Bienvenue dans Latam Insights, un recueil des actualités crypto les plus pertinentes d'Amérique latine au cours de la dernière semaine. Dans cette édition, la demande de crypto explose au Brésil, les groupes bancaires argentins développent des stablecoins, et le FMI appelle à une révision de la réglementation crypto au Brésil.
Points clés
- Les achats de crypto-monnaies au Brésil ont augmenté de 135 % pour atteindre 14,68 milliards de dollars au premier semestre 2026, principalement poussés par la demande de stablecoins.
- Les groupes bancaires argentins utilisent des filiales pour développer des stablecoins indexées sur le peso pour des clients institutionnels.
- Le FMI a exhorté le Brésil à renforcer sa réglementation sur les cryptomonnaies pour répondre à la croissance des flux transfrontaliers de stablecoins.
Les stablecoins dépassent le bitcoin au Brésil alors que la demande atteint 14,68 milliards de dollars
Selon un rapport de statistiques du secteur externe publié mardi, la demande pour les actifs cryptomonnaies a plus que doublé au premier semestre 2026, avec un volume d'achats atteignant 14,68 milliards de dollars. Cela représente une augmentation de 135 % par rapport au premier semestre 2025, où les Brésiliens ont acheté 6,24 milliards de dollars en actifs numériques.
Bien que les statistiques de la banque centrale ne soient pas parfaites, car elles ne prennent en compte que les volumes transigés par les fournisseurs de services dactifs virtuels (VASP) enregistrés, elles indiquent une accélération de l'adoption, notamment en juin, lorsque 2,54 milliards de dollars en crypto-monnaies ont été achetés contre 1,48 milliard de dollars en juin 2025.
En mai 2026, les Brésiliens ont acheté près de 2,632 milliards de dollars en stablecoins, soit une augmentation de 158 % par rapport à mai 2025.
Fernando Rocha, chef du département des statistiques de la banque, a déclaré à Valor Economico que ces chiffres indiquent une consolidation sur le marché national des crypto-monnaies, qui a déjà traversé sa phase initiale.
Les groupes bancaires d'Argentine construisent discrètement des stablecoins en peso pour le marché institutionnel
Un récent rapport d'Iproup souligne que deux groupes bancaires holding développent des stablecoins indexés sur le peso argentin, en se concentrant sur l'offre de services de monnaie programmable aux institutions.
BIND Group, un groupe détenant plus de 2 milliards de dollars d'actifs sous gestion, qui possède BIND Banco Industrial, développerait une stablecoin en peso via BEN, son fournisseur interne de services sur actifs virtuels (VASP). Le conglomérat a également annoncé un partenariat avec Circle pour offrir un accès institutionnel aux clients de BEN, en soutenant les cas d'utilisation liés aux paiements et à la trésorerie, en conformité avec la réglementation locale.
Petersen Group, qui possède également plusieurs banques régionales, développerait la deuxième initiative via une filiale avec le soutien de Lirium, une entreprise fournissant des solutions crypto-as-a-service pour Banco Galicia et Brubank. Cette offre, nommée DIPE, est déjà mature et possède son propre whitepaper.
FMI alerte : pourquoi le marché des crypto-monnaies en pleine croissance du Brésil nécessite une surveillance urgente
Dans son dernier rapport d'évaluation de la stabilité du système financier, publié ce mois-ci, le Fonds monétaire international (FMI) a souligné la croissance massive des infrastructures financières cryptographiques et a appelé à la définition d'un cadre réglementaire pour renforcer leur supervision.
Le rapport a constaté que les flux transfrontaliers basés sur les cryptomonnaies ont augmenté de manière constante depuis 2017, dépassant les flux de capitaux traditionnels. La majorité de ces flux sont alimentés par des stablecoins, devenus un choix privilégié des entreprises et des particuliers en raison de leur efficacité et des avantages liés à la fiscalité.
Les flux de stablecoins dépendent largement des indices d'investissement internationaux et nationaux, comme le S&P 500, le VIX et même les prix du bitcoin, ce qui suggère qu'ils sont influencés par les réactions des investisseurs à ces fluctuations. Les indicateurs nationaux, notamment les fluctuations des taux de change, les taux d'intérêt, l'incertitude politique et les changements de politique fiscale, affectent également la demande.
Bien que le FMI reconnaisse que la Banque centrale du Brésil ait pris des mesures pour réglementer l'industrie des prestataires de services d'actifs virtuels (VASP), elle manque encore de protections adéquates dans plusieurs domaines clés, notamment en matière de protections juridiques pour les clients et de ségrégation des actifs détenus en garde.