Message de BlockBeats, le 3 août : Ce matin, Dan Bin, président de Dongfang Gangwan, a partagé l'avis d'un analyste de Morgan selon lequel, en juillet, le secteur des puces a connu un effondrement brutal et des liquidations massives à effet de levier, mais dans le cadre du vaste cycle de l'IA, ce type de correction est à la fois inévitable et un signe de santé du marché.
Le marché n'a pas encore pleinement compris le potentiel illimité de demande pour l'IA en tant que produit « intelligent » ; les inquiétudes concernant les dépenses en capital des géants répètent l'histoire initiale d'Amazon Web Services, mais les opportunités liées à l'IA sont bien plus vastes. Les capitaux reviennent des actions technologiques de mauvaise qualité vers des actifs de haute qualité, confirmant la prévision d'un « retour des rois » à la fin de 2026. Les puces de stockage présentent encore des risques cycliques et une forte volatilité ; il est préférable d'attendre une réparation technique, et l'on anticipe avec plus d'enthousiasme NVIDIA, Broadcom et TSMC, dont les fondamentaux sont solides, car les capitaux s'orienteront davantage vers les couches d'applications de qualité.
D'autre part, les activités des grands fournisseurs de cloud connaissent une croissance accélérée, avec un volume de commandes en réserve important et une accélération continue de leur croissance, ce qui indique que les restrictions précédentes sur les dépenses en capital étaient une erreur d'appréciation ; ces investissements se transformeront en revenus futurs certains. En perspective pour août, le rebond du Nasdaq devrait se poursuivre jusqu'à la publication des résultats d'NVIDIA ; le réajustement cyclique du secteur technologique approche de sa fin, et les capitaux affluent de plus en plus vers les actions technologiques de haute qualité. En ce qui concerne les opérations sectorielles spécifiques, il n'est pas recommandé de poursuivre aveuglément les hausses dans les secteurs des semi-conducteurs et du stockage (mémoire). Toutefois, les investisseurs peuvent adopter une stratégie de trading à court terme consistant à acheter lors des baisses, jusqu'à ce que le secteur du stockage émerge complètement de sa forme basse sur le plan technique.