembourser de l'argent qu'il n'aurait pas dû avoir en premier lieu. Aucune sanction pénale ni peine d'emprisonnement n'a été mentionnée dans les ordonnances civiles, bien que des actions parallèles du Département de la Justice aient eu lieu dans des affaires connexes.
Un schéma de répressions de la CFTC dans le Sunbelt
Les affaires récentes en Floride ont uniquement entraîné environ 1,3 million de dollars de remboursements et de pénalités combinés contre des entreprises et des particuliers impliqués dans des activités de trading frauduleuses et des déclarations trompeuses. Les affaires au Texas ont tendance à impliquer des pénalités financières plus importantes, bien qu’elles partagent le même thème fondamental : des opérateurs promettant aux investisseurs des rendements exagérés tout en menant des schémas qui ne profitent qu’à eux-mêmes.
Les interdictions de trading imposées dans ces cas vont de prohibitions pluriannuelles à des exclusions permanentes des marchés.
Pourquoi les fraudes liées aux pools de marchandises continuent de se produire
Les pools de marchandises permettent à plusieurs investisseurs de regrouper leurs fonds pour négocier des futures, des options ou le forex, offrant ainsi aux petits investisseurs un accès à des marchés et des stratégies qu'ils ne pourraient pas poursuivre individuellement. Les mesures d'application jusqu'ici se sont concentrées strictement sur les marchandises traditionnelles réglementées par la CFTC, telles que les pools de futures, d'options et de forex, sans mentionner les actifs numériques ou les cryptomonnaies dans les procédures.
Lorsqu'un opérateur de fonds de marchandises s'enregistre auprès de la CFTC et de la National Futures Association, il accepte des audits réguliers, des obligations de divulgation et des vérifications de conformité. Les opérateurs non enregistrés ne sont soumis à aucune de ces contraintes.
Ce que cela signifie pour les participants au marché
L'absence de sanctions pénales dans ces ordres civils particuliers ne signifie pas nécessairement que les défendeurs sont hors de danger juridique. L'autorité d'exécution civile de la CFTC est parallèle à la juridiction pénale du DOJ, et des affaires connexes ont abouti à des poursuites pénales.
Pour les investisseurs, la leçon est claire : vérifiez le statut d’enregistrement avant de remettre de l’argent à quelqu’un pour trader en votre nom. La CFTC et la NFA maintiennent des bases de données publiques où les investisseurs peuvent vérifier si une personne ou une entreprise est correctement enregistrée.